Nafta: didelė investicija su didelėmis mokesčių lengvatomis

Kai kalbama apie mokesčių lengvatomis investicijos turtingiems ar sudėtingų investuotojų, viena prekė ir toliau išlieka viena aukščiau visų kitų: nafta. JAV vyriausybei palaikant, vidaus energijos gamyba sukūrė mokesčių lengvatų litaniją tiek investuotojams, tiek smulkiesiems gamintojams, o nafta nėra išimtis.

Kaip veikia naftos mokesčių lengvatos

Keletas pagrindinių mokesčių lengvatos yra prieinami naftos ir dujų investuotojai

kurių niekur kitur nėra mokesčių kodas. Žemiau aptariame mokesčiams naudingų investicijų į naftą naudą ir tai, kaip galite jas panaudoti savo portfeliui sudeginti. Pagrindinės mokesčių naudos iš investicijų į naftą yra šios:

Nematerialios gręžimo išlaidos

Nematerialios gręžimo išlaidos apima viską, išskyrus tikrąją gręžimo įrangą. Atsižvelgiama į darbą, chemines medžiagas, purvą, riebalus ir kitus įvairius gręžimui reikalingus daiktus neapčiuopiamas. Šios išlaidos paprastai sudaro 60–80% visų gręžinio gręžimo išlaidų ir yra 100% atskaitomos už patirtus metus. Pavyzdžiui, jei gręžinio gręžimas kainuoja 300 000 USD ir jei būtų nustatyta, kad 75% šių išlaidų būtų laikoma nematerialia, investuotojas gautų srovę atskaita nuo 225 000 USD.Be to, nesvarbu, ar gręžinys iš tikrųjų gamina ar net patenka į naftą. Kol ji pradės veikti iki kitų metų kovo 31 d., Atskaitymai bus leidžiami.

Apčiuopiamos gręžimo išlaidos

Apčiuopiamos išlaidos susiję su tikrove tiesioginės išlaidos gręžimo įrangos. Šios išlaidos taip pat yra 100% atskaitomos, tačiau turi būti nusidėvėjusios per septynerius metus. Todėl aukščiau pateiktame pavyzdyje likusius 75 000 USD galima nurašyti pagal septynerių metų grafiką.

Aktyvus vs. Pasyvios pajamos

Mokesčių kodekse nurodyta, kad darbo interesas (o ne autorinis atlyginimas) naftos ir dujų gręžinyje nelaikomas pasyvi veikla. Tai reiškia, kad visi grynųjų nuostolių yra aktyvių pajamų patirtos kartu su „head-head“ gamyba ir gali būti kompensuojamos iš kitų pajamų formų, tokių kaip darbo užmokestis, palūkanos ir kapitalo prieaugis.

Smulkių gamintojų mokesčių lengvatos

Tai turbūt labiausiai vilioja mokesčių lengvata smulkiems gamintojams ir investuotojams. Ši paskata, kuri paprastai vadinama „išeikvojimas lengvata “, neapmokestinama 15% visų mokesčių bendrosios pajamos iš naftos ir dujų gręžinių.Šis ypatingas pranašumas galimas tik mažoms įmonėms ir investuotojams. Bet kuri įmonė, gaminanti ar tobulinanti daugiau nei 50 tūkst barelių naftos per dieną yra netinkamas. Taip pat neįtraukiami subjektai, kuriems per dieną priklauso daugiau nei 1000 barelių naftos arba 6 milijonai kubinių pėdų dujų.

Nuomos išlaidos

Tai apima pirkimą nuoma ir naudingosios iškasenos, nuoma veiklos išlaidos ir visas administracines, teisines ir buhalterines išlaidas. Šios išlaidos turi būti kapitalizuojamos ir išskaičiuojamos per visą nuomos laikotarpį per išeikvojimo pašalpą.

Alternatyvus minimalus mokestis

Visas perteklius nematerialios gręžimo išlaidos buvo specialiai atleista kaip „pirmenybės elementas“ alternatyvus minimalus mokestis (AMT) grąžinimas. AMT buvo sukurta siekiant užtikrinti, kad mokesčių mokėtojai sumokėtų minimalią arba „teisingą“ mokesčių dalį perskaičiuodami mokėtiną pajamų mokestį, pridėdami dar lengvatinis mokestis išskaitymai ar daiktai.

Naftos mokesčių lengvatos ir energetikos infrastruktūros plėtra

Mokesčių lengvatų sąrašas puikiai parodo, kaip rimtai JAV vyriausybė ketina plėtoti vidaus energetikos infrastruktūrą. Galbūt labiausiai pasakoja tai, kad nėra jokių pajamų ar grynosios vertės apribojimų, išskyrus aukščiau išvardytus (t. Y. Mažo gamintojo ribą). Todėl net turtingiausi investuotojai galėtų tiesiogiai investuoti į naftą ir dujas ir gauti visas pirmiau išvardytas privilegijas, jei tik jos nuosavybės teisę apriboja iki 1000 barelių naftos per dieną. Praktiškai jokia kita investicijų kategorija Amerikoje negali konkuruoti su naftos ir dujų pramonei taikomų mokesčių lengvatų smorgasbordu.

Investicijos į naftą ir dujas

Naftos ir dujų investuotojams yra keletas skirtingų būdų. Juos galima suskirstyti į keturias pagrindines kategorijas: Bendri draugai, partnerystės, autoriniai interesaiir darbo interesus. Kiekvienas iš jų turi skirtingą rizikos lygį ir atskiras apmokestinimo taisykles.

Bendri draugai

Investicinių fondų investavimo metodas apima mažiausią investuotojo riziką, nes investiciniai fondai investuoja į vertybinių popierių krepšelį. Tačiau investiciniai fondai nesuteikia jokių aukščiau išvardytų mokesčių lengvatų. Investuotojai mokės mokesčius už visus dividendai ir kapitalo prieaugis, kaip ir kitų fondų atveju.

Partnerystės

Investicijoms į naftą ir dujas gali būti naudojamos kelios partnerystės formos. Ribotos bendrijos yra labiausiai paplitę, nes jie apriboja viso gamybos projekto atsakomybę iki partnerio investicijų sumos. Jie parduodami kaip vertybiniai popieriai ir turi būti užregistruoti Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC). Aukščiau išvardytas mokesčių lengvatas galima rasti a Pereiti pagrindu. Partneris kiekvienais metais gaus formą K-1, kurioje bus nurodyta jo pajamų ir išlaidų dalis.

Honorarai

Autoriniai atlyginimai yra kompensacija, kurią gauna tie, kuriems priklauso žemė, kurioje gręžiami naftos ir dujų gręžiniai. Pajamos iš autorinių atlyginimų yra „nuo viršaus“ bendrųjų pajamų, gautų iš šulinių. Žemės savininkai paprastai gauna nuo 12% iki 20% bendrosios produkcijos - akivaizdu, kad žemės, kurioje yra naftos ir dujų atsargų, turėjimas gali būti labai pelningas.

Be to, žemės savininkai neprisiima jokios atsakomybės, susijusios su nuoma ar šuliniais. Tačiau žemės savininkai taip pat negali gauti jokių mokesčių lengvatų tiems, kurie turi darbo ar partnerystės interesų. Visos pajamos iš autorinių atlyginimų pateikiamos formos E sąraše 1040.

Darbo interesai

Darbiniai interesai yra pats rizikingiausias ir labiausiai susijęs būdas dalyvauti investicijose į naftą ir dujas. Darbo interesai suteikia investuotojams tam tikrą procentinę nuosavybės dalį, pagal kurią jie dalyvauja gręžimo veikloje. Darbo interesai taip pat vadinami veiklos interesais.

Visos šios formos pajamos pateikiamos 1040 C sąraše. Nors tai laikoma savarankiško darbo pajamomis ir yra taikoma savarankiško darbo mokestis, dauguma investuotojų, dalyvaujančių šioje veikloje, jau turi pajamas, viršijančias apmokestinamojo darbo užmokesčio bazę dėl Socialinė apsauga.

Darbiniai interesai nelaikomi vertybiniais popieriais, todėl jiems parduoti nereikia licencijos. Šio tipo išdėstymas yra panašus į visuotinė bendrija tuo kiekvienas dalyvis turi neribota atsakomybė. Darbo interesus gana dažnai gali nusipirkti ir parduoti a džentelmeniškas susitarimas.

Grynosios pajamų palūkanos (NRI) ir naftos mokesčiai

Bet kurio projekto atveju, neatsižvelgiant į tai, kaip pajamos galiausiai paskirstomos investuotojams, gamyba suskirstoma į bendrąsias ir grynąsias pajamas. Bendrosios pajamos yra tiesiog per dieną pagaminamų naftos barelių arba kubinių pėdų dujų skaičius, o grynasis pajamos atima ir žemės savininkams sumokėtą autorinį atlyginimą, ir daugumos vertinamą mineralų išleidimo mokestį teigia. Autorinio atlyginimo ar darbinio intereso vertė projekte paprastai yra kiekybiškai išreikšta kaip naftos barelių skaičiaus arba kasdien pagamintų kubinių pėdų kartotinė.

Pavyzdžiui, jei projektas pagamina 10 barelių naftos per dieną, o rinkos kaina yra 35 000 USD už barelį - šis skaičius nuolat kinta dėl kelių veiksnių - tada didmeninė projekto kaina bus $350,000.

Dabar tarkime, kad naftos kaina yra 60 USD už barelį, išeitiniai mokesčiai yra 7,5%, o grynosios pajamų palūkanos - darbo palūkanų procentas, gautas sumokėjus autorinį atlyginimą - yra 80%. Šuliniai šiuo metu išpumpuoja 10 barelių naftos per dieną, o tai sudaro 600 USD per dieną bendros produkcijos. Padauginkite tai iš 30 dienų - skaičiaus, paprastai naudojamo mėnesio produkcijai apskaičiuoti -, o projekto bendrosios pajamos yra 18 000 USD per mėnesį. Tada, norėdami apskaičiuoti grynąsias pajamas, atimame 20% iš 18 000 USD, o tai sudaro 14 400 USD.

Tada mokamas išeitinis mokestis, kuris bus 7,5% iš 14 400 JAV dolerių (pastaba: žemės savininkai taip pat turi sumokėti šį mokestį už savo autorines pajamas). Tai padidina grynąsias pajamas iki maždaug 13 320 USD per mėnesį arba apie 159 840 USD per metus. Bet visi veiklos sąnaudos taip pat iš šių pajamų turi būti sumokėtos visos papildomos gręžimo išlaidos. Dėl to projekto savininkas per metus gali gauti tik 125 000 USD pajamų iš projekto, darant prielaidą, kad nėra gręžiami nauji gręžiniai. Žinoma, jei gręžiami nauji gręžiniai, jie suteiks didelę mokesčių atskaitymas plius papildoma produkcija projektui.

Esmė

Žvelgiant iš mokesčių perspektyvos, investicijos į naftą ir dujas niekada atrodė geriau. Žinoma, jie netinka visiems, nes gręžti naftą ir dujas gali būti rizikingas pasiūlymas. Todėl SEC reikalauja, kad daugelio naftos ir dujų partnerystės investuotojai būtų investuotojai akredituotas, o tai reiškia, kad jie gauna tam tikras pajamas ir grynoji vertė reikalavimus. Tačiau tiems, kurie atitinka reikalavimus, dalyvavimas nepriklausomame naftos ir dujų projekte gali duoti didelę grąžą mokesčių lengvatomis.