Geras investicinio fondo apyvartos santykis
Kas yra apyvartos koeficientas?
Apibrėžimas, kas yra gėris apyvartos santykis- arba apyvartos rodiklis - investicinis fondas visiškai priklauso nuo jūsų svarstomo fondo tipo ir jūsų investicijų tikslų. Pasyvių investicinių fondų investicijų atveju apyvartos santykis yra artimas nuliui. Jei investuojate į aktyviau valdomą fondą, kurio tikslas yra sukurti agresyvią grąžos normą, fondo apyvarta gali būti didesnė.
Pagrindiniai išsinešimai
- Apyvartos koeficientai gali labai skirtis priklausomai nuo fondo, tačiau paprastai jie yra nuo 0 iki 100%. Santykiai gali viršyti 100%, jei yra didelė apyvarta.
- Indekso fondų apyvartos rodikliai turėtų būti žemi, nes jie dažniausiai pasyviai valdomi.
- Aktyvių fondų apyvarta yra daug didesnė, tačiau jie yra subalansuoti siekiant sumažinti riziką ir pakoreguoti savo portfelius rinkos svyravimų ir klientų indėlio metu.
Apyvartos santykio supratimas
Apyvartos koeficientas yra paprastas skaičius, naudojamas a sumai atspindėti Bendri draugai portfelis, kuris pasikeitė per tam tikrus metus. Paprastai šis skaičius yra nuo 0% iki 100%, tačiau gali būti dar didesnis aktyviai valdomiems fondams. 0% apyvartos rodiklis rodo, kad praėjusiais metais fondo akcijos visiškai nepasikeitė.
100% norma reiškia, kad fondas turi visiškai naują portfelį nei prieš 12 mėnesių. Viskas, kas jai priklausė anksčiau, buvo parduota, nors nebūtinai tuo pačiu metu, ir buvo investuota į šį turtą. Fondo, kurio norma yra 100%, vidutinis laikymo laikotarpis yra trumpesnis nei metai. Kai kurių labai agresyvių fondų apyvarta yra daug didesnė nei 100%.
Indeksuoti fondai
Jei investuojate į indeksuotas investicinis fondas, pasyvus vertybinių popierių pobūdis natūraliai reiškia, kad jo apyvartos santykis turėtų būti labai mažas. Indeksuoti fondai, kaip rodo pavadinimas, yra sukurti tam tikriems indeksams stebėti ir jiems beveik nereikia praktinio valdymo. Akcijos pridedamos arba pašalinamos iš fondo tik tada, kai pagrindinis indeksas paskelbia pakeitimą. Indeksuotas fondas, kurio apyvarta yra didelė, nėra tinkamai valdomas. Į viską, kas daugiau nei 20–30%, reikia žiūrėti skeptiškai.
Aktyvūs fondai
Jei investuojate į investicinį fondą, kad gautumėte greitą pelną, tikitės didesnės apyvartos. The valdymo strategijos tipas Šios lėšos naudojamos remiantis nepakankamai vertinamų akcijų paieška, dideliu pardavimu ir išnaudojimu, o tai reiškia, kad bet kuriais metais gali būti daug pirkimo ir pardavimo. Nors aktyvių fondų apyvarta ne visada gali būti labai didelė, aktyvus fondas, turintis didelę grąžą ir mažą apyvartą, yra retas.
Kai kurie portfelio valdytojai ir turto valdytojai mano, kad išskirtinai didelė apyvarta dažniausiai rodo procesą vadinamas „kratymu“, kai vadovas dažnai maišosi aplink kliento portfelį, kad paskatintų prekybą komisinių. Nors tai gali būti akivaizdu, kai investicijų specialistas peržiūri prekiautojo ar valdytojo portfelį, tai gali būti mažiau akivaizdu tiems, kurie neturi tiek formaliojo finansinio išsilavinimo. Dėl šios priežasties būtinai palyginkite apyvartos koeficientus ir komisinius, sumokėtus į tam tikrą fondą, su jų konkurentų.