Pinigų rinkos sąskaitos apibrėžimas ir privalumai bei trūkumai

Kas yra pinigų rinkos sąskaita?

Pinigų rinkos sąskaita yra palūkanų sąskaita banke ar kredito unijoje-nepainiokite su pinigų rinkos investicinis fondas. Pinigų rinkos sąskaitos (MMA), kartais vadinamos pinigų rinkos indėlių sąskaitomis (MMDA), turi tam tikrų funkcijų, kurių nėra kitų tipų sąskaitose. Dauguma pinigų rinkos sąskaitų moka didesnes palūkanas nei įprastos taupomosios sąskaitos knygose ir dažnai apima čekių rašymą ir debeto kortelių privilegijas. Jiems taip pat taikomi apribojimai, dėl kurių jie tampa mažiau lankstūs nei įprasta tikrinimo sąskaita. Jie yra svarbūs skaičiuojant apčiuopiamą grynąją vertę.

Pinigų rinkos sąskaitos supratimas

Pinigų rinkos sąskaitos siūlomos tradiciniuose ir internetiniuose bankuose bei kredito unijos. Palyginti su kitų tipų sąskaitomis, jie turi ir privalumų, ir trūkumų. Jų pranašumai yra didesnės palūkanos, draudimas ir čekių rašymo bei debeto kortelių privilegijos. Bankai ir kredito unijos paprastai reikalauja, kad klientai įneštų tam tikrą pinigų sumą atidaryti sąskaitą ir išlaikyti savo sąskaitos likutį virš tam tikro lygio. Daugelis ims mėnesinius mokesčius, jei likutis nukris žemiau minimalaus.

Pinigų rinkos indėlių sąskaitos taip pat suteikia federalinė draudimo apsauga. Pinigų rinkos investiciniai fondai paprastai to nedaro. Pinigų rinkos sąskaitos banke yra apdraustos Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC), nepriklausomos federalinės vyriausybės agentūros. FDIC apima tam tikrų tipų sąskaitas, įskaitant MMA, iki 250 000 USD vienam indėlininkui vienam bankui. Jei indėlininkas turi kitas draudžiamas sąskaitas tame pačiame banke (čekis, santaupos, indėlio sertifikatas), visos jos įskaičiuojamos į 250 000 USD draudimo limitą.

Bendros sąskaitos yra apdrausti 500 000 USD. Kredito unijų sąskaitoms Nacionalinė kredito unijų administracija (NCUA) teikia panašią draudimo apsaugą (250 000 USD vienam nariui už kredito uniją ir 500 000 USD bendroms sąskaitoms). Indėlininkams, norintiems apdrausti daugiau nei 250 000 USD, lengviausias būdas tai padaryti yra atidaryti sąskaitas daugiau nei viename banke ar kredito unijoje.

Galimi trūkumai yra riboti sandoriai, mokesčiai ir minimalūs balanso reikalavimai. Čia yra apžvalga:

Pinigų rinkos sąskaitos vs. Taupomosios sąskaitos

Viena iš pinigų rinkos sąskaitų patrauklumų yra ta, kad jos siūlo didesnes palūkanas nei taupomosios sąskaitos. Pavyzdžiui, 2020 m. Liepos mėn. Vidutinė jų palūkanų norma buvo 0,08%, o vidutinė taupomoji sąskaita mokėjo 0,06%. Aukščiausia pinigų rinkos sąskaitos norma buvo 1,50%, o didžiausia taupomosios sąskaitos norma - 1,15%.

Kai bendros palūkanų normos yra didesnės, kaip buvo praėjusio amžiaus devintajame, dešimtajame dešimtmetyje ir daugumoje 2000 -ųjų, skirtumas tarp dviejų tipų sąskaitų bus didesnis. Pinigų rinkos sąskaitos gali pasiūlyti didesnes palūkanas, nes joms leidžiama investuoti indėlių sertifikatai (kompaktiniai diskai), vyriausybės vertybiniai popieriai ir komerciniai popieriai, kurių taupomosios sąskaitos negali daryti.

Pinigų rinkos sąskaitų palūkanų normos yra kintamos, todėl jos didėja arba mažėja infliacija. Kaip tas susidomėjimas sudėtinisPavyzdžiui, kasmet, kas mėnesį ar kasdien - gali turėti didelės įtakos indėlininko grąžinimui, ypač jei jie turi aukštą sąskaitos likutį.

Skirtingai nuo taupomųjų sąskaitų, daugelis pinigų rinkos sąskaitų siūlo tam tikras čekių rašymo privilegijas, taip pat suteikia sąskaitos debeto kortelę, panašiai kaip įprasta tikrinimo sąskaita.

Pinigų rinka vs. Sąskaitų tikrinimas

Vienas iš galimų pinigų rinkos sąskaitų trūkumų, palyginti su tikrinimo sąskaitomis, yra tas Federalinio rezervo reglamentas D. apriboja indėlininkus iki šešių pervedimų ir elektroninių mokėjimų per mėnesį. Paveiktos pervedimo rūšys yra šios: išankstinis leidimas atlikti pervedimus (įskaitant apsaugą nuo overdrafto), telefonas pervedimai, elektroniniai pervedimai, čekiai ar mokėjimai debeto kortelėmis trečiosioms šalims, ACH operacijos ir pavedimas pervedimai. Indėlininkams, kurie viršija ribas, gali būti skirta bauda. Jei jie tęsis, bankas turi atšaukti savo pervedimo privilegijas, perkelti jas į įprastą tikrinimą arba uždaryti sąskaitą.

Tačiau indėlininkai gali atlikti neribotą skaičių pervedimų asmeniškai (banke), paštu, pasiuntiniu ar bankomate. Jie taip pat gali atlikti tiek indėlių, kiek nori.

Pinigų rinkos sąskaitos vs. Bendri draugai

Skirtingai nuo aukščiau aprašytų įvairių bankų ir kredito unijų sąskaitų, pinigų rinkos investiciniai fondai, siūlomi maklerio įmonių ir investicinių fondų bendrovių, nėra apdrausti FDIC arba NCUA. (Bankai taip pat gali siūlyti investicinius fondus, tačiau jie taip pat nėra apdrausti.) Tačiau kadangi jie investuoja į seifą trumpalaikės priemonės, tokios kaip kompaktiniai diskai, vyriausybės vertybiniai popieriai ir komerciniai popieriai, laikomos labai mažomis rizika.

Tiek pinigų rinkos sąskaitos, tiek pinigų rinkos investiciniai fondai siūlo greitą prieigą prie indėlininko pinigų. Pinigų rinkos sąskaitose nustatytas vyriausybės nustatytas šešių operacijų per mėnesį apribojimas, kurio pinigų rinkos investiciniai fondai netaiko. Tačiau jas siūlančios bendrovės gali nustatyti apribojimus, kaip dažnai indėlininkai gali išpirkti akcijas, arba reikalauti, kad bet kokie jų išrašyti čekiai viršytų tam tikrą sumą. Pinigų rinkos investicinių fondų grąža paprastai yra didesnė nei pinigų rinkos sąskaitų.

Žemiau esančioje lentelėje lyginamos kai kurios bendros pinigų rinkos sąskaitų ir kitų tipų indėlių sąskaitų savybės. Kadangi skirtingų finansų įstaigų palūkanų normos ir kitos nuostatos gali skirtis, verta apsipirkti.

Pinigų rinkos sąskaitos vs. Keturios alternatyvos
Pinigų rinkos sąskaita	Taupymas	Tikrinama	CD	Pinigų rinkos investicinis fondas
Palūkanų tipas	Kintamasis	Kintamasis	Kintamas (arba jo nėra)	Fiksuotas	Kintamasis
Federalinis draudimas	Taip	Taip	Taip	Taip	Ne
Čekiai	Ribotas	Ne	Neribotas	Ne	Ribotas
Debetinė kortelė	Taip	Ne	Taip	Ne	Kartais
Sandoriai per mėnesį	Šeši	Šeši	Neribotas	Nulis	Neribotas

Šaltinis: „Investopedia“

Trumpa pinigų rinkos sąskaitų istorija

Iki devintojo dešimtmečio pradžios federalinė vyriausybė nustatė palūkanų, kurias bankai ir kredito unijos galėtų pasiūlyti klientams savo taupomosiose sąskaitose, viršutinę ribą arba apribojimą.Daugelis institucijų kartu su kitomis paskatomis išleido mažus prietaisus (pvz., Skrudintuvus ir vaflinius lygintuvus), pritraukti indėlių, nes jie negalėjo konkuruoti su pinigų rinkos investiciniais fondais, kai buvo kalbama apie palūkanas tarifus.

Aštuntajame dešimtmetyje įvestus pinigų rinkos investicinius fondus parduoda brokeriai ir investicinių fondų bendrovės.Spaudžiamas bankų pramonės, Kongresas priėmė Garnas-Šv. Germain depozitinių įstaigų įstatymas 1982 m., o tai leido bankams ir kredito unijoms pasiūlyti pinigų rinkos sąskaitas, kuriose buvo mokama „pinigų rinkos“ norma, kuri buvo didesnė už ankstesnę ribotą palūkanų normą.

Pinigų rinkos sąskaitų alternatyvos

Bankai ir kredito unijos siūlo daugybę sąskaitų tipų, kai kurios turi savybių, dėl kurių jos gali konkuruoti su pinigų rinkos sąskaitomis arba būti pranašesnės už jas.

„Passbook“ taupomosios sąskaitos

Skirtingai nuo pinigų rinkos sąskaitų, įprastose taupomosiose sąskaitose paprastai nėra pradinio indėlio ar minimalaus balanso reikalavimų. Jie taip pat moka palūkanas, nors paprastai ne tiek, kiek pinigų rinkos sąskaita. Kaip ir pinigų rinkos sąskaitos, „Passbook“ taupomosios sąskaitos yra apdraustos FDIC arba NCUA.Abu jie taip pat apriboja indėlininkus iki šešių pervedimų per mėnesį, išskyrus tam tikras išimtis.

Didelio pelningumo taupomosios sąskaitos

Daugelis bankų ir kredito unijų taip pat siūlo didelio pelningumo taupymo sąskaitas ir, priklausomai nuo institucijos, palūkanų norma gali būti geresnė nei jų pinigų rinkos sąskaitose. Didelio pelningumo taupomosios sąskaitos taip pat yra apdraustos FDIC arba NCUA. Galimas trūkumas, palyginti su pinigų rinkos sąskaitomis, yra tas, kad jose gali būti daugiau taisyklių, pavyzdžiui, reikalauti tiesioginių indėlių.

Reguliarus sąskaitų tikrinimas

Sąskaitų tikrinimas turi vieną didelį pranašumą prieš jų pusbrolius pinigų rinkoje - neribotas operacijas, įskaitant čekius, bankomatų išėmimus, pavedimus ir pan. Jie taip pat yra apdrausti FDIC arba NCUA. Pagrindinis jų trūkumas yra tas, kad jie moka labai mažas (dažnai nulines) palūkanas.

Didelio pelningumo/didelių palūkanų tikrinimo sąskaitos

Kaip ir didelio pelningumo taupomosios sąskaitos, šios sąskaitos siūlo palūkanų normas, kurios konkuruoja ir kartais viršija pinigų rinkos sąskaitų palūkanas. Jie taip pat turi pagrindinį didelio pelningumo taupomųjų sąskaitų trūkumą, nes joms gali būti taikomi sudėtingesni reikalavimai, pavyzdžiui, minimalus debeto operacijų skaičius kiekvieną mėnesį. Dažnai jie taip pat nustato viršutinę ribą, pavyzdžiui, 5 000 USD, viršijančią aukštas palūkanų normas. Kitais atžvilgiais didelio pelningumo tikrinimas yra panašus į įprastą tikrinimą su neribotais čekiais, debeto kortele, prieiga prie bankomatų ir FDIC arba NCUA draudimu. 

Apdovanojimų tikrinimo sąskaita

Šio tipo tikrinimo sąskaita gali pasiūlyti registracijos premiją ir kitus apdovanojimus, tokius kaip didelis pelningumas, bankomatų mokesčių grąžinimas, oro linijų kilometrai ar pinigų grąžinimas. Pagrindinis trūkumas yra panašus į didelio pelningumo tikrinimą: dideli mokesčiai, nebent indėlininkas laikosi visų taisyklių, kurios skiriasi priklausomai nuo institucijos. Priešingu atveju atlygio tikrinimo funkcijos, tokios kaip įprasta atsiskaitomoji sąskaita, įskaitant FDIC arba NCUA draudimą. 

Indėlių sertifikatai

Indėlio sertifikatas (CD) yra tarsi taupomosios sąskaitos, kurios trukmė yra fiksuota, pavyzdžiui, trys, šeši, devyni ar 12 mėnesių arba daugiamečiai iki 10 metų. Mainais už savo pinigų užrakinimą tam laikotarpiui indėlininkai paprastai gauna didesnę palūkanų normą nei gaudami įprastą taupomąją sąskaitą. Tačiau jei jie atsiims savo pinigus (arba jų dalį) anksčiau, jie sumokės baudą, paprastai prarastų palūkanų pavidalu. Kai kurie kompaktiniai diskai (žinomi kaip skysti kompaktiniai diskai) nebaudžia indėlininkų už ankstyvą išėmimą, tačiau moka mažesnes palūkanas. Kompaktiniai diskai yra apdrausti FDIC arba NCUA, tačiau paprastai nesuteikia galimybės rašyti čekius, atsiimti lėšas debeto kortele ar papildyti likutį po pirminio pirkimo. 

Dažnai užduodami klausimai

Ar pinigų rinkos sąskaitos (MMA) yra saugios?

Pinigų rinkos sąskaitos banke yra apdraustos Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC), nepriklausomos federalinės vyriausybės agentūros. FDIC apima tam tikrų tipų sąskaitas, įskaitant MMA, iki 250 000 USD vienam indėlininkui vienam bankui. Jei indėlininkas turi kitas draudžiamas sąskaitas tame pačiame banke (čekis, santaupos, indėlio sertifikatas), visos jos įskaičiuojamos į 250 000 USD draudimo limitą. Indėlininkams, norintiems apdrausti daugiau nei 250 000 USD, lengviausias būdas tai padaryti yra atidaryti sąskaitas daugiau nei viename banke arba kredito unija. Bendros sąskaitos yra apdraustos 500 000 USD.

Kokia yra pinigų rinkos sąskaitų nauda?

MMA suteikia daug privalumų, įskaitant aukštesnes palūkanų normas, draudimą ir čekių rašymo bei debeto kortelių privilegijas. Didesnių nei taupomųjų sąskaitų palūkanų viliojimas yra vienas iš pagrindinių MMA patrauklumų. Jie gali pasiūlyti didesnes palūkanas nes jiems leidžiama investuoti į indėlių sertifikatus (kompaktinius diskus), vyriausybės vertybinius popierius ir komercinius dokumentus, kurių taupomosios sąskaitos negali daryti. MMA taip pat siūlo lengvą prieigą prie lėšų ir lankstų lėšų pervedimą iš kelių tos pačios institucijos sąskaitų. taupomosios sąskaitos, daugelis pinigų rinkos sąskaitų siūlo tam tikras čekių rašymo privilegijas, taip pat suteikia sąskaitos debeto kortelę, panašiai kaip įprastas tikrinimas sąskaitą.

Kokie yra MMA trūkumai?

Galimi trūkumai yra ribotos operacijos, mokesčiai, pašalinimo apribojimai ir minimalaus balanso reikalavimai. Federalinės taisyklės apriboja MMA indėlininkus iki šešių pervedimų ir elektroninių mokėjimų per mėnesį. Bankai ir kredito unijos paprastai reikalauja, kad klientai atidėtų tam tikrą pinigų sumą, kad atidarytų sąskaitą ir išlaikytų savo sąskaitos likutį virš tam tikro lygio. Daugelis ims mėnesinius mokesčius, jei likutis nukris žemiau minimalaus. Nors kai kurios MMA siūlo patrauklius tarifus, dauguma negalės konkuruoti su kitomis didesnio pelningumo alternatyvomis. Bankai ir kredito unijos siūlo daugybę sąskaitų tipų, kai kurios turi savybių, dėl kurių jos gali konkuruoti su pinigų rinkos sąskaitomis arba būti pranašesnės už jas.