Kompiuteriu sukurto ETF kilimas
Atlikti pakeitimai Pasaulinė pramonės klasifikavimo sistema (GICS) skatina investuotojus visame pasaulyje iš naujo įvertinti, kaip jie investuoja. Keičiantis GICS, atsargos iš sektoriuose kaip ir vartotojų nuožiūra, technologijos ir telekomunikacijos jungiasi į naują ryšių paslaugų sektorių. Kasdieniniam investuotojui reikia nuspręsti, kaip tai padaryti skirti turtas tapo dar sudėtingesnis, nes naujas klausimų rinkinys papildo esamą tyrimų taškų sąrašą apsvarstyti prieš investuojant į įmonę: operacijas, klientūrą, produktus, pajamas ir pajamas ir pan ant.
GICS yra standartizuota akcijų klasifikavimo sistema, kurią kartu sukūrė „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) ir „Standard & Poor's“. GICS metodiką naudoja MSCI indeksai, apimantys vidaus ir tarptautines akcijas, taip pat didelė profesionalių investicijų valdymo bendruomenės dalis.
Perklasifikavimas ar ne, GICS suteikia naudingą kategoriją ir kai kuriems investuotojams ribojantį metodą. Kiekviena įmonė priskiriama vienai klasifikacijai, nors daugelis realių operacijų gali būti suskirstytos į kelis sektorius ir sritis. Kai kurie investuotojai ir įmonės jau stengėsi perklasifikuoti įmones pagal sudėtingesnes (kai kas sakytų labiau tikroviškas) sistemas, kad būtų galima geriau
rizikos valdymas ir prekybos grupių klasifikacija. Visai neseniai, biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pradėjo taikyti tą patį metodą, padedant kompiuteriniam valdymui.„IShares Evolved Sector ETF“
„BlackRock, Inc.“ (BLK) ETF rinkinys, „iShares Evolved Sector ETF“, naudoja šį modelį. Šie fondai naudoja natūralią kalbos apdorojimo technologiją, kad galėtų analizuoti įmonės verslo modelius ir viešus dokumentus. Tada programa apskaičiuoja tam tikros įmonės verslo pasiskirstymą ir priskiria į atitinkamus sektorius, įskaitant keletą klasifikacijų, jei programa mano, kad tai yra tinkama daryk taip.
„Amazon.com, Inc. (AMZN), viena iš pačių įvairiausių ir sparčiai besivystančių kompanijų šiandien, puikiai iliustruoja, kaip veikia naujoji „BlackRock“ kompiuterių rūšiavimo sektoriaus sistema. „Amazon“ vis dar parduoda didžiąją dalį savo pardavimo elektroninė prekyba platforma, tačiau ji taip pat turi įmonių daugelyje kitų sričių, įskaitant debesų kompiuterija. Nepaisant to, GICS klasifikuoja „Amazon“ kaip vartotojų diskreciją.
„IShares Evolved“ JAV technologijų ETF (IETC) ir „iShares Evolved“ JAV diskrecinių išlaidų ETF (IEDI), du nauji „BlackRock“ fondai, kuriuose yra „Amazon“, yra atitinkamai kaip technologijų įmonė ir kaip vartotojų nuožiūra.
Kompiuteriai tendencijoms nustatyti
GICS vertina ankstesnius pardavimus ir pajamas, o tai reiškia, kad jis yra refleksyvus. Taip pat galima naudoti algoritmus prognozuojant sektorių klasifikacijas. Besivystančio sektoriaus ETF, analizuodami ateities tendencijų ženklų reguliavimo dokumentus, siekia pasinaudoti atsirandančiomis įtakos sritimis.
ETF investuotojui niekas nepasikeitė, kai fondas analizuoja kompiuterius verslo modeliai ir pajamų ataskaitos. Iš tikrųjų valdymo srityje pokytis gali būti žymiai didesnis, nes kompiuteriai gauna didesnę dalį atsakomybė analizuojant medžiagą ir rengiant duomenis ar net priimant sprendimus dėl sektoriaus klasifikacija ir subalansavimas valdos.
Nors „BlackRock“ sistema turi privalumų, kai kurie investuotojai gali norėti pasikliauti tradicine GICS klasifikacija. Be to, skaidrumu besidomintys investuotojai gali būti nustebinti, kai fonde, kuris teigia esąs orientuotas į technologijų įmones, pasirodo vartotojų nuožiūra pasirenkamos akcijos.
Nepaisant to, kompiuteriu valdomi ETF nėra visiškai nauji ir greičiausiai greitai neišnyks.