George: Investavimas į Soroso kelią

“Rinkos nuolat yra neapibrėžtos ir kintančios, o pinigus uždirba nuolaida akivaizdu ir lažintis dėl netikėto.” – George'as Sorosas.

George'ui Sorosui aukščiau išvardyti žodžiai nėra hiperbolė. Gręžti ir rinkti svarbią informaciją apie investavimą ir investuoti, kai tai daro kiti parduodamas, yra George'o Soroso, vieno garsiausių praėjusio pusmečio finansininkų, vizitinė kortelė. Tai reiškia, kad nevertinkite Soroso vien dėl jo investavimo sumanumo. Jis taip pat pasirodė esąs majoras elektros brokeris pasaulinėje politinėje scenoje, taip pat geranoriškas filantropas.

Norint suprasti investavimo „Soroso kelią“, pirmiausia padeda pažinti Sorosą žmogų, Sorosą - politinę jėgą ir Sorosą - žemesnės pasaulinės klasės čempioną.

Kas yra George'as Sorosas?

Nėra tokios investicijų legendos kaip Sorosas šablono, tačiau galite pradėti nuo finansininko, vaikystėje kilusio Budapešte, Vengrijoje, kur jis gimė 1930 m. Rugpjūčio 12 d. Būdamas dar paauglys, Sorosas buvo nacių režimo žiaurumų liudininkas ir 1947 metais išgyveno, kad pabėgo iš Rytų Europos, išvyko į Angliją studijuoti Londono ekonomikos mokykloje. Tai buvo Londone, perskaičius Karlo Popperio tomą „Atvira visuomenė ir jos priešai“, kur Sorosas pirmą kartą sujungė mokslo ir politikos sąvokas. Sorosas niekada neatsisakė šios koncepcijos ir vėl ir vėl ja rėmėsi, gindamas individualias kolektyvo teises.

Sorosas pritaikė mokslą ir laisvas rinkas savo investavimo principams, pradedant pirmuoju magistro darbu F.M. Mayer, Niujorkas pinigų valdymas firma. Per 20 metų Sorosas atidarė savo pirmąjį Wall Street įmonė, Soroso fondas, kuris vėliau buvo pervadintas į Kvantinį fondą, kur jis galėjo išbandyti savo laisva rinka principus kapitalo rinkose.

Sorosas pavertė originalą sėklos finansavimas nuo 12 iki 20 milijardų dolerių iki XXI amžiaus pirmojo dešimtmečio. Jei 1969 metais būtumėte investavę 1000 USD į Soroso kvantinį fondą, iki 2000 metų būtumėte uždirbę 4 milijonus dolerių - metinis augimo tempas būtų 30%.

„Soroso kelias“

1984 m. Sorosas įkūrė Atviros visuomenės fondus - filantropinę organizaciją, kuri „kuria gyvybingą ir Tolerantiškos visuomenės, kurių vyriausybės yra atskaitingos ir atviros visų žmonių dalyvavimui “, - teigia fondas Interneto svetainė. Su OSF Sorosas siekė „sustiprinti teisinę valstybę; pagarba žmogaus teisėms, mažumoms ir nuomonių įvairovė; demokratiškai išrinktos vyriausybės; ir pilietinė visuomenė, padedanti kontroliuoti valdžios galią “. 2013 m. Kovo 31 d. George'as Sorosas per savo instituciją labdarai paaukojo 8,5 mlrd. (Soroso dosnumas vis dar neatitinka dviejų kiti galingi milijardieriai filantropai - Billas Gatesas [28 mlrd. USD labdaros organizacija] ir Warrenas Buffetas [17,5 mlrd. USD].)

Sorosas suformavo savo individualią laisvę ir laisvos rinkos koncepcijas po to, kai dešimtmetį išbandė savo investavimo principus pasaulyje finansinės rinkos. Šis laisvų rinkų, žmogaus teisių ir mokslinių tyrimų mišinys atsidūrė Soroso investavimo strategija - strategija, sukurta remiantis moksliniu metodu, kurį Sorosas studijavo Londono ekonomikos mokykloje, susiliejo su jo aistra socialiniams pokyčiams.

Štai penki pagrindiniai dalykai, kaip George'as Sorosas investuoja savo pinigus:

• „Refleksyvumo“ teorija - Sorosas naudoja refleksyvumas kaip jo investavimo strategijos kertinis akmuo. Tai unikalus metodas, vertinantis turtą, remiantis rinkos atsiliepimais, siekiant įvertinti, kaip likusi rinkos dalis vertina turtą. Sorosas prognozuoja refleksyvumą rinkos burbuliukai ir kitos rinkos galimybės.
• Taikant mokslinį metodą - Sorosas taip pat grindžia savo rinkos žingsnius moksliniu metodu - sukuria strategiją, kuri seka tai, kas vyks finansų rinkose, remiantis dabartiniais rinkos duomenimis. Visada Sorosas pirmiausia išbandys savo teoriją su mažesnėmis investicijomis, o tada išplės savo investicijas, jei teorija pasirodys teigiama.
• Fiziniai ženklai - Sorosas taip pat klauso savo kūno priimdamas investicinius sprendimus. Galvos ar nugaros skausmas pasirodė esąs pakankamas, kad jis atsisakytų investicijų.
• Politinio sumanumo ir investicijų sumanumo derinimas - 1992 m. Rugsėjo 16 d. Sorosas garsiai statė prieš JK vyriausybės sprendimą žygiuoti palūkanų normos. Tai sukeltų trigerio efektą, devalvuotų Didžiosios Britanijos svarą ir po to atsiųstų akcijų devalvacija. Šis žingsnis uždirbo Sorosui 1 milijardą dolerių, kartu su garsiuoju pavadinimu „Žmogus, kuris sulaužė Anglijos bankas. “ Faktiškai Sorosas prarado poziciją Didžiosios Britanijos svare (10 mlrd. JAV dolerių) ir uždirbo 1 mlrd Didžiosios Britanijos valiutai slenkant politinei ir ekonominei suirutei, susijusiai su didesnio intereso politika tarifus.
• Konsoliduoti... ir atspindėti - Sorosas naudoja keletą patarėjų, kad priimtų didelius investicinius sprendimus. Kartą jis susitinka su savo komanda analitikaiįsitikinęs, kad peržiūri bent vieną priešingą požiūrį į savo strategiją, Sorosas sako, kad prieš nuspaudžiant gaiduką reikia laiko „perskaityti ir apmąstyti“.

Ar investuotojai gali išmokti „Soroso kelio“?

Ar paprasti žmonės gali investuoti kaip George'as Sorosas? Tam reikia „Moxie“ ir pasitikėjimo - dviejų Soroso savybių. Apsisprendęs Sorosas dažnai eina „į viską“, laikydamasis nuomonės, kad jokia investicinė pozicija nėra per didelė - jei tai teisinga pozicija.

Galbūt didžiausias Soroso metodo trūkumas yra tas, kad negalite būti per daug drąsus, kai tik nuspręsite judėti rinkoje. Viena iš mėgstamiausių Soroso nuostatų yra „norint dalyvauti žaidime, jūs turite ištverti skausmą“. Nuolatiniams investuotojams tai reiškia tinkamo brokerio/patarėjo pasirinkimas - ir laikydamiesi to brokerio/patarėjo - laikydamiesi „bandymų ir klaidų“ požiūrio į savo sprendimus dėl portfelio ir nesirūpindami emocijomis.

Taip pat būtina tai suprasti, net ir didžiausi investuotojai, ne visos investicijos pasirodys pelningos. Sorosas turėjo ir gerų, ir blogų investicijų:

Geriausia investicija:
1992 m. George'as Sorosas uždirbo 10 milijardų dolerių prieš Anglijos banko valiutos politiką ir jos pagrindinę valiutą - svarą. Iš esmės Soroso statymas, kad svaras klestėtų pasaulinėse valiutų rinkose. 1992 m. Rugsėjo 16 d. - diena, vadinama „Juodasis trečiadienis"tarp valiutos prekybininkai - Didžiosios Britanijos svaras krito Vokietijos markės ir JAV dolerio atžvilgiu, uždirbdamas Sorosui 1,2 mlrd pelno per ateinančias kelias savaites - statymas, kuris į istoriją pateko tą dieną, kai George'as Sorosas sulaužė banką Anglija.

Blogiausia investicija:
2008 m. Kovo 14 d. George'as Sorosas nusipirko didžiulė „Bear Stearns“ dalis akcijų, kurių vertė 54 USD už akciją. Tik po kelių dienų legendinė Volstrito investicinė įmonė buvo parduota J. P. Morganas po 2 USD už akciją. Sorosas teisingai įvertino, kad „Bear Stearns“ yra prekybos blokas. Bet jis buvo mirtinai neteisingas perimti įmonės vertės, brangią pamoką jis išsamiai aprašo savo knygoje „The Nauja paradigma finansų rinkoms “.

Esmė

Tai nelengva imituojant portfelio rezultatus George'o Soroso, bet jūs galite daug ko pasimokyti iš kantrybės, disciplinos ir tyrimų, kuriuos Sorosas demonstruoja savo investavimo strategijoje. Tyrinėja investavimo idėjos atsižvelgdamas tiek į ekonominę, tiek į politinę tikrovę, laikydamasis savo įsitikinimų ir pasitraukdamas, kai tavo žarnynas liepia, yra keletas būdų, kaip Sorosas laimi. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie tai, žr.Kaip George'as Sorosas praturtėjo")