Kuo skiriasi dividendai ir kapitalo prieaugis?

Palūkanas duodančios investicijos skiriasi tuo, kaip jos duoda grąžą savininkams. Kai investuotojas parduoda investiciją už didesnę sumą, nei buvo įsigyta, skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo vertės yra žinomas kaip kapitalo prieaugio. Pirkdami akcijas už 1 000 USD ir vėliau jas parduodant už 1 200 USD, jūs suprantate 200 USD kapitalo prieaugį. Tačiau jūs taip pat galėjote periodiškai mokėti palūkanas iš akcijas išleidusios bendrovės, kai jums tai priklausė. Šios palūkanų išmokos vadinamos dividendai, o dividendų grąžos vertinimas labai skiriasi nuo kapitalo pelno.

Dividendai ir kapitalo prieaugis yra dvi turto kūrimo priemonės akcijų birža; investicijos arba brangsta kapitalo brangimasarba įmonės moka dalį savo pelno akcininkų kaip dividendai. Nerealizuoto kapitalo prieaugio rinkos santrumpa, ty turtas dar nebuvo parduotas, yra „grąža“, o dividendų santrumpa yra „pajamingumas“.

Griežtai tariant, dividendai iš tikrųjų nėra palūkanos, nes dividendai iš tikrųjų šiek tiek pakenkia akcijų kainoms po jų paskirstymo. Tačiau akcininkas šias pajamas gauna iš karto. Kapitalo prieaugis atsiranda tik pardavus investiciją; kai akcijų kaina pakyla nuo 100 USD iki 105 USD, jūs iš tikrųjų įgijote galimybę parduoti už 5% kapitalo prieaugį. Jei prieš parduodant kaina vėl nukrenta iki 98 USD, jūs nesuprantate, kad padidėja 5%.

Dividendų ir kapitalo prieaugio mokesčių taisyklės dažnai keičiasi, tačiau IRS adresuoja kiekvieną tipą grįžti kitaip. Tiesą sakant, ilgalaikis kapitalo prieaugis arba turtas, laikomas ilgiau nei vienerius metus, traktuojamas kitaip nei trumpalaikis kapitalo prieaugis. Trumpalaikis pelnas dažnai apmokestinami panašiai kaip dividendų pajamos.