Nuo bumų iki gelbėjimo: devintojo dešimtmečio bankų krizė

The finansų krizė 2007–2008 m laikomas blogiausiu nuo Didžioji depresija bankų nesėkmių banga. Tačiau kita bankų krizė, įvykusi devintajame dešimtmetyje ir dešimtojo dešimtmečio pradžioje, laikoma viena baisiausių pasaulinių kredito nelaimių istorijoje. Dažnai nepastebimas, kai klykia 2008 m burbulas žlugimas, kuris tapo žinomas kaip taupymo ir paskolų krizė (S&L) galiausiai paskatino didžiulį mokesčių mokėtojų finansuojamą pramonės, kuri iš esmės žlugo, gelbėjimą.

Nors S&L krizė buvo mažesnė nei 1920–1930 m. Bankų krizė, ji pastūmėjo valstybę ir federalinės reguliavimo ir indėlių bankininkystės draudimo sistemos iki galo, todėl galiausiai įvyko plačių pokyčių į reguliavimo aplinka. Šie įvykiai gali būti staigmena visiems, kurie yra per jauni, kad prisimintų. Sužinokite daugiau apie šią krizę, įskaitant pagrindines priežastis, kokių priemonių buvo imtasi, ir bendras mokesčių mokėtojų išlaidas.

Didėjančios bankų nesėkmės devintojo dešimtmečio pradžioje

Remiantis duomenimis iš Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) Tyrimų ir statistikos skyrius, 1617 komercinių ir taupomųjų bankų žlugo 1980–1994 m. Šios žlugusios įstaigos turėjo maždaug 206,2 mlrd. USD turto.

Kitame tyrime, naudojant FDIC duomenis, 1043 taupymo bankai- įstaigos, kurios daugiausia ima indėlius ir kuria hipotekas - žlugo arba buvo kitaip išspręstos 1986–1995 m. Šios institucijos sudarė 519 milijardų JAV dolerių turtą. Taigi devintojo dešimtmečio bankų krizė buvo dvigalvis žvėris, kurio viena galva buvo susijusi su nesėkme S&L krizė, kuri sudarė didžiąją dalį turto ir bankų, ir kita, susijusi su bankrotu didelis komerciniai bankai. Palyginkite tai su banko nesėkmė duomenys, vedantys į devintąjį dešimtmetį ir krizės mastą, tampa akivaizdūs. Pavyzdžiui, tik 0,3% visų esamų bankų žlugo nuo 1965 iki 1979 m.

Galiausiai bankų nesėkmės 1988 m. Pasiekė 279 rekordą po depresijos ir sudarė 54 mlrd vardinis turtą, nes krizė gilėjo devintajame dešimtmetyje. Nors ir palyginti nedidelis, skaičiuojant nuo bendro bankų skaičiaus ir turto, ir atsižvelgiant į galutines išlaidas, tai lėmė pirmąjį veiklos nuostoliai FDIC. Šie nuostoliai tęsėsi iki 1991 m.

Veiksniai, prisidedantys prie krizės

Nėra vieno veiksnio, dėl kurio devintajame dešimtmetyje ir dešimtojo dešimtmečio pradžioje JAV padidėjo bankrutavusių bankų įstaigų skaičius. Prieš prasidedant krizei keitėsi teisinė ir reguliavimo aplinka:

• The Depozitoriumų institucijų reguliavimo panaikinimo komitetas ir Pinigų kontrolės įstatymas 1980 m. panaikino daug taupymo ir kredito unijų apribojimų
• Garn-St. Germain 1982 m. Depozitoriumų įstaigų įstatymas taupiems bankams suteikė daugiau galimybių investuoti į nekilnojamojo turto paskolas
• The 1986 m. Mokesčių reformos įstatymas iš esmės pakeitė bankų situaciją ir sukūrė sąlygas, kurios prisidėjo prie bankų krizės.

Reguliavimo ir ekonominės aplinkos pokyčiai paskatino neribotą nekilnojamojo turto skolinimą, prasidėjusį aštuntojo dešimtmečio pabaigoje ir tęsiantį devintojo dešimtmečio pradžioje. Daug analitikai mano, kad tai yra pagrindinė to meto bankų krizės priežastis. Stiprus ekonomikos nuosmukis devintojo dešimtmečio pradžioje ir dešimtojo dešimtmečio pradžioje, taip pat nekilnojamojo turto ir energijos kainų kritimas per šį laikotarpį buvo ir rezultatai, ir pagrindiniai veiksniai, lemiantys vis nestabilią finansinę aplinką. Sukčiavimas - visų pirma plėšimas ar sukčiavimo kontrolė - ir kitos rūšys viešai neatskleistas elgesys taip pat vaidino svarbų vaidmenį bendroje krizėje.

Vyriausybės įsikišimas į problemą

Nors vyriausybės įsikišimas į bankų sektorių buvo minimas kaip vienas iš pagrindinių veiksnių, lemiančių Financinė krizė devintojo dešimtmečio vėlesni vyriausybės veiksmai taip pat padėjo išgelbėti sektorių ir jį įgyvendinti atkūrimas, nors jis buvo iš esmės pakeistas. Praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pabaigoje pablogėjus S&L krizei, įvyko keletas reguliavimo ir teisės aktų pakeitimų - sukurta agentūrų ir institucijų abėcėlės sriuba.

• The Taupymo priežiūros biuras (OTS) buvo įkurta, turinti įgaliojimus frachtuoti ir reguliuoti S & Ls
• The „Resolution Trust Corporation“ (RTC) buvo įkurta 1989 m., Siekiant atsikratyti nepavykusių taupymo priemonių, patekusių į reguliavimo institucijų rankas

Kongresas taip pat priėmė Finansų įstaigų reformos, susigrąžinimo ir vykdymo įstatymas 1989 m. (FIRREA), kurioje mokesčių mokėtojai pradėjo apmokėti sąskaitą, reaguodami į gilėjančią krizę. Tai pakeitė Federalinę taupymo ir paskolų draudimo korporaciją (FSLIC) ir leido perleisti nesėkmingą FSLIC turtą, įsipareigojimus, ir operacijas naujai sukurtam FSLIC pertvarkymo fondui (FRF), kurį valdė vyriausybės federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC).

Ironiška, kad sėdintys respublikonų prezidentai ėmėsi veiksmų S&L krizės ir subprime 2008 m. nesėkmė, kuri prieštaravo jiems laisva rinka retorika, daugiausia didelės vyriausybės gelbėjimo priemonės žlungančioms finansų institucijoms.

Socialinės išlaidos ir mokesčių mokėtojų našta

JAV generalinė apskaitos tarnyba apskaičiavo, kad krizės kaina buvo 160,1 mlrd. JAV dolerių - 124,6 mlrd. Šie skaičiai neskaičiuoja valstybės pagalbos ar pinigų iš taupymo draudimo fondų. Didžioji dalis pinigų buvo išmokėta indėlininkams kaip kompensacija už melžtus pinigus viešai neatskleista informacija. Federalinė nacionalinė komisija Finansų įstaiga Reformos, susigrąžinimas ir vykdymas (NCFIRRE) pažymėjo, kad „sukčiavimo įrodymų visada buvo, kaip ir operatorių gebėjimas„ melžti “organizaciją dividendai ir atlyginimai, premijos, privilegijos ir kitos priemonės. Įprasta didelė nesėkmė buvo ta, kai vadovybė išnaudojo beveik visas iškreiptas paskatas, sukurtas vyriausybės politikos “.

Esmė

Devintojo dešimtmečio bankų krizė iš esmės buvo taupymo institucijų krizė, kai kurios didelės komercinių bankų nesėkmės buvo įtrauktos į mišinį. Sparčiai kintanti bankų reguliavimo aplinka, padidėjęs konkurencinis spaudimas, spekuliacija nekilnojamuoju turtu ir kitu turtu taupant, ir nestabilus ekonomines sąlygas buvo pagrindinės krizės priežastys ir aspektai. Dėl to bankininkystės aplinka yra tokia, kurioje bankininkystės koncentracija niekada nebuvo didesnė.

Nors 1984–2004 m. FDIC sąraše esančių bankų skaičius sumažėjo nuo 14 392 iki 7 511, 10 didžiausių bankų turimo bankų sektoriaus turto dalis smarkiai padidėjo iki beveik 60%, iki 2005 m. The Gramm-Leach-Bliley aktas, priimtas 1999 m pašalino likusias teisines kliūtis ir leido milžinams užsiimti komercine bankininkyste, investicine bankininkystėir draudimas, kuris sujungia operacijas po viena įmonių palapine.