State Street R faktoriaus apibrėžimas
Kas yra „State Street“ R faktorius?
R faktorius yra aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG) vertinimo sistema, skirta viešai prekiaujamoms bendrovėms, sukurta State Street Global Advisors (SSGA). Turto valdymo įmonės nuosavybės sistema - „R“ reiškia atsakomybę - matuoja įmonės veiklos rezultatus ir valdymą, nes jis susijęs su finansiškai reikšmingais ESG iššūkiais, ir pateikia planą įmonėms, norinčioms pagerinti savo veiklą šiose srityse.
R faktorius skirtas patenkinti aukštos kokybės ESG duomenų poreikį ir standartizuotą, skaidrų metodą ilgalaikiam tvarumui įvertinti. „State Street“ taip pat paskelbė, kad pradės bausti dideles įmones, į kurias investuoja, jei sistema rodo, kad jie „nuosekliai prastėjo savo bendraamžių pagal R faktoriaus balus kelis kartus metų “.
Pagrindiniai išsinešimai
- „R-Factor“ yra aplinkos, socialinių ir valdymo (ESG) vertinimo sistema, skirta viešai prekiaujamoms bendrovėms, sukurta investicijų valdymo įmonės „State Street Global Advisors“.
- 2019 m. Pristatytas „R-Factor“ renka duomenis iš įvairių šaltinių ir priskiria balus įmonėms 0–100 skalėje-vertindamas juos pagal jų ESG praktiką ir strategijas.
- Kartu su investuotojų švietimu ir investavimo sprendimais „State Street“ paskelbė, kad pasinaudos savo įgaliotiniu balsu spaudžiant įmones, kurios atsilieka nuo „R-Factor“ balų.
„State Street“ R faktoriaus supratimas
Įkurta 1978 m., SSGA - finansų kontroliuojančiosios bendrovės „State Street“ investicijų valdymo verslas „Corporation“ yra viena didžiausių pasaulyje indeksų fondų teikėjų, kurios valdomas turtas yra 3,1 USD trilijonų. Per pastaruosius kelerius metus jos valdoma veikla buvo orientuota į lyčių įvairovę ir klimato kaitą. 2016 m. Ji išleido SPDR SSGA lyčių įvairovės indekso ETF (SHE), skirtą įvertinti JAV didelės kapitalizacijos bendrovių, kurių lyčių lytis skiriasi, vadovavimo pozicijas.
„State Street Global Advisors“ taip pat yra įmonė, 2017 metais užsakiusi garsiąją „Fearless Girl“ bronzinę skulptūrą Niujorko finansiniame rajone.
„R-Factor“ buvo pristatytas 2019 m. Liepos mėn. Pradėdamas jį, SSGA pažymėjo, kad „aukštos kokybės, finansiškai materialios ir nuosekliai teikiamos ESG duomenų prieinamumas yra didžiausias iššūkis susiduria su turto valdytojais, nes jie stengiasi patenkinti didėjančią į tvarumą orientuoto investavimo paklausą “ir„ apribojimus remtis bet kuriais ESG duomenimis teikėjas “.
Atitinkamai „R-Factor“ naudoja kelis duomenų šaltinius, kad gautų savo balus. Sistema gauna duomenis iš keturių skirtingų tiekėjų-„Sustainalytics“, ISS-ESG (anksčiau „Oekom Research“), „Vigeo-EIRIS“ ir ISS valdymas-siekiant pagerinti bendrą aprėptį ir pašalinti šališkumą, būdingą esamam balui metodikos.
Iš visų surinktų duomenų naudojami tik tie parametrai, kurie parodė ryšį su tvaria ilgalaike vertės kūrimu. Ne pelno siekiančios sistemos, vadinamos Tvarumo apskaitos standartų taryba (SASB), sukurta sistema naudojama nustatyti, kokia metrika yra finansiškai reikšminga konkrečiai pramonei. SASB reikšmingumo žemėlapyje yra 26 problemos (žr. Paveikslėlį žemiau) pagal penkias kategorijas aplinka, socialinis kapitalas, žmogiškasis kapitalas, verslo modelis ir naujovės, lyderystė ir valdymo klausimais.
Atitinkami šalies lygmens įmonių valdymo kodeksai taip pat įtraukti į sistemą, kad būtų užtikrintas rinkos specifiškumas.
Kiekviena įmonė iš tikrųjų gauna du balus: vieną už ESG ir kitą už įmonių valdymą. Tada jie sujungiami į sudėtinį R faktoriaus rezultatą. Balai svyruoja nuo 0 iki 100 (100 geriausių) ir yra prieinami kas mėnesį nuo 2013 m. Gruodžio mėn.
ESG kontekste valdymas reiškia verslo klausimų, kurie gali prieštarauti platesnių interesų valdymui, valdymą. suinteresuotųjų šalių grupės aplinkos ir socialiniu požiūriu - tokios problemos, kaip teisės aktų laikymasis, rizikos valdymas ir antikonkurencija elgesį. Įmonių valdymas tradicine prasme reiškia klausimus, kurie oficialiau sprendžiami valdybos lygmeniu, pavyzdžiui, valdybos atskaitomybė, akcininkų teisės ir dalyvavimas, ir vykdomoji valdžia kompensacija.
„Mes skyrėme daug laiko ir išteklių„ R-Factor “kūrimui, nes tikime ESG integracijos verte investicijų strategijas “, - sakė Rakhi Kumaras, SSGA ESG investicijų ir turto priežiūros vadovas, bendrovės naujienlaiškyje, kuriame skelbiama paleisti. „Dalindamasis„ R-Factor “balais ir edukaciniais ESG ištekliais su portfelio bendrovėmis ir kurdamas investavimo sprendimus sistemos, mes suteikiame galimybę investuotojams ir bendrovėms padėti mums sukurti tvaresnes kapitalo rinkas ateitį “.
6,000
Įmonių skaičius visame pasaulyje, kuriam „R-Factor“ sukūrė balus.
Specialios aplinkybės
SSGA naudoja savo „R-Factor“, kad padėtų klientams suprasti savo portfelio pozicijas, taip pat informuotų apie savo turto valdymo užduotis ir investicinius sprendimus. Tačiau laiške, išsiųstame valdyboms prieš įgaliotųjų sezoną 2020 m. Pradžioje, įmonė nurodė, kad naudos „R-Factor“ balus labiau trikdančiu būdu, nukreipdama į įmones, kuriose ji turi didelę akcijų dalį.
Konkrečiai, SSGA sakė, kad „imsis atitinkamų balsavimo veiksmų“ akcininkų susirinkimuose prieš bendrovių valdybos narius, jei jie nuosekliai atsilieka, remdamiesi savo „R-Factor“ balu.antra negali paaiškinti, kaip jie planuoja pagerinti savo balus. Tikrinamos įmonės yra įtrauktos į JAV, Japonijos, JK, Australijos, Vokietijos ir Prancūzijos biržų sąrašus. „Esame pasirengę pasinaudoti savo įgaliojimais balsuoti, kad užtikrintume, jog įmonės nustato esmines ESG problemas ir įtraukiant jų pasekmes į savo ilgalaikę strategiją “,-sakė SSGA generalinis direktorius Cyrus Taraporevala. laiškas.
„Galų gale, mes turime patikėtinę atsakomybę savo klientams, kad maksimaliai padidintume ilgalaikio patrauklumo tikimybę sugrįžta ir niekada nesivaržys pasinaudoti mūsų balsu ir balsuoti, kad pagerintų jų pasirodymą “, - sakė Taraporevala. padarė išvadą. „Štai kodėl mes taip sutelkiame dėmesį į finansiškai svarbias ESG problemas“.