5 priežastys vengti indeksų fondų

Investavimas į indeksą yra strategija, apimanti portfelių kūrimą pagal akcijų indeksą, lyginamąjį indeksą ar rinkos vidurkį. Idėja yra ta, kad kadangi dauguma fondų valdytojų nesugeba pralenkti rinkos, tai yra optimalus būdas investuoti diversifikuotas portfelis yra stebėti indeksą, pvz., S&P 500 indeksą, kartu sumažinant išlaidas ir mokesčius. Investavimas į indeksą dažnai vartojamas kaip pasyvaus investavimo termino sinonimas, tačiau yra keletas priežasčių, kodėl kai kurie žmonės mano, kad vidutinis investuotojas turėtų visiškai vengti indeksinių fondų. Štai penkios iš tų priežasčių.

1. Apsaugos nuo neigiamos pusės trūkumas

Akcijų rinka ilgainiui pasirodė puiki investicija, tačiau bėgant metams ji turėjo nemažą dalį smūgių ir sumušimų. Investuodami į indeksų fondą, pvz., Tokį, kuris seka „S&P 500“, jūs pakilsite, kai rinkai sekasi gerai, tačiau taip pat būsite visiškai pažeidžiami.

Investuotojai, turintys didelį poveikį akcijų indeksų fondams, gali pasirinkti apsidraudimas jūsų rodiklis pagal trumpinimas S&P 500 ateities sandoriai arba pirkimo pardavimo opcionas prieš indeksą, bet todėl, kad jie juda tiksliai priešinga kryptimi, jei juos naudosite kartu, galite prarasti investavimo tikslą (tai yra lūžis) strategija). Daugeliu atvejų apsidraudimas yra tik laikinas sprendimas.

2. Reaktyviųjų gebėjimų trūkumas

Investavimas į indeksą neleidžia elgtis palankiai. Jei akcijos tampa pervertintos, jos iš tikrųjų ima didesnį svorį indekse. Deja, tai tik tada, kai yra sumanus investuotojams norėtų sumažinti savo portfelio pozicijas šioms akcijoms. Taigi, net jei aiškiai suprantate pervertintas ar nepakankamai įvertintas akcijas, jei investuosite tik per indeksą, negalėsite pasinaudoti šiomis žiniomis.

3. Nekontroliuojama valdų

Nustatyti indeksai portfeliai. Jei investuotojas perka indekso fondą, jis nekontroliuoja asmens valdos portfelyje. Galite turėti konkrečias įmones, kurios jums patinka ir kurias norite turėti, pavyzdžiui, mėgstamą banką ar maisto kompaniją, kurią ištyrėte ir norite nusipirkti. Panašiai ir kasdieniame gyvenime galite patirti patirties, leidžiančios manyti, kad viena įmonė yra žymiai geresnė už kitą; galbūt jis turi geresnius prekės ženklus, valdymą ar klientų aptarnavimą. Dėl to galbūt norėsite investuoti būtent į tą įmonę, o ne į jos bendraamžius.

Tuo pat metu dėl moralinių ar kitų asmeninių priežasčių galite jausti blogą jausmą kitoms įmonėms. Pavyzdžiui, gali kilti problemų dėl to, kaip įmonė elgiasi su aplinka ar jos gaminamais produktais. Jūsų portfelį galima papildyti pridedant konkrečias jums patinkančias akcijas, tačiau indekso dalies komponentai nepatenka į jūsų rankas.

4. Ribotas skirtingų strategijų poveikis

Investuotojai sėkmingai naudojasi daugybe strategijų; deja, nusipirkę rinkos indeksą, galbūt nesuteiksite prieigos prie daugelio šių gerų idėjų ir strategijų. Investavimo strategijos kartais gali būti derinamos, kad investuotojams būtų suteikta geresnių rezultatų pagal riziką pakoreguota grąža. Investavimas į indeksą jums duos įvairinimas, tačiau tai taip pat galima pasiekti turint tik 30 akcijų, o ne 500 akcijų S&P 500 indeksas stebėtų.

Jei atliksite tyrimus, galbūt galėsite rasti geriausią vertės akcijų, geriausias augimo atsargos ir geriausios atsargos kitoms strategijoms. Atlikę tyrimą, galite juos sujungti į mažesnį, tikslingesnį portfelį. Galbūt galėsite pasiūlyti sau geresnę poziciją nei visa rinka arba tokią, kuri geriau atitiktų jūsų asmeninius tikslus ir toleranciją rizikai.

5. Susilpnėjęs asmeninis pasitenkinimas

Galiausiai, investavimas gali kelti nerimą ir kelti stresą, ypač rinkos neramumų metu. Pasirinkę tam tikras akcijas, galite nuolat tikrinti citatos, ir gali neužmigti naktį, tačiau šių situacijų neišvengsite investuodami į indeksą. Vis dar galite nuolatos tikrinti, kaip veikia rinka, ir susirūpinti dėl ekonominio kraštovaizdžio. Be to, jūs prarasite pasitenkinimą ir jaudulį investuodami ir sėkmingai dirbdami su savo pinigais.

Esmė

Buvo atlikta tyrimų tiek už, tiek prieš aktyvų valdymą. Daugelis vadovų veikia prasčiau nei jų lyginamieji etalonus, tačiau tai nekeičia fakto, kad yra išskirtinių vadovų, kurie reguliariai pralenkti Parduotuvė. Investavimas į indeksą yra vertas, jei norite pažvelgti į platų ekonominį vaizdą, tačiau yra daug priežasčių, kodėl tai ne visada yra geriausias būdas pasiekti asmeninius investavimo tikslus.