5 savivaldybių obligacijų fondai 2021 m

Individualiems investuotojams, norintiems mokesčių lengvatomis investavimo strategijas fiksuotų pajamų erdvės, savivaldybių obligacijos siūlo patrauklų sprendimą. Savivaldybių obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai išleidžiami vyriausybės subjektų, kurie už obligacijų galiojimo laiką duoda nedidelę grąžą kaip palūkanos. Palūkanos, gautos už a savivaldybės obligacija paprastai atleidžiamas nuo federalinio mokesčio, o kai kuriais atvejais ir nuo valstybės bei miesto mokesčio.

Individualūs investuotojai gali pirkti savivaldybių obligacijas individualiai per vertybinius popierius išleidžiančią įmonę, arba investuotojai gali naudoti bendrus investavimo strategija pvz., investicinis fondas, kad būtų galima labiau paveikti kelių savivaldybių obligacijų emisijas. Čia apžvelgiame 5 geriausiai vertinamus muni fondus.

Muni fondai

Nors savivaldybių obligacijos yra patrauklūs aukštesnio lygio investuotojams mokesčių skliausteliuose, vertybiniai popieriai kelia tam tikrą riziką. Bendrosios prievolės obligacijos, arba tie, kuriuos užtikrina emitento apmokestinamoji galia, laikomi saugesnėmis investicijomis nei pajamų obligacijosarba tie, kurie buvo naudojami konkretiems projektams finansuoti. Kadangi bendrosios prievolės obligacijos atskleidžia investuotojams mažesnei rizikai, už šias savivaldybių obligacijas mokamos palūkanų normos yra mažesnės nei kitų skolos vertybinių popierių.

Pajamų obligacijos turi didesnę riziką numatytas laikui bėgant, tačiau jie gali suteikti didesnį grąžos norma investuotojams, norintiems prisiimti šią riziką. Investuodami į savivaldybių obligacijų fondus, investuotojai gali diversifikuoti bendrųjų įsipareigojimų ir pajamų obligacijas, galinčias gauti neapmokestinamojo pelno.

Štai keletas geriausių 2020 m. Savivaldybių obligacijų fondų: Amerikos didelių pajamų savivaldybių obligacijų fondas (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), „Vanguard“ vidutinio laikotarpio neapmokestinamų fondų investuotojų akcijos (VWITX), T. „Rowe Price Maryland“ neapmokestinamų obligacijų fondas (MDXBX) ir A klasės „Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund“ (ORNAX).

Visa informacija buvo aktuali 2020 m. Gruodžio mėn.

1. Amerikos didelių pajamų savivaldybių obligacijų fondas

Didelės Amerikos pajamos Savivaldybės obligacijų fondas (AMHIX) buvo įkurta 1994 m., Kad investuotojams būtų teikiama aukšto lygio einamųjų pajamų atleisti nuo reguliaraus federalinis pajamų mokestis. Fondo valdytojai didelę dalį fondo 7,8 mlrd. USD vertės turto investuoja į savivaldybių obligacijų skolos vertybinius popierius, atleidžiamus nuo federalinio mokesčio.

Investicinis fondas yra įvairus valdos žemo ir aukšto reitingo obligacijų emisijos atveju, kai daug turto yra skolos vertybiniuose popieriuose, kurių reitingas yra BBB+ arba žemesnis.

Nuo 2020 m. Lapkričio mėn. Amerikos didelių pajamų savivaldybių obligacijų fondas sugeneravo 10 metų metinę 5,46%grąžą. Investicinis fondas išlaidų santykis yra 0,67%, o investuotojams taikomas mokestis išankstinė pardavimo apkrova 3,75%, kai jie perka akcijas. A minimalios investicijos 250 USD reikia tiek kvalifikuotoms, tiek nekvalifikuotoms investicinėms sąskaitoms.

2. Nuveeno didelio pajamingumo savivaldybių obligacijų fondas I

„Nuveen High Yield Municipal Bond Fund“ (NHMRX) buvo įkurtas 1999 m. Ir siekė suteikti investuotojams einamąsias pajamas, atleistas nuo federalinio mokesčio. Kapitalo brangimas yra antraeilis investavimo tikslas fondo. Fondų valdytojai investuoti mažiausiai 80% investicinio fondo 18,7 mlrd. USD į turtą į savivaldybių obligacijas, kurioms mokamos palūkanos asmeninių pajamų mokesčio federaliniu lygmeniu, didžioji dalis fondo turto investuojama į ilgalaikius, žemesnės kokybės klausimus.

Nuveeno didelio pajamingumo savivaldybių obligacijų fondas sukūrė 10 metų metinė grąža nuo 6,62% investuotojams nuo 2020 m. lapkričio mėn. Investicinio fondo išlaidų santykis yra 0,99% ir yra be apkrovos fondas išpirkimo metu nėra taikomas atidėtas pardavimo mokestis. Šis fondas skirtas didesnės grynosios vertės investuotojams, kurie privalo iš pradžių investuoti 100 000 USD į kvalifikuotas ir nekvalifikuotas sąskaitas.

3. „Vanguard“ tarpinio laikotarpio neapmokestinamo fondo investuotojų akcijos

„Vanguard“ tarpinio laikotarpio neapmokestinamasis fondas (VWITX) buvo įkurtas 1977 m., Todėl jis yra vienas ilgiausiai veikiančių savivaldybių obligacijų investicinių fondų rinkoje. Fondas siekia suteikti investuotojams einamąsias pajamas, kurios yra atleidžiamos nuo federalinio gyventojų pajamų mokesčio mažiausiai 75% savo 78,2 mlrd. JAV dolerių investuodama į turtą į savivaldybių obligacijas, įvertintas trijų geriausių reitingų sąraše kategorijų.

Kaip tarpinis savivaldybių obligacijų fondas, jis išlaiko šešių iki 12 metų vidutinį svertinį dolerio terminą, tačiau fondų valdytojai neturi konkrečių apribojimų, susijusių su atskirų vertybinių popierių, laikomų fondas.

Nuo 2020 m. Lapkričio mėn. „Vanguard“ vidutinio laikotarpio neapmokestinamasis fondas sugeneravo 10 metų metinę 3,59% grąžą ir išskirtinai mažą išlaidų santykį-0,17%. Investuotojams netaikomas išankstinis ar atidėtas pardavimo krūvis perkant ar išpirkus akcijas, nors pradinė 3 000 USD investicija reikalinga naujoms kvalifikuotoms ir nekvalifikuotoms sąskaitoms.

4. T. „Rowe Price Maryland“ neapmokestinamų obligacijų fondas

T. „Rowe Price Maryland“ neapmokestinamų obligacijų fondas (MDXBX) buvo įkurtas 1987 m. Fondų valdytojai investuoja mažiausiai 80% 2,5 mlrd. USD vertės fondo turto į skolos vertybinius popierius, kuriems netaikomi federaliniai ir Merilando valstijos bei vietiniai gyventojų pajamų mokesčiai.

Obligacijų valdos trukmės diapazonas, o skolos vertybiniai popieriai fonde yra orientuoti į aukštesnės kokybės emisijas.

Nuo 2020 metų lapkričio T. „Rowe Price Maryland“ neapmokestinamų obligacijų fondas 10 metų metinę grąžą sudarė 3,78%, o išlaidų santykis-0,48%. Investicinis fondas investuotojams netaiko išankstinio ar atidėto pardavimo mokesčio, nors pradinė 2500 USD investicija reikalinga tiek kvalifikuotoms, tiek nekvalifikuotoms sąskaitoms.

5. „Oppenheimer Rochester“ didelio pelningumo savivaldybės fondas, A klasė

„Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund“ (ORNAX) įkūrimo data yra 1993 m. Spalio mėn. Investicinis fondas investuoja mažiausiai 80% savo 7,4 mlrd. JAV dolerių grynojo turto į didelio pajamingumo savivaldybių obligacijas, išleistas visoje JAV, neapmokestinamomis pajamomis.

Nuo 2020 m. Lapkričio mėn. Fondas sudarė 10 metų metinę 6,89% grąžą investuotojams. Investicinio fondo išlaidų santykis yra 0,95%, o išankstinis pardavimo krūvis-4,25%. Tam taip pat reikia pradinių 1000 USD investicijų.