Palyginus ETF vs. Investiciniai fondai mokesčių efektyvumui didinti
ETF vs. Investicinių fondų mokesčių efektyvumas: apžvalga
Mokesčių sumos investiciniams fondams ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) gali atrodyti nepaprastai, bet apskritai pradėjus nuo apmokestinamų investicijų pagrindų, viskas gali būti padaryta.
Pirma, svarbu žinoti, kad yra keletas mokesčių išimčių, būtent iždo ir savivaldybių vertybinius popierius, todėl šių sričių ETF ar investicinis fondas būtų neapmokestinami charakteristikas.
Antra, JAV vyriausybė reikalauja beveik visų pajamų, kurias gauna amerikietis, dalies, taigi, nors reikia atsižvelgti į mokesčių efektyvumą, investuotojai turi planuoti mokėti tam tikrą mokestį už visus dividendus, palūkanas ir kapitalo prieaugį iš bet kokios rūšies investicijų, nebent būtų aiškiai nurodytos mokesčių lengvatos taikyti.
Pagrindiniai išsinešimai
- ETF ir investicinių fondų kapitalo prieaugis, atsirandantis dėl rinkos sandorių, apmokestinamas atsižvelgiant į laikomą laiką, kurio palūkanos skiriasi nuo trumpalaikio ir ilgalaikio.
- Kapitalo prieaugio paskirstymas iš ETF ir investicinių fondų apmokestinamas pagal ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifą.
- Apskritai, ETF paprastai generuoja mažiau kapitalo prieaugio paskirstymo, o tai gali padaryti juos šiek tiek efektyvesnius mokesčius nei investiciniai fondai.
Kapitalo prieaugis vs. Įprastos pajamos
Kapitalo prieaugis dauguma investicijų apmokestinamos taikant ilgalaikio kapitalo prieaugio normą arba trumpalaikį kapitalo prieaugio tarifą. ETF ir investicinis fondas sandoriai su akcijomis atitinka ilgalaikio ir trumpalaikio kapitalo prieaugio tvarkos standartizavimą. Tačiau vienerių metų apibrėžimas netaikomas ETF ir investicinių fondų kapitalo prieaugio paskirstymas kurios visos apmokestinamos taikant ilgalaikio kapitalo prieaugio normą.
Dividendai gali būti kitos rūšies pajamos iš ETF ir investicinių fondų. Dividendai paprastai bus atskirti kvalifikuotais ir nekvalifikuotais, kuriems bus taikomi skirtingi mokesčių tarifai. Apskritai, visos pajamos, kurias investuotojas gauna iš ETF ar investicinio fondo, bus aiškiai apibrėžtos metinėje mokesčių ataskaitoje, kuri naudojama kaip nuoroda mokesčių mokėtojo mokesčių deklaracijoje. Atminkite, kad pensijų sąskaitose gali būti tam tikrų mokesčių išimčių tiek ETF, tiek investiciniams fondams.
Dažnai, investavimo patarėjai investuotojams, siekiantiems didesnio mokesčių efektyvumo, gali pasiūlyti ETF, o ne investicinius fondus. Šis patarimas nėra vien tik ETF ir mokesčių mokesčių skirtumas. investiciniai fondai, nes abu jie gali būti apmokestinami vienodai, bet skirtingai nuo apmokestinamųjų pajamų, kurias abi transporto priemonės sukuria dėl savo unikalių savybių.
Ilgalaikis kapitalo prieaugis reiškia pelną, gautą iš investicijų, parduotų po vienerių metų, ir yra apmokestinamas 15% arba 20%, atsižvelgiant į mokesčių grupę. Trumpalaikis kapitalo prieaugis reiškia pelną, gautą per vienerius metus parduotas investicijas, ir visi mokesčiai apmokestinami taikant įprastą mokesčių mokėtojo pajamų mokesčio tarifą.
ETF mokesčiai
ETF gali būti laikomi šiek tiek efektyvesniais mokesčiais nei investiciniai fondai dėl dviejų pagrindinių priežasčių. Pirma, ETF turi savo unikalų pirkimo ir pardavimo mechanizmą. ETF naudoja kūrimo vienetus, kurie leidžia kartu pirkti ir parduoti fondo turtą. Antra, dauguma ETF valdomi pasyviai, o tai savaime sukuria mažiau sandorių, nes portfelis keičiasi tik tada, kai pasikeičia jo pakartojamas indeksas.
Investicinių fondų mokesčiai
Investiciniai fondų investuotojai kasmet gali matyti šiek tiek didesnę mokesčių sąskaitą savo investiciniams fondams. Taip yra todėl, kad investiciniai fondai paprastai sukuria didesnį kapitalo prieaugį dėl vadovybės veiklos. Investicinių fondų valdytojai perka ir parduoda vertybinius popierius už aktyviai valdomus fondus, remdamiesi aktyviais vertinimo metodais, kurie leidžia jiems savo nuožiūra pridėti ar parduoti portfelio vertybinius popierius. Vadovai taip pat turi pirkti ir parduoti atskirus vertybinius popierius investiciniame fonde, kai jie priima naujas akcijas ir išpirka akcijas.
Valdomų fondų mokesčių svarstymai
Nors ETF paprastai laikomi efektyvesniais mokesčių požiūriu, fondo vertybinių popierių rūšis gali labai paveikti apmokestinimą. Nepriklausomai nuo ETF ar investicinių fondų struktūros, fondai, kuriuose yra daug dividendų ar palūkanų vertybiniai popieriai gaus daugiau pereinamųjų dividendų ir paskirstymų, dėl kurių gali būti didesnis mokestis vekselis. Valdomi fondai, kurie aktyviai perka ir parduoda vertybinius popierius ir tokiu būdu turi didesnę portfelio apyvartą metus, taip pat turės daugiau galimybių generuoti apmokestinamuosius įvykius, susijusius su kapitalo prieaugiu arba nuostoliai.
Kitas ETF vs. Investicinių fondų skirtumai
ETF taip pat gali turėti tam tikrų papildomų pranašumų prieš investicinius fondus kaip investicinę priemonę, neapsiribojant vien mokesčiais. Dar vienas privalumas yra skaidrumas. ETF akcijas galima laisvai matyti kasdien, o investiciniai fondai savo turimą informaciją atskleidžia tik kas ketvirtį.
Kitas svarbus ETF pranašumas yra didesnis likvidumas. ETF fondais galima prekiauti visą dieną, tačiau investicinių fondų akcijas galima nusipirkti ar parduoti tik prekybos dienos pabaigoje. Tai gali turėti didelį poveikį investuotojui, kai iki prekybos dienos pabaigos labai sumažės arba pakils rinkos kainos.
Galutinis pranašumas paprastai yra mažesni išlaidų santykiai. Vidutinis ETF išlaidų santykis yra mažesnis nei vidutinis investicinių fondų išlaidų santykis.