Minimalios investicijos apibrėžimas ir pavyzdys
Kas yra minimali investicija?
Minimali investicija yra mažiausias dolerio ar akcijos kiekis, kurį investuotojas gali įsigyti investuodamas į konkretų vertybinį popierių, fondą ar galimybę. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondas gali reikalauti, kad jų klientai įmonėje įneštų bent 100 000 USD. Arba investiciniam fondui gali prireikti mažiausiai 3 000 USD. Tai minimali investicija, reikalinga rizikos draudimo fondui valdyti kliento pinigus.
Dažnai galvojama kontekste Bendri draugai arba rizikos draudimo fondai, minimalios investicijos taip pat yra įtrauktos į tam tikrus fiksuotų pajamų vertybinius popierius (pvz., įmonių obligacijas), įkeistos hipotekos prievolės (BRO) ir komanditinės bendrijos (LP), kur norint nusipirkti vertybinį popierių reikia sumokėti minimalią nurodytą pinigų sumą. Tai reiškia, kad investuotojas negali investuoti ar nusipirkti norimos sumos. Jie turi investuoti arba nusipirkti minimalią reikalaujamą sumą arba daugiau.
Pagrindiniai išsinešimai
- Minimali investicija yra nurodyta mažiausia kapitalo suma, reikalinga įsigyjant ar investuojant į vertybinius popierius, turtą ar galimybę.
- Investiciniai fondai ir rizikos draudimo fondai paprastai turi minimalias investicijas, nors jie gali labai skirtis nuo šimtų ar tūkstančių dolerių iki milijonų.
- Norint įsigyti tam tikrą turtą, gali prireikti minimalaus pirkimo, pavyzdžiui, obligacijų.
Kaip veikia minimali investicija
Minimalios investicijų sumos gali skirtis priklausomai nuo aptariamo investicinio fondo ir gali svyruoti nuo 1,00 USD iki 1 mln. USD ar daugiau. Minimalios rizikos draudimo fondų investicijos gali būti dar didesnės, kaip ir kai kurie LP ir investiciniai fondai. Dėl mažmeniniai investuotojai, išlieka didelis pasirinkimas fondų, kurie turi kuklias minimalias investicijas, paprastai pradedant nuo 100 USD ir daugiau.
Didelis veiksnys fondo valdytojui nustatant minimalų investicijų dydį yra strategija ir likvidumo paties fondo reikalavimai. Nustačius didelę minimalią investiciją, fondų valdytojai gali veiksmingai atsikratyti trumpalaikių investuotojų ir reguliuoti pinigų įplaukas į fondą, o tai gali būti naudinga kasdieniniam fondo valdymui turto.
Fondai taip pat gali nustatyti dideles minimalias investicijas, kad būtų išvengta dokumentų ir buhalterinės apskaitos tvarkymo. Fondas gali turėti tik keletą didelių klientų, o kita įmonė gali valdyti tokį patį kapitalą, tačiau tą kapitalą teikė tūkstančiai klientų.
Kai kurios įmonės teikia pirmenybę mažesniems klientams, naudodamos mažus minimalius investicinius produktus, o kitos įmonės teikia pirmenybę didesnėms minimalioms investicijoms, skirtoms didesnės grynosios vertės asmenims. Kiti fondai gali turėti minimalias investicijų sumas, kurios skiriasi prekybos platforma dėl susitarimų tarp brokerio-prekiautojo ir fondo bendrovės.
Specialios aplinkybės
Paprastai investuotojai, siekdami naujų investicijų, turi atsižvelgti į minimalias investicijas. Kitose rinkose minimalią investiciją gali nustatyti brokeris arba tiesiog vertybinio popieriaus pirkimo kaina (padauginta iš kiekio, kurį galima nusipirkti ar parduoti).
Pavyzdžiui, norint įsigyti įmonių ar iždo obligacijų, daugeliui brokerių reikės mažiausiai 5000 USD investicijų. Kalbant apie didesnius klientus ar įmones, minimali investicija gali būti 25 000 USD, 100 000 USD ar net 1 mln.
Daugelis investicinių fondų ir rizikos draudimo fondų laikosi strategijos arba tiesiog stebi indeksas. Į daugumą indeksų šiandien galima investuoti perkant biržoje prekiaujamų fondų (ETF). ETF neturi minimalių daugelio investicinių ir rizikos draudimo fondų investicijų reikalavimų, tačiau daugeliu atvejų gali pasiūlyti panašią grąžą. Kadangi ETF prekiauja kaip akcijos, investuotojas gali įsigyti vos vieną akciją. Todėl minimali investicija į ETF yra viena akcija, padauginta iš ETF prekybos kainos.
Minimalių investicijų pavyzdžiai
Minimalios investicijos labai skiriasi investiciniuose ir rizikos draudimo fonduose.
„Vanguard Windsor Fund“ investuotojų akcijos (VWNDX) pasižymi stipriu ilgalaikiu rezultatu ir vidutiniškai siekia 11,40% per metus nuo 2021 m. Balandžio mėn. Minimali investicija į didelės kapitalizacijos vertės fondas yra 3000 USD. Investuodami klientai gali investuoti papildomas lėšas iki 1 USD. Fondas turi išlaidų santykis 0,29%.
Kitame spektro gale „Vanguard S&P Mid-Cap 400“ indekso fondo institucinės akcijos (VSPMX) turi mažiausiai 5 milijonų dolerių investiciją. Tačiau, kaip ir daugeliu atvejų, fondo strategija stebėti „S&P Mid-Cap 400“ indeksas taip pat galima įsigyti ETF, kurį galima įsigyti už vienos akcijos kainą. Nors „Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF“ (IVOO) kaina svyruoja kasdien, nes tik vieną akciją galima įsigyti investuotojai gali investuoti vos už porą šimtų dolerių.