10 didžiausių šortų JAV akcijų rinkoje

Lokių turguje buvau meškiukas. Tai buvo protinga. Buvau pardavęs trumpas akcijas. Tai buvo tinkama. Aš juos per anksti pardaviau. Tai buvo brangu.
-Jessie Livermore.

Garsus XX amžiaus pradžios akcijų prekybininkas uždirbo ir prarado didžiąją dalį savo turto parduodamas akcijas. Kaip nustatė Livermore'as, uždirbti pinigų už trumpalaikį pardavimą nėra lengva. Vienas dalykas yra būti teisingam, bet kitas - būti tinkamu laiku.

Praėjus šimtui metų, JAV investuotojai vis dar parduoda trumpalaikį pardavimą - galbūt daugiau nei bet kada - ir vis dar patiria laukinį važiavimą, kurį aprašė Masačusetso užaugintas Livermoras.

„Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA) 2017 m. rugpjūčio pradžioje peržengė 22 000; nuotaikos buvo aukštos, o uždarbio sezonas buvo vienas geriausių. Tačiau net ir be negailestingo jaučių bėgimo, trumpųjų pardavėjų toliau statė prieš kai kurias geriausiai veikiančias JAV akcijas. Iki liepos 31 d. Dešimt labiausiai trūkstamų JAV bendrovių trumpalaikiams pardavėjams kainavo 7,5 mlrd rinkos kaina nuostolių, teigia finansų analizės įmonė „S3 Partners“.

instagram viewer

Tesla

„Tesla Motors Inc. (TSLA) yra ne tik labiausiai sutrumpintos JAV akcijos, bet ir labiausiai poliarizuojančios. Bendrovei, kuri per paskutinį dešimtį uždirbo tik vieną ketvirčio pelną, nesunku suprasti, kodėl trumpalaikiai pardavėjai mėgsta lažintis prieš įmonę. Tačiau šurmulys aplink elektromobilių gamintoją ir jo potencialą pavertė jį viena karščiausių akcijų rinkoje.

Trumpas susidomėjimas „Tesla“ siekė net 11 milijardų JAV dolerių, o didėjant nuostoliams generalinis direktorius Elonas Muskas maudėsi ašarose, garsiai tviteryje, „Šie vaikinai nori, kad mes taip mirtume, kad jie galėtų paragauti“. Muskusas, niekada nesėdintis atgal, jo žvilgsniai yra aukščiau nei tik elektromobilio turgus.

Ką tik gavau žodinį vyriausybės patvirtinimą „The Boring Company“ statyti požeminį „NY-Phil-Balt-DC Hyperloop“. NY-DC per 29 min.
- Elonas Muskas (@elonmusk) 2017 m. Liepos 20 d

Akcijos kaina: 323,47 USD (+51 proc. Per metus)
Bendros trumpos palūkanos: 9,03 mlrd
Metų pelnas/nuostoliai trumpalaikiams pardavėjams: 2,11 mlrd

AT&T

Telekomunikacijų bendrovė Dalase, Teksasas, yra vienintelė dešimtuko sąrašo akcija, kuri 2017 m. Suteikė pelno trumpųjų pardavėjų pardavimams. Nepaisant puikios antro ketvirčio pajamų ataskaitos, „AT&T Inc. (T) išlieka mažesnis nei per metus beveik 10 proc.

Įjungus ir išjungiant „Time Warner“ investuotojai yra atsargūs dėl didelės skolos naštos, su kuria gali susidurti „AT&T“, be to, JAV antimonopoliniai pareigūnai ir toliau svarsto sandorio pasekmes, kurios sukėlė neapibrėžtumą, ką trumpųjų pardavėjai vaišino ant.

Akcijos kaina: 39 USD (-8,3 proc. Per metus)
Bendros trumpos palūkanos: 6,59 mlrd
Metinis pelnas/nuostoliai trumpalaikiams pardavėjams: 380 milijonų JAV dolerių pelnas

Abėcėlė (GOOG ir GOOGL)

Jei antros pagal dydį kompanijos pasaulyje sutrumpinimas neatrodo gera idėja, tu teisi. Liepos 31 d., Abėcėlė (GOOGL), „Google“ patronuojančios bendrovės rinkos riba buvo beveik 700 mlrd. JAV dolerių ir grąžino EBITDA antrąjį 2017 metų ketvirtį - 8,4 mlrd.

Viršijus 1000 USD už akciją, investuotojų nuotaikos šiek tiek sumažėjo, nes konkurencija skelbimų erdvėje įkaista, ypač iš socialinio tinklo milžino „Facebook“. Akcijos antrą kartą smogė liepos pabaigoje, kai Europos Sąjungos reguliavimo institucijos atkirto Silicio slėnio milžinui 2,7 milijardo dolerių baudą už paieškos variklio rezultatų pakeitimą.

Akcijos kaina: 945,5 USD (+13,1 proc. Per metus)
Bendros trumpos palūkanos: 5,89 mlrd
Metų pelnas/nuostoliai trumpalaikiams pardavėjams: 163 milijonų dolerių nuostolis

„Apple“

Jei manėte, kad sutrumpinti antrą pagal dydį kompaniją pasaulyje buvo bloga idėja, nepagailėkite minčių tiems, kuriems trūksta numerio vienas. „IPhone“ gamintojo „Apple Inc.“ skeptikai (AAPL) sumažėjo daugiau nei 1 milijardas JAV dolerių pagal rinkos vertę 2017 m. „Apple“ akcijos ir toliau didėja, nes pardavimo ir pajamų prognozės ir toliau atitinka didžiausius lūkesčius.

„Apple“ kaip „mėlynojo lusto“ saugių atsargų statusą papildo didžiulis grynųjų pinigų likutis. Šiuo metu jo suma yra 261 milijardas JAV dolerių, o tai reiškia, kad yra tik dešimt kitų JAV bendrovių, didžiausių nei „Apple“ grynųjų pinigų likutis. (Taip pat žiūrėkite: JAV įmonių grynųjų pinigų krūva pasiekia 1,84 trilijono dolerių: „Moody's“)

Akcijos kaina: 149,10 USD (+30,1 proc. Per metus)
Bendros trumpos palūkanos: 5,71 mlrd
Metinis pelnas/nuostoliai trumpalaikiams pardavėjams: 1,225 mlrd

„Amazon“

Ažiotažas apie Jeffą Bezosą ir „Amazon.com Inc. (AMZN) buvo neprilygstamas 2017 m. Elektroninės prekybos milžino generalinis direktorius trumpam tapo turtingiausiu žmogumi pasaulyje, liepos 27 d. Aplenkęs Bilą Gatesą, kai „Amazon“ akcijos kainavo iki 1083 USD už akciją. (Taip pat žiūrėkite: Jeffas Bezosas: trilijonierius iki 2042 m.)

Augant produktų segmentams, išaugo ir jo akcijų kaina, o savo ruožtu padidėjo lažybų prieš „Amazon“ skaičius. Visą liepą šortų skaičius padidėjo 300 milijonų JAV dolerių, o tai labai nepatiko trumpųjų pardavėjų.

Akcijos kaina: 987,80 USD (+28,9 proc. Per metus)
Bendros trumpos palūkanos: 5,0 mlrd
Metų pelnas/nuostoliai trumpalaikiams pardavėjams: 995 milijonų dolerių nuostolis

„Tech Round Out Top 10“

Paskutines penkias vietas užbaigia technologijų žvaigždės „Netflix Inc. (NFLX) ir „Facebook Inc. (FB), „Visa Inc. (V), „Priceline Grp Inc. (PCLN) ir „Wal-Mart Stores Inc. (WMT).

Antrojo ketvirčio pelno sezono metu „Netflix“ ir „Facebook“ buvo dvi išskirtinės bendrovės. „Netflix“ prenumeratų skaičius lengvai pranoko lūkesčius, o bendras „Facebook“ vartotojų skaičius pirmą kartą viršijo 2 mlrd. Be didelio vartotojų skaičiaus augimo, „Facebook“ reklamos mobiliuosiuose įrenginiuose ir toliau augo, o tai padarė konkurentams „Google“ ir „Twitter“. (Taip pat žiūrėkite: „Facebook“ uždirba 4 kartus daugiau pelno vienam darbuotojui nei „Google“)

Tiek „Netflix“, tiek „Facebook“ pasiekė visų laikų aukščiausią tašką, pranešę apie antrojo ketvirčio rezultatus, o tai padidino trumpalaikių pardavėjų kančias. Apskritai, trumpos palūkanos yra daugiau nei 8 milijardai JAV dolerių, o metiniai rinkos vertės nuostoliai dabar siekia 1,67 milijardo dolerių.

Trumpi „Wal-Mart“ pardavėjai šiek tiek palengvėjo birželio mėnesį, kai „Amazon“ įsigijo „Whole Foods Market“. Tačiau staigus „Wal-Mart“ akcijų išpardavimas greitai pasikeitė ir panaikino bet kokį trumpalaikių pardavėjų pelną. „Wal-Mart“ yra 3,27 mlrd. JAV dolerių trumpalaikių palūkanų, o metiniai rinkos vertės nuostoliai siekia 442 mln.

Išsinešimas

Investuotojų lažybos prieš įmones nėra naujiena, tačiau, kaip kartą sakė rizikos draudimo fondų valdytojas Kyle'as Bassas, akcijų trūkumas yra gerai, tačiau tai turėtų būti daroma turint patirties, valdomo dydžio ir drausmės.

„S&P 500“ užfiksavo pelną per šešis 2017 m. Pirmuosius septynis mėnesius, o tai išbandė investuotojų drausmę ir kantrybę. Kaip rodo duomenys, skeptikams tai buvo sunkus kelias, o dėl 7,5 milijardo dolerių nuostolių rinkos vertei 2017 m. Reikės pražūtingo pardavimo, kad būtų galima suskaičiuoti knygą.