Suprasti pagrindinius vs. Techninė analizė

Fundamentalus vs. Techninė analizė: apžvalga

Pagrindinė ir techninė analizė yra dvi pagrindinės mintys, kai reikia artėti prie rinkų, tačiau jos yra priešinguose spektro galuose. Investuotojai ir prekybininkai naudoja tyrimus ir prognozuoja ateitį akcijų kainos. Kaip ir bet kuri investavimo strategija ar filosofija, abu turi šalininkų ir priešininkų.

Pagrindinė analizė

Fundamentali analizė vertina atsargas bandydamas jas išmatuoti tikroji vertė. Pagrindiniai analitikai tiria viską, pradedant bendra ekonomika ir pramonės sąlygomis, baigiant atskirų įmonių finansine galia ir valdymu. Pajamos, išlaidos, turtas ir įsipareigojimai yra tikrinami pagrindinių analitikų.

Techninė analizė

Techninė analizė skiriasi nuo pagrindinės analizės tuo, kad prekybininkai bando nustatyti galimybes, žiūrėdami į statistines tendencijas, pvz., akcijų kainos ir apimties pokyčius. Pagrindinė prielaida yra ta, kad visi žinomi pagrindai yra įskaičiuoti į kainą, todėl nereikia į juos atkreipti ypatingo dėmesio. Techniniai analitikai nesistengia išmatuoti vertybinio popieriaus vidinės vertės. Vietoj to, jie naudoja akcijų diagramas, kad nustatytų modelius ir tendencijas, kurios rodo, ką akcija darys ateityje.

Tarp populiarių techninės analizės signalų yra paprasti slankieji vidurkiai (SMA), palaikymas ir pasipriešinimas lygiai, tendencijų linijos, ir impulsų rodikliai.

Paprasti slenkantys vidurkiai

Paprasti slankieji vidurkiai yra rodikliai, padedantys įvertinti akcijų tendencijas, nustatant vidutinę dienos kainą per nustatytą laikotarpį. Pirkimo ir pardavimo signalai generuojami, kai trumpesnės trukmės slankusis vidurkis kerta ilgesnį.

Parama ir pasipriešinimas naudoja kainų istoriją. Parama apibrėžiama kaip sritys, kuriose pirkėjai anksčiau įsikišo, o pasipriešinimas - sritys, kuriose pardavėjai trukdė kainų kilimui. Praktikai nori pirkti palaikydami ir parduoti priešindamiesi.

Tendencijų linijos yra panašios į atramą ir pasipriešinimą, nes jos suteikia apibrėžtus įėjimo ir išėjimo taškus. Tačiau jie skiriasi tuo, kad yra prognozės, pagrįstos tuo, kaip akcijos prekiavo praeityje. Jie dažnai naudojami atsargoms, kylančioms į naujas aukštumas ar naujas žemumas, kai nėra kainų istorijos.

Yra keletas impulsu pagrįstų rodiklių, pvz „Bollinger Bands®“, Chaikino pinigų srautas, stochastika, ir slenkantis vidutinis konvergencija/divergencija (MACD). Kiekvienas iš jų turi unikalias formules ir pateikia pirkimo ir pardavimo signalus pagal įvairius kriterijus. „Momentum“ rodikliai dažniausiai naudojami riboto diapazono ar tendencijų neturinčiose rinkose.