Kaip atlikti dienos prekybos kintamumo ETF

Kintamumas biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ir biržoje parduodamos obligacijos (ETN) kartais gali pasiūlyti įdomių dienos prekybos galimybių, tačiau yra ir kitų atvejų, kai kintamumo ETF reikėtų palikti ramybėje. Kintamumo ETF paprastai judės priešinga kryptimi nei pagrindiniai akcijų rinkos indeksai, tokie kaip S&P 500 indeksas arba „Dow Jones Industrial Average“.

Pavyzdžiui, kai S&P 500 kyla, nepastovumas ETF ir ETN, tokie kaip „iPath S&P 500 VIX“ trumpalaikiai ateities sandoriai ETN (VXX) - paprastai sumažės. Kita vertus, kai S&P 500 krenta, kintamumo ETF ir ETN paprastai padidės.

ETF vs. ETN

Paprastai vadinami kintamumo ETF, taip pat egzistuoja nepastovumo vertybinių popierių biržos obligacijos (ETN). ETF yra fondas, prekiaujantis biržose ir turintis to fondo pagrindinį turtą. ETN yra biržoje parduodamas banknotas, kuri taip pat prekiauja biržose, tačiau yra sudaryta kaip skolos vertybinis popierius ir neturi jokio turto.

ETN neturi stebėjimo klaidos kad ETF gali būti linkę, nes ETN seka tik indeksą. Kita vertus, ETF investuoja į turtą, kuris seka indeksą, ir to turto vertė gali nukrypti nuo paties indekso. Kai atsiranda nukrypimų, tai gali sukelti veiklos neatitikimų tarp ETF ir indekso, kurį jis turėtų atspindėti.

Nepaisant to, ETF ir ETN yra priimtini kintant dienos prekybai, jei ETF ar ETN, kuriais prekiaujama, turi daug likvidumo, kuris matuojamas pagal prekybos apimtį arba kiekvieną dieną parduodamų akcijų skaičių.

Pastovumo ETF/ETN pasirinkimas

Galima rinktis iš kelių kintamumo fondų, kuriais prekiaujama biržoje, įskaitant atvirkštinio kintamumo ETF. Atvirkštinio kintamumo ETF paprastai judės ta pačia kryptimi kaip ir pagrindiniai akcijų rinkos indeksai (priešinga/atvirkštinė tradicinių kintamumo ETF kryptis). Dienos prekybos metu paprastas ETF/ETN su aukštu tūrio paprastai yra geriausias pasirinkimas. „IPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN“ (VXX) yra didžiausias ir likvidžiausias nepastovumo ETF/ETN visatoje.

Geriausi dienos prekybos kintamumo ETF/ETN

„VXX“ paprastai mato sprogstamus judesius, kai „S&P 500“ sumažėja. „VXX“ judesiai paprastai gerokai viršija „S&P 500“ matomus judesius. Pavyzdžiui, sumažėjus 5% S&P 500, VXX gali padidėti 15%. Todėl prekyba VXX suteikia daugiau pelno potencialo nei paprasčiausiai trumpinimas S&P 500 SPDR ETF (SPY). Kadangi „VXX“ turi tendenciją „perkopti“ S&P 500 nuosmukį, kai S&P 500 vėl renkasi, VXX paprastai parduoda dramatiškai.

Dienos prekybininkai turi du pelno būdus:

• Pirkite „VXX“, kai „S&P 500“ mažėja.
• Trumpas VXX po kainų šuolio, kai tik S&P 500 pradės mitingas vėl aukščiau, o VXX krenta.

Priklausomai nuo „S&P 500“ tendencijos dydžio, palankios prekybos sąlygos „VXX“ gali trukti kelias dienas arba iki kelių mėnesių. Žemiau esančioje diagramoje parodytas trumpalaikis „S&P 500“ nuosmukis ir pasikeitimas bei atitinkamas „VXX“ ralis ir išpardavimas.

Diagramos patvirtina, kad VXX turi tendenciją viršyti; ETN surinko 105%, remiantis 11,84% S&P 500 sumažėjimu. Tada jis nukrito 31,6%, kai S&P 500 atšoko 10% nuo žemiausios. Tokiais laikais prekybininkai norės prekiauti VXX.

Kai „S&P 500“ yra tyliai pakilusi ir mažai juda žemyn, VXX lėtai mažės. Šiais laikais jis nėra idealus dienos prekybai. Didelės galimybės atsiranda „S&P 500“ sumažėjimo metu ir vėliau, kai jis sumažėja keliais ar daugiau procentinių punktų.

Dienos prekybos kintamumo ETF

Kintamumo ETF ar ETN, pvz., VXX, gana dažnai „vadovaus“ S&P 500 indeksui. Kai tai atsitiks, jis leis jums žinoti, kurioje prekybos pusėje norite būti (ilgas arba trumpas). Pavyzdžiui, toliau pateiktos diagramos pateikė keletą užuominų, kad „S&P 500“ pakils aukščiau.

VXX (viršutinė diagrama) ryte buvo silpnesnė, apskritai judėjo žemyn, net kai S&P 500 (apatinė diagrama) padarė žemesnę žemiausią ribą. Tada VXX sulaužė savo pagrindinį parama lygį tik po 12 val., o tai rodo, kad „S&P 500“ galiausiai gali prasiveržti pro jį pasipriešinimas lygio. Tai pavyko maždaug po 30 minučių.

VXX nebus visada vadovauja S&P 500. Kartais pirmauja S&P 500, kuris taip pat gali suteikti mums užuominų apie dienos prekybą VXX. Didžiausios dienos galimybės atsiranda „VXX“, kai „S&P 500“ žymiai sumažėja (ir (arba) vėliau). Tokiais laikais šis įrašas ir sustabdyti gali būti naudojamas pelnui iš nepastovumo ETN gauti.

Žemiau esančiose diagramose pateikiamas pavyzdys. 10:43 val., „S&P 500“ (apatinė diagrama) ką tik padarė žemesnę žemiausią ribą ir tada pradeda ralį. Tuo pačiu metu VXX (viršutinė diagrama) yra gerokai žemiau aukščio ir sudaro šoninį kanalą (paryškintą stačiakampiu diagramoje). „S&P 500“ ir toliau didėja. Dienos prekybininkas dabar turėtų pabrėžti, kad VXX yra silpnas (žemesnis žemas) ir kad, jei S&P 500 susirenka, tada VXX greičiausiai pradės mažėti.

Palaukite a prekybos provokatorius. Tai įvykis, kuris iš tikrųjų parodo, kad kaina pradeda kristi. Šiuo atveju VXX juda kanale arba mažame konsolidavimas daugiau nei 33,38 USD. Jei kaina nukrenta žemiau 33,38 USD, kanalas yra sugedęs ir, atsižvelgiant į kitus įrodymus, galima trumpai prekiauti VXX.

Įdėjus a stop-loss order 0,02 USD virš paskutinio aukščiausio lygio (įvykusio prieš pat įeinant) prasminga apsaugoti trumpąją poziciją. Jei jis tęsiasi ilgai, prekiautojas turėtų pateikti „stop-loss“ užsakymą 0,02 USD žemiau paskutinio žemiausio lygio, įvykusio prieš pat įeinant.

Išeikite iš sandorių, jei pastebite bendrą rinkos tendencijų pasikeitimą prieš jus. Jei esate žemas, aukštesnis sūpynės žemai arba aukščiau siūbuoti aukštai rodo galimą tendencijų pasikeitimą. Jei esate ilgas, žemesnis svyravimas žemas arba žemas aukštas rodo galimą tendencijos pasikeitimą.

Arba nustatykite tikslą, kuris yra daugkartinis. Jei jūsų sandorio rizika yra 0,14 USD už akciją, siekite du kartus didesnės rizikos (arba 0,28 USD) pelno. Pavyzdžiui, aukščiau nurodyta trumpalaikė prekyba buvo inicijuota už 33,37 USD, o užsakymas „stop-loss“-33,51 USD. Atstumas tarp įėjimo ir sustojimo yra 0,14 USD. Todėl siekite uždirbti mažiausiai 0,28 USD už prekybą (du kartus didesnė rizika), nustatydami tikslinį 0,28 USD žemiau įrašo, esant 33,09 USD. Šis dviejų kartų rizikos kartotinis yra reguliuojamas pagal nepastovumą. Esant labai stiprioms tendencijoms, pelnas gali būti net tris ar keturis kartus didesnis už riziką.

Tas pats metodas taikomas, kai VXX yra stiprus, o S&P 500 - silpnas. VXX judės aukščiau; laukti a atsitraukti ir pauzė/konsolidavimas. Tada, kai kaina nukrenta virš konsolidavimo viršaus, įveskite ilgą poziciją. Pateikite „stop-loss“ užsakymą šiek tiek žemiau atsitraukimo lygio.

Dienos prekybos kintamumo ETF ir ETN, pavyzdžiui, VXX DUK

Kas yra VXX ETN?

„VXX ETN“ yra pagrįstas VIX - Čikagos valdybos opcionų biržos kintamumo indeksu. VIX atspindi investuotojų lūkesčius dėl trumpalaikės „S&P 500“ krypties, įvertindamas dabartines pardavimo ir pirkimo sandorių kainas, susietas su plačiai naudojamu indeksu. VIX pateikia pagrįstą spėjimą apie tai, kiek indeksas gali judėti per ateinančias 30 dienų. Prekiautojai, norintys gauti naudos iš statymų dėl rinkos nepastovumo, gali investuoti į „VXX“.

Ką reiškia, kai VIX yra aukštas?

VIX arba nepastovumo indeksas matuoja akcijų rinkos nepastovumą. Kai VIX yra didelis, tai reiškia, kad nepastovumas yra didelis. Didelį rinkos nepastovumą paprastai lydi rinkos baimė.

Ar ETF tinka dieninei prekybai?

Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), tapo dar viena pasirinkta dienos prekybos priemonė. ETF siūlo investicinio fondo diversifikaciją, didelį likvidumą ir prekybą akcijomis realiuoju laiku bei mažas sandorių išlaidas.

Kiek laiko užtrunka prekyba ETF?

Prekyba ETF paprastai trunka dvi darbo dienas (prekybos data plius dvi darbo dienos).

Esmė

Kintamumo ETF ir ETN kainų svyravimai paprastai yra didesni nei „S&P 500“, todėl jie idealiai tinka dienos prekybai. Didžiausios galimybės (kalbant apie procentinį kainų pokytį) atsiranda S&P 500 metu ir netrukus po jo mažėja. Kintamumo ETN, pvz., „IPath S&P 500 VIX“ trumpalaikių ateities sandorių ETN, gali net numatyti, ką „S&P 500“ ketina daryti toliau.

Tačiau be prekybos metodas ar metodas veikia kiekvieną kartą, todėl rizikai sumažinti naudojami nutarimai dėl nuostolių. Pelnas turėtų būti didesnis nei nuostolis. Tokiu būdu, net jei tik pusė sandorių yra laimėtojai (pasiektas pelno tikslas), strategija vis dar pelninga. Jei negalite pagrįstai tikėtis gauti pelno bent du kartus didesnę riziką, nei remiatės tos dienos nepastovumu, neprekiaukite šia strategija.