Kaip skiriasi dabartinis ir greitas santykis?

Tiek esamas santykis ir greitas santykis įvertinti įmonės trumpalaikį laikotarpį likvidumoarba jo gebėjimas sugeneruoti pakankamai pinigų, kad būtų galima sumokėti visas skolas, jei jos iš karto pasibaigtų. Nors jie abu yra įmonės finansinės sveikatos matas, jie šiek tiek skiriasi. Greitasis koeficientas laikomas konservatyvesniu nei dabartinis, nes jo skaičiavimas lemia mažiau elementų. Čia apžvelgiami abu santykiai, kaip juos apskaičiuoti, ir jų pagrindiniai skirtumai.

Kas įtraukta į dabartinį santykį?

Dabartinis koeficientas matuoja įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius arba trumpalaikius įsipareigojimus (skolas ir mokėtinas sumas) su savo trumpalaikiu arba trumpalaikiu turtu (pinigais, atsargomis ir gautinomis sumomis).

Turimas turtas Įmonės balanse pateikiama viso turto, kurį galima pagrįstai konvertuoti į pinigus, vertė per vienerius metus. Trumpalaikio turto pavyzdžiai:

• Pinigai ir pinigų ekvivalentai
• Rinkodaros vertybiniai popieriai
• Gautinos sumos
• Iš anksto apmokėtos išlaidos
• Inventorius

Dabartiniai įsipareigojimai yra įmonės skolos ar įsipareigojimai jos balanse, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus. Einamųjų įsipareigojimų pavyzdžiai:

• Trumpalaikė skola
• Mokėtinos sąskaitos
• Sukaupti įsipareigojimai ir kitos skolos

Srovės santykio apskaičiavimas

Galite apskaičiuoti dabartinį įmonės santykį, padaliję jos trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų, kaip parodyta toliau pateiktoje formulėje:

$\text{Esamas santykis.}=\frac{\text{Turimas turtas.}}{\text{Dabartiniai įsipareigojimai.}}$Esamas santykis=Dabartiniai įsipareigojimaiTurimas turtas​

Jei įmonės trumpalaikis santykis yra mažesnis už vieną, tada jis turi mažiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai. Kreditoriai laikytų įmonę finansine rizika, nes ji gali nesugebėti lengvai sumokėti savo trumpalaikių įsipareigojimų.

Jei įmonės dabartinis santykis yra daugiau nei vienas, tada ji laikoma mažesne rizika, nes gali likviduoti savo trumpalaikį turtą lengviau padengti trumpalaikiams įsipareigojimams.

Kas įtraukta į greitą santykį?

Greitasis koeficientas taip pat matuoja įmonės likvidumą, matuojant, kaip jos trumpalaikis turtas galėtų padengti trumpalaikius įsipareigojimus. Tačiau greitasis koeficientas yra konservatyvesnis likvidumo matas, nes į jį neįtraukti visi elementai, naudojami dabartiniame koeficiente. Greitas santykis, dažnai vadinamas rūgšties bandymo santykis, apima tik turtą, kurį galima konvertuoti į pinigus per 90 ar mažiau dienų.

Greitasis santykis naudojamas trumpalaikis turtas:

• Pinigai ir pinigų ekvivalentai
• Rinkodaros vertybiniai popieriai
• Gautinos sumos

Greituoju koeficientu naudojami trumpalaikiai įsipareigojimai yra tokie patys, kaip ir dabartiniam įsipareigojimui:

• Trumpalaikė skola
• Mokėtinos sąskaitos
• Sukaupti įsipareigojimai ir kitos skolos

Greitojo santykio apskaičiavimas

Greitasis koeficientas apskaičiuojamas pridedant pinigų ir jų ekvivalentų, parduodamų investicijų ir gautinų sumų ir padalijant šią sumą iš trumpalaikių įsipareigojimų, kaip parodyta toliau pateiktoje formulėje:

$\begin{array}{c}\text{Greitas santykis.}=\frac{\begin{array}{c}\text{Pinigai.}+\text{Pinigų ekvivalentai.}+\\ \text{Dabartinės gautinos sumos.}+\text{Trumpalaikės investicijos.}\end{array}}{\text{Dabartiniai įsipareigojimai.}}\end{array}$Greitas santykis=Dabartiniai įsipareigojimaiPinigai+Pinigų ekvivalentai +Dabartinės gautinos sumos+Trumpalaikės investicijos​​​

Jei įmonės finansiniai duomenys nepateikia greito turto suskirstymo, vis tiek galite apskaičiuoti greitąjį koeficientą. Iš trumpalaikio turto galite atimti atsargas ir trumpalaikį išankstinio apmokėjimo turtą ir padalyti šį skirtumą iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Panašiai kaip ir dabartinis santykis, įmonė, kurios greitas koeficientas yra daugiau nei vienas, paprastai laikoma mažesne finansine rizika nei įmonė, kurios greitas koeficientas yra mažesnis nei vienas.

Pagrindiniai skirtumai

Greitas koeficientas suteikia konservatyvesnį vaizdą apie įmonės likvidumą arba gebėjimą įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu, nes jame nėra atsargų ir kito trumpalaikio turto kuriuos sunkiau likviduoti (t. y. paversti grynaisiais). Išskyrus atsargas ir kitą mažiau likvidų turtą, greitasis koeficientas sutelkiamas į likvidesnį įmonės turtą.

Abu rodikliai apima gautinas sumas, tačiau kai kurių gautinų sumų gali nepavykti likviduoti labai greitai. Dėl to net greitasis koeficientas gali tiksliai neparodyti likvidumo, jei gautinos sumos nėra lengvai surenkamos ir konvertuojamos į pinigus.

Specialios aplinkybės

Kadangi dabartinis santykis apima atsargas, jis bus didelis įmonėms, kurios aktyviai dalyvauja atsargų pardavime. Pavyzdžiui, mažmeninės prekybos pramonėje parduotuvė gali kaupti prekes prieš šventes, padidindama dabartinį santykį. Tačiau pasibaigus sezonui dabartinis santykis smarkiai sumažėtų. Dėl to dabartinis santykis per metus svyruotų mažmenininkams ir panašaus tipo įmonėms.

Kita vertus, atsargų pašalinimas gali neatspindėti tikslaus kai kurių pramonės šakų likvidumo vaizdo. Pavyzdžiui, prekybos centrai labai greitai perkelia atsargas, o jų atsargos greičiausiai sudarys didelę jų trumpalaikio turto dalį. Jei prekybos centrų atsargos būtų panaikintos, jų trumpalaikiai įsipareigojimai atrodytų išpūsti, palyginti su jų trumpalaikiu turtu pagal greitą santykį.

Esmė

Analizuojant įmonės likvidumą, bet kokiu atveju nepakaks vieno koeficiento. Svarbu į analizę įtraukti kitus finansinius rodiklius, įskaitant esamą ir greitą santykį, taip pat kitus. Dar svarbiau, kad labai svarbu suprasti, kurios įmonės finansinių sričių rodikliai neįtraukiami arba neįtraukiami, kad suprastumėte, ką jums sako šis santykis.