Dolerio ir išlaidų vidurkio nustatymas naudojant ETF

Kainos dolerio vidurkis yra išbandyta investavimo strategija, leidžianti investuotojams dalyvauti finansinės rinkos ekonomiškai efektyviu būdu, nereikalaujant didelių vienkartinių investicijų. Vidutiniškai apskaičiuojant dolerio sąnaudas, investuotojas reguliariai perka fiksuotą konkrečios investicijos dolerio sumą, nepriklausomai nuo akcijos kainos, ir pirks daugiau akcijų, kai kainos yra žemos, ir mažiau akcijų, kai kainos yra aukštas.

Kainų dolerio vidurkio nustatymas yra labai populiari strategija investicinis fondas investuotojams, nes investiciniai fondai, ypač atsižvelgiant į 401 (k) planai, turi tokias mažas investicijų minimumas, kad investuotojai galėtų sistemingai įnešti iki 25 USD (ar mažesnių) sumų, pernelyg nesirūpindami dėl sandorių išlaidų įtakos jų grąžinimui.

Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), kurie yra žinomi dėl mažesnių išlaidų santykiai, gali atrodyti kaip tobula transporto priemonė, skirta vidutinėms dolerio sąnaudoms apskaičiuoti, tačiau pirminė išvaizda gali būti apgaulinga. Tiesą sakant, sandorių išlaidos gali greitai padidėti, kai naudojate ETF kaip dolerio vidurkio investavimo strategijos dalį, ir šios papildomos išlaidos gali užgožti DCA naudą.

Palyginus išlaidų santykį

Kalbant apie investicijų išlaidų palyginimą, daugelis investuotojų atidžiai stebi investicinio fondo išlaidų santykį. Kadangi ETF yra gana panašūs į investicinius fondus, daugelis investuotojų bando palyginti išlaidas tiesiogiai palygindami ETF ir investicinių fondų išlaidų santykius.

Tokiu tiesioginiu palyginimu ETF paprastai laimi, tačiau tai keičiasi. „Vanguard“ grupė-žinoma dėl mažų kainų, tuščiosios eigos indeksų fondai- dabar konkuruoja su mažais daugelio ETF išlaidų santykiais. Pavyzdžiui, nuo 2021 m. Kovo mėn. Populiarus SPDR S&P 500 ETF (SPY), 9.5 val bazinių taškų (0,0945%) yra daugiau nei dvigubai didesnis už 0,04% mokestį, kurį ima „Vanguard Index 500 Fund“ (VFIAX).

Svarbu tai, kad išlaidų santykis nėra vienintelis mokestis, su kuriuo susiduria fondų investuotojai. Norėdami tiksliau palyginti investicinių fondų ir ETF išlaidas, investuotojai turi pažvelgti į kiekvienos rūšies fondo mokesčius ir visas išlaidas, susijusias su akcijų pirkimu ar pardavimu.

Investicinių fondų mokesčiai vs. ETF mokesčiai

Investicinių fondų išlaidų santykis apima investicijas valdymo mokesčiai, administracinės išlaidos ir 12-b1 mokesčiai (tai yra rinkodaros išlaidų rūšis). Tačiau tarpininkavimo sandorių komisiniai ir pardavimo mokesčiai (apkrovos fondams) neįtraukiami į išlaidų santykį. Tuo pačiu metu kai kurie investiciniai fondai ima mokestį, jei sąskaitos likutis yra mažesnis už tam tikrą lygį. Šis mokestis paprastai yra mažesnis nei 25 USD per metus ir yra taikomas, jei sąskaitos likutis yra mažesnis už konkretų dolerio skaičių (tarkime, 10 000 USD). Nuo 2021 m. Gegužės mėn. „Vanguard“ mokestis yra 20 USD per metus už sąskaitą, kai sąskaitos likučiai mažesni nei 10 000 USD.

Kai kurie fondai taip pat taiko pirkimo mokestį už kiekvieną sandorį arba keitimo mokestis jei turtas perkeliamas į kitą fondą. Daugelis investicinių fondų taip pat apmokestins a išpirkimo mokestis jei turtas sąskaitoje nelaikomas bent tam tikrą laikotarpį.

Skaičiuodami tikrąsias investicinio fondo išlaidas, nepamirškite ištirti savo sąskaitos balansas ir prekybos įpročius prieš darant prielaidą, kad išlaidų santykis yra viskas, ką turėsite sumokėti. Reikia apsvarstyti daugybę kitų mokesčių, o išsami informacija paprastai pateikiama investiciniame fonde prospektą.

Palyginimui, apskaičiuoti investicijų į ETF kainą yra šiek tiek lengviau nei apskaičiuoti investicijų į investicinį fondą kainą. Užuot gilinęsi į tankų investicinių fondų prospektą, ETF investuotojai gali sutelkti dėmesį tik į du dalykus: išlaidų santykį ir komisinių kiekvienam ETF pirkimui pagal dolerio sąnaudų vidurkio nustatymo strategiją.

ETF išlaidų santykis yra fiksuoto dydžio procentas investuoto turto, kaip ir investicinio fondo išlaidų santykis. Tačiau kadangi ETF yra perkami ir parduodami per maklerio įmonę, pvz akcijųtaip pat yra komisinis mokestis, kurį reikia sumokėti už kiekvieną ETF akcijų pirkimą ar pardavimą.

Kai kurie internetiniai brokeriai siūlo prekybą be komisinių ir kiti gali imti mokestį už akciją, tačiau šiandien labiausiai paplitusi komisinių struktūra yra fiksuotas mokestis už kiekvieną sandorį. Trumpai tariant, komisiniai yra pagrindinis elementas, į kurį investuotojai nori atsižvelgti pridedant biržoje prekiaujamų fondų prie dolerio vidurkio nustatymo metodo.

Prekybos ETF sąnaudų apskaičiavimas

Išlaidų santykio nustatymas yra lengva dalis apskaičiuojant dolerio ir sąnaudų vidurkio nustatymo metodo išlaidas naudojant ETF. Kadangi santykis yra fiksuotas procentas nuo investicijų, jis turi tą patį poveikį nepriklausomai nuo pinigų sumos investavo. Pavyzdžiui, jei išlaidų santykis yra devyni baziniai taškai, išlaidų santykio kaina yra devyni centai už 100 USD investiciją ir 90 centų už 1000 USD investiciją. Išlaidų santykis yra fiksuotas, todėl nesvarbu, ar investicijos didelės, ar mažos, nes procentas išlieka tas pats.

Tačiau komisiniai yra kita istorija. Prekybos išlaidos iš komisinių greitai padidėja ir sumažina našumą. Dėl šios priežasties dolerio sąnaudų vidurkis į ETF su mažomis dolerio sumomis ne visada yra praktiškas.

Kitaip tariant, nors išlaidų santykis iš kiekvienos investuotos dolerio sumos išleidžia tą patį kąsnį-vienodo dydžio tarpininkavimo mokestis arba komisiniai gali išimti didelę dalį mažų periodinių investicijų, net ir a nuolaidų brokeris kuris ima tik fiksuotą 10 USD tarifą už prekybą.

Apsvarstykite prekybos išlaidų poveikį šioms investicijoms:

• Dėl 25 USD investicijos, kurios prekybos išlaidos yra 10 USD, grynųjų investicijų- atėmus prekybos išlaidas - yra 15 USD. Jūsų investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 40%.
• Investicijos į 50 USD, kurių prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos yra 40 USD. Jūsų investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 20%.
• 100 USD investicijos, kurios prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos yra 90 USD. Jūsų investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 10%.
• Investavus 1 000 USD, kurio prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos yra 990 USD. Jūsų investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 1%.

Kaip matote, tik investuojant daugiau - į didesnes vienkartines sumas - mažėja komisinių prekybos išlaidų poveikis. Tačiau dolerio išlaidų vidurkio nustatymo tikslas yra reguliariai ir dažniau investuoti mažesnes sumas, o ne didesnes. Akivaizdu, kad investuojant į ETF, nebent jūsų reguliariai investuojamos sumos yra gana didelės, tarpininkavimo komisiniai gali užgožti naudą, gautą iš dolerio vidurkio.

Esmė

ETF gali būti puiki priemonė apskaičiuoti dolerio vidurkį-tol, kol dolerio kainos vidurkis yra tinkamai atliktas. Užuot dažnai investavę mažas sumas, ETF investuotojai gali žymiai sumažinti savo investicijas išlaidas, jei jie investuoja didesnes sumas rečiau arba investuoja per tarpininkus, siūlančius be komisinių prekyba.

Nors dolerio vidurkio nustatymas naudojant ETF nėra strategija, kuri tinka visiems, tai nereiškia, kad tai nėra verta. Kaip ir visos investavimo strategijos, investuotojai, prieš atiduodami pinigus, turi suprasti, ką perka, ir investicijų kainą.