Tinkamas laikas pakeisti investicinius fondus į ETFS

Investiciniai fondai jau seniai yra populiarus pasirinkimas daugeliui investuotojų dėl daugybės siūlomų galimybių ir jų siūlomo automatinio diversifikavimo. Tačiau, priklausomai nuo to, ką norite gauti iš savo portfelio, ir jūsų tolerancijos rizikai bei investavimo strategijos, gali būti laikas pereiti nuo investicinių fondų prie biržoje parduodamų fondų.

Investiciniai fondai ir biržos fondai (ETF) pasidalinti daugybe privalumų. Be to, ETF paprastai yra efektyvesni mokesčiai ir įperkami nei tradiciniai investiciniai fondai. Kaip ir bet kuris investicinis produktas, ETF vis dar turi trūkumų. Aiškus supratimas apie tai, ką gali pasiūlyti ETF ir kokio tipo investuotojams jie geriausiai tinka padės jums nustatyti, ar jie gali būti protingesnis pasirinkimas jūsų portfeliui ir dabartinėms investicijoms tikslus.

(Taip pat žiūrėkite: 5 priežastys rinktis investicinius fondus, o ne ETF)

ETF: pagrindai

ETF yra veiksmingi Bendri draugai prekiaujama atviroje rinkoje. Kaip ir investiciniai fondai, ETF kaupia akcininkų įnašus ir investuoja į įvairius vertybinius popierius. Be to, kaip ir investiciniai fondai, ETF gali investuoti į skirtingus vertybinius popierius, priklausomai nuo atitinkamo fondo tikslų. Tačiau, skirtingai nuo investicinių fondų, ETF pirmiausia yra pasyviai valdomi fondai, kurie paprastai investuoja į tuos pačius vertybinius popierius, kaip ir tam tikras indeksas.

Investuotojai gali pirkti ir parduoti ETF antrinėje rinkoje, pavyzdžiui, akcijas ar obligacijas, todėl jie yra labai likvidūs. Be to, rinka pagrįsta prekyba ETF reiškia, kad nereikia parduoti turto finansuoti akcininkų išpirkimas, kaip įprasta investiciniams fondams. ETF taip pat gali būti naudojami paskirstymas natūra ir išpirkimo procesai, kurių metu investuotojas išleidžia arba išperka ETF akcijas mainais už akcijų krepšelį, atitinkantį fondo portfelį, o ne už pinigus.

ETF pranašumai

Tarp daugelio ETF pranašumų yra palyginti mažas išlaidų santykiai palyginti su panašiais investiciniais fondais. Žinoma, tie ETF, kurie yra aktyviai valdomi, patiria šiek tiek didesnes išlaidas, tačiau paprastai vis dar yra mažesni nei investiciniai fondai. ETF netaiko apkrovos ar 12b-1 mokesčių, kaip tai daro investiciniai fondai, nors akcijų pirkimas ir pardavimas, kaip ir bet kuri kita prekybos veikla, yra apmokestinamas. Tačiau jei ketinate per tam tikrą laiką investuoti vieną didelę investiciją, o ne kelis mažus pirkinius, ETF gali būti daug pigesni nei investiciniai fondai.

Be to, pasyvios investavimo strategijos Dauguma ETF naudoja labai efektyviai mokesčius. Kadangi šie fondai nesudaro daug sandorių, tikimybė, kad ETF dažnai skirsto kapitalo prieaugį, yra maža. Kiekvieną kartą, kai investicija moka kapitalo prieaugį ar dividendus, ji padidina kiekvieno akcininko mokestinę prievolę.Kadangi ETF platina mažiau, jie yra efektyvesni mokesčiams nei investiciniai fondai.

Tai, kad lėšos paprastai nėra reikalingos turtui likviduoti, kad padengtų akcininkų išpirkimą (nes akcijos gali būti perkamas ir parduodamas atviroje rinkoje arba išpirktas už akcijų krepšelius) dar labiau sumažina investavimo į ETF mokestinį poveikį.

Kam labiausiai tinka ETF?

Nes dauguma ETF yra indeksuoti fondai, jie geriausiai tinka investuotojams, norintiems taikyti pirkimo ir laikymo strategiją ir tikintys, kad rinka laikui bėgant duos teigiamą grąžą. Indeksuoti ETF investuoja tik į pagrindinio indekso akcijas, todėl nereikalauja, kad aktyvus vadovas analizuotų galimus sandorius ir pasirinktų, kaip investuoti, remiantis tyrimais ir instinktais. Skirtingai nuo investicinių fondų investicijų, kuri reikalauja nuodugnios vadovo veiklos analizės, investuojant į indeksuotą ETF reikia tik, kad būtumėte linkęs į pagrindinį indeksą.

Ar ETF yra geras pasirinkimas, priklauso nuo to, ką norite gauti iš savo investicijų. Jei ieškote prieinamos investicijos, kuri, tikėtina, duos vidutinės grąžos, aukodama didesnės naudos potencialą mainais už mažesnę riziką, tuomet ETF gali būti puikus pasirinkimas.

Žinoma, kai kurie ETF yra žymiai rizikingesni, būtent sverto ir atvirkštiniai ETF. Šios lėšos valdomos siekiant generuoti keletą indeksų grąžų, dažniausiai du ar tris kartus kiekvieną dieną. Nors rinka bendradarbiauja, tai gali būti pinigų uždirbėjai, tačiau dėl rinkos nepastovumo šios lėšos ilgainiui tampa mažiau pelningos. Svertinis ETF gali būti pelningas, jei norite išlaikyti aktyvus prekybos stilius o ne laikyti investicijas ilgą laiką. Vis dėlto jūs turite turėti gana didelę rizikos toleranciją.

Kada ETF yra tinkamas pasirinkimas?

Gali būti tinkamas laikas pereiti prie ETF, jei investiciniai fondai nebeatitinka jūsų poreikių. Kai kuriems žmonėms perėjimas prie ETF yra prasmingas, nes išlaidos, susijusios su investiciniais fondais, gali suvalgyti didelę pelno dalį. Be to, jei jums nereikia metinių investicijų pajamų ir norite investicijų, kurių vertė laikui bėgant didės, nepadidindama mokesčių prievolės kiekvienais metais kapitalo prieaugio paskirstymas, ETF gali būti tinkamesnis pasirinkimas.

Jei planuojate išeiti į pensiją, ETF gali būti naudingas jūsų investicijų portfelio priedas, ypač jei investuojate per atidėtų mokesčių taupomąją sąskaitą, pvz. 401 (k) arba IRA. Nors ETF platinamų lėšų skaičius yra mažas, savo pensijų fondų naudojimas investavimui suteikia papildomą mokesčių apsaugos sluoksnį. Pajamos iš investicijų, laikomų pensijų sąskaitose, nėra apmokestinamos, kol jų neatsiimsite. Kadangi išėjus į pensiją tikriausiai būsite mažesnėje mokesčių kategorijoje, galite sutaupyti nemažai pinigų. Jei turite Roth IRA, bet koks kvalifikuotas investicijų pajamų pašalinimas yra neapmokestinamas.

Esmė

Tiek investiciniai fondai, tiek ETF turi savo privalumų, tačiau gali būti laikas įvertinti, ar investicijos į jūsų portfelį efektyviausiai tarnauja jūsų tikslams. Jei mokate mokesčius už fondą, kurio išlaidų santykis yra didelis, arba manote, kad mokate per daug mokesčių kiekvienais metais dėl nepageidaujamo kapitalo prieaugio paskirstymo, perėjimas prie ETF greičiausiai yra tinkamas pasirinkimas tu.

Jei jūsų dabartinė investicija yra indeksuotas investicinis fondas, ieškokite ETF, kuris tą patį atliktų daug pigiau. Jei jums labiau patinka aktyviai valdomas fondas, siekiantis įveikti rinką, investiciniai fondai tikrai siūlo daugiau galimybių nei ETF, nors didelės rizikos/didelio atlygio ETF tampa vis dažnesni. Žinoma, jei tiek investiciniai fondai, tiek ETF įvairiais būdais patenkina kai kuriuos jūsų investavimo poreikius, žinoma, nėra jokios priežasties, kodėl negalite tiesiog pasirinkti abiejų!