Ar „Disney“ gali praleisti kelią į turinio dominavimą?

Ilgametis pramogų pramonės lyderis Walt Disney Co.DIS) niekur nedingsta, pasak vienos gatvės bulių komandos, kuri mano, kad bendrovė yra dominuojanti kaip „neabejotinai pirmaujanti turinio kompanija pasaulyje“. (Taip pat žiūrėkite: „Comcast“ 31 mlrd. USD vertės „Sky“ pasiūlymas gali pradėti siūlymų karą.)

„RBC Capital Markets“ analitikas numato, kad Kalifornijoje įsikūręs žiniasklaidos milžinas „Burbank“ išleidžia net 30 USD milijardą eurų per metus transliuojant vaizdo įrašus, gerokai išleisdami konkurentus, įskaitant „Wall Street“ brangųjį „Netflix“ Inc. (NFLX), kuri šiais metais planuoja išleisti 8 milijardus dolerių naujam ir originaliam turiniui. „MoffettNathanson“ duomenimis, 2017 m. „Netflix“ programavimui išleido 6,3 mlrd. USD, palyginti su „Disney“ 7,8 mlrd. USD ir 8 mlrd. (TWX) ir „21st Century Fox Inc. (LAPĖ) dėl nesportinio turinio. Elektroninė prekyba ir debesų kompiuterija milžinas „Amazon.com Inc. (AMZN), kaip pranešama, išleido 4,5 mlrd.

Pastaboje klientams RBC Stevenas Cahallas padidino savo 12 mėnesių

tikslinę kainą nuo DIS iki 135 USD, tai yra maždaug 30% aukštyn kojom nuo pirmadienio popietės. Prekyba 0,4% iki 105,13 USD, atspindi 5,2% sumažėjimą per pastaruosius 12 mėnesių, palyginti su tuo, kad „Netflix“ akcijos tuo pačiu laikotarpiu padidėjo beveik 130%. „Amazon“ akcijos per metus padidėjo 87,9%, o FOX - 25,1%. (Taip pat žiūrėkite: „Netflix“ - iki 60 proc. Daugiau nei pernai - tęsti „Rally: Street Bulls“.)

Netrukus pateksime į „savo lygą“

Kaip „Disney“ 52,4 mlrd siūlyti norėdamas nusipirkti 21 -ojo amžiaus „Fox“ turtą, įskaitant jo srautinio perdavimo paslaugą „Hulu“, laukia reguliavimo patvirtinimo, „Cahall“ tikisi, kad padidės išlaidos turiniui, kad „Disney“ taptų „savo lyga“.

„Darome išvadą, kad DIS išlieka vienas geriausių versle, turėdamas vertingą galimybę suderinti NFLX transliaciją, ir turi naudos iš FOXA sandorio ir„ Hulu ““, - rašė RBC analitikas. Jis pabrėžė neprilygstamą „Disney“ klientų įsitraukimą, nes tai suteikia bendrovei pranašumo prieš konkurentus. Be to, jis mato populiarius „Disney“ pramogų parkus ir kruizus, kurie padeda pramogoms tapti ekologiškais ir pasauliniais auditorija, apskaičiuodama, kad 50 milijonų namų ūkių, atostogaujančių su „Disney“, gali lengvai tapti prenumeratoriais pagal naują užsakymą platforma. Šis skaičius neturi įtakos „Žvaigždžių karų“ ir „Marvel“ fanatikams, rašė Cahalas, kuris tikisi, kad daugybė komiksų filmų mėgėjų suteiks dar vieną postūmį „Disney“ abonentų auditorijai. Analitikas tikisi, kad „Hulu“, turinti jau 17 milijonų abonentų, padės „Disney“ nukreipti labiau į suaugusiuosius orientuotą auditoriją.

„Galimas DIS DTC [tiesiogiai vartotojui] +„ Hulu “mastas yra tikrasis sandoris“,-sakė Cahall, nurodydamas, kad „Disney“ galėtų kasmet išleisti 15 milijonų dolerių, kad sustiprintų platformos pasiūlymus ir įgytų didesnę rinkos dalį.