Kaip galima manipuliuoti ar iškreipti pinigų srautus?

Kai peržiūrite įmonę balanso lapas arba pajamų deklaracija, susiduriate su gedimu pinigų srautas. Pinigų srautas, matyt, yra skirtumas tarp to, kiek pinigų sugeneruojama ir kiek išleidžiama operacijoms. Tačiau tai ne visada yra taip paprasta. Įmonės puikiai supranta, kad investuotojai ir skolintojai stebi jų pinigų srautų ataskaitas. Buhalteriai kartais manipuliuoja pinigų srautais, kad jie atrodytų didesni, nei turėtų būti kitaip. Didelis pinigų srautas yra finansinės sveikatos ženklas. Geresnis pinigų srautas gali lemti aukštesnius reitingus ir mažesnes palūkanų normas. Įmonės dažnai finansuoja savo veiklą, pritraukdamos nuosavą kapitalą arba per skolas, ir yra labai naudinga turėti galimybę pristatyti sveiką įmonę. Ištirkite įmonės pinigų srautus veiklos pinigų srautas įrašas. Tai yra pinigų srautų ataskaitoje, kuri pateikiama po pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso. Veiklos pinigų srautas gali būti iškreiptas keliais skirtingais būdais.

Mokėtinų sąskaitų keitimas

Buhalteriai turi nustatyti, kada pripažinti įmonės atliktus mokėjimus, kurie įrašomi į mokėtinas sumas. Tarkime, kad įmonė išrašo čekį ir neišskaičiuoja tos mokėtinos sumos prieš faktinį čekio deponavimą, todėl apie lėšas galima pranešti veiklos pinigų srautuose kaip grynuosius pinigus. Kitas būdas, kurį bendrovė gali naudoti, yra sąskaitų viršijimas.

Visuotinai pripažinti apskaitos principai leisti į sąskaitas įskaityti sąskaitas ir tada jas derinti su veiklos pinigų srautais, kad jos atrodytų didesnės, nei turėtų būti kitaip.

Netinkamas grynųjų pinigų naudojimas

Įmonės kartais gauna pajamų iš operacijų, nesusijusių su įprasta jų verslo veikla, pavyzdžiui, prekybos vertybinių popierių rinkoje. Paprastai tai yra trumpalaikės investicijos ir neturi nieko bendra su pagrindiniu verslo modeliu. Jei bendrovė prideda šias lėšas prie savo įprastų pinigų srautų, susidaro įspūdis, kad ji reguliariai generuoja daugiau gautinos sumos atliekant įprastas operacijas nei iš tikrųjų.

Gautinos sumos ir pinigų srautai

Apyvartinio kapitalo sąskaitos yra tiesiogiai atsakingos už pinigų srautų ataskaitų teikimą. Gautinos sumos padidina pinigų srautus, tuo tarpu mokėtinos sąskaitos sumažinti pinigų srautus. Bendrovė galėtų dirbtinai išpūsti savo pinigų srautus, pagreitindama gaunamų lėšų pripažinimą ir atidėdama likusių lėšų pripažinimą iki kito laikotarpio. Tai panašu į rašytinių čekių pripažinimo uždelsimą. Tai tik trumpalaikiai pataisymai; spartindama einamojo laikotarpio gautinas sumas, įmonė iš tikrųjų jas mažina kitam laikotarpiui.

Parduodamos gautinos sumos

Įmonės gali pakeisti savo gautinų sumų pakeitimo vertybiniais popieriais priemones, o tai reiškia, kad jos parduoda neapmokėtas gautinas sumas (beveik neabejotinus pinigus) įeiti į kitą įmonę už vienkartinę sumą, kuri sutrumpina gautinų sumų išskirtinis. Tai padidina veiklos pinigų srautų rodiklius trumpam laikotarpiui. Vienas iš galimų apskaitos gudrybių sprendimo būdų yra pažvelgti į laisvus pinigų srautus. Laisvas pinigų srautas (FCF) apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų srautas atėmus kapitalo išlaidos, kuris atskleidžia, kiek pinigų srautų iš tikrųjų yra, palyginti su pranešimais. Tai nėra patikima, tačiau tai yra populiarus alternatyvus matavimas.