Atvirkštinio susijungimo pastebėjimo vadovas

Kaip pastebėti atvirkštinį susijungimą?

Daugelis įmonių atlieka atvirkštiniai susijungimai, taip pat žinomas kaip atvirkštinis perėmimas, priešingai nei kitos, labiau tradicinės kapitalo pritraukimo formos. Atvirkštinis susijungimas yra tada, kai a Privati ​​kompanija tampa a akcinė bendrovė įsigyjant akcinės bendrovės kontrolę. Privačios bendrovės akcininkai paprastai gauna dideles nuosavybės teises į akcinę bendrovę ir jos kontrolę direktorių taryba.

Kai tai bus baigta, privačios ir valstybinės bendrovės susijungs į vieną viešai parduodamą bendrovę.

Supratimas, kaip pastebėti atvirkštinius susijungimus

Investuojant į atvirkštinį susijungimą yra daug privalumų ir trūkumų. Norėdami būti sėkmingi, turite savęs paklausti, ar sugebėsite investuoti į įmonę, kurios apsisukimas gali užtrukti ilgai.

Taip pat turėtumėte sužinoti, kaip susijungimas veikia ir kokiu būdu atvirkštinis susijungimas būtų naudingas privačios ir valstybinės bendrovės akcininkams. Nors tai gali užtrukti daug laiko, atlygis gali būti didžiulis, ypač jei deimantą rasite neapdorotame, kuris tampa didele, sėkminga viešai parduodama bendrove.

Atvirkštinio susijungimo signalai

Jei norite sėkmingai nustatyti atvirkštinius susijungimus, būkite budrūs. Atkreipiant dėmesį į finansinę žiniasklaidą, galima rasti galimybių galimuose atvirkštiniuose susijungimuose.

Taip pat protinga dalyvauti tokiose galimybėse, kuriose bandoma surinkti mažiausiai 500 000 USD ir tikimasi, kad per pirmuosius viešosios įmonės metus jie parduos mažiausiai 20 mln.

Kai kurie galimi signalai, kurių reikia laikytis, jei norite rasti savo kandidatų į atvirkštinio susijungimo procesą:

• Ieškokite tinkamų didžiosios raidės. Paprastai atvirkštinis susijungimas pavyksta įmonėms, kurioms iš karto nereikia kapitalo. Paprastai sėkminga viešai parduodama bendrovė parduos mažiausiai 20 milijonų dolerių ir 2 milijonus dolerių grynaisiais.
• Geriausios galimo atvirkštinio susijungimo įmonės yra tos, kurios nori surinkti 500 000 USD ar daugiau apyvartinis kapitalas. Keletas gerų sėkmingų atvirkštinių susijungimų pavyzdžių: Armandas Hammeris sėkmingai įsilieja į „Occidental Petroleum“, Tedas Turneris užbaigė atvirkštinį susijungimą su „Rice Broadcasting“, kad sudarytų „Turner Broadcasting“, ir Muriel Seibert paskelbė savo brokerių įmonę viešai susilieja su J. Michaels, baldų kompanija Brukline.

Atvirkštinio susijungimo pranašumai

Atvirkštinis susijungimas turi daug privalumų, įskaitant:

• Privačios įmonės galimybė tapti vieša už mažesnę kainą ir per trumpesnį laiką nei naudojant pirminis viešas siūlymas. Kai bendrovė planuoja viešai skelbti IPO, procesas gali užtrukti metus ar ilgiau. Tai gali kainuoti įmonei pinigus ir laiką. Atvirkštinio susijungimo atveju privati ​​bendrovė gali tapti vieša vos per 30 dienų.
• Akcinės bendrovės yra aukštesnės vertinimai palyginti su privačiomis įmonėmis. Kai kurios to priežastys yra didesnės likvidumo, didesnis skaidrumas ir viešumas, o greičiausiai spartesnis augimas, palyginti su privačiomis bendrovėmis.
• Mažiau tikėtina, kad atvirkštiniai susijungimai bus atšaukti arba sustabdyti dėl neigiamo dabartinių rinkos sąlygų poveikio. Tai reiškia, kad jei akcijų rinkos veikia prastai arba yra nepalankus viešumas dėl IPO, draudikai gali ištraukti auką nuo stalo.
• Akcinė bendrovė gali pasiūlyti mokesčių prieglauda privačiai bendrovei. Daugeliu atvejų akcinė bendrovė patyrė daugybę nuostolių. Tam tikrą procentą nuostolių galima perkelti ir pritaikyti būsimoms pajamoms. Sujungus privačią ir valstybinę įmonę, galima apsaugoti būsimą mokestį nuo susijungusios bendrovės pelno tam tikros dalies.

Atvirkštinio susijungimo trūkumai

Atvirkštiniai susijungimai taip pat turi tam tikrų trūkumų, tokių kaip:

• Kai kurie atvirkštiniai susijungimai atsiranda su nematytomis aplinkybėmis, pvz atsakomybę ieškinius ir aplaidų apskaitos tvarkymą.
• Atvirkštinis akcijų padalijimas labai dažnai pasitaiko atvirkštinio susijungimo metu ir gali žymiai sumažinti akcininkams priklausančių akcijų skaičių.
• Daug vykdantysis direktorius privačių įmonių turi mažai arba visai neturi patirties valdant viešai prekiaujamą įmonę.
• Daugelis atvirkštinių susijungimų mažai daro tai, kas žadama, ir bendrovė baigia prekiauti OTC skelbimų lenta akcininkams suteikiant nedidelę papildomą vertę ar likvidumą.