Geeft Semiconductors Breakout een duidelijk signaal?

Het hebben van de VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) eindigen op een recordhoogte van de wekelijkse sluiting vorige week is op zichzelf zeker een bullish teken. Dit geldt niet alleen voor de halfgeleider- en technologie-industrie, maar ook voor de Amerikaanse aandelenmarkt, aangezien SMH de bredere markt naar nieuwe hoogtepunten leidt.

De Nasdaq 100-index sloot vorige week ook op een nieuwe wekelijkse sluitingshoogte. Over het algemeen bevindt SMH zich in een duidelijke bullish uptrend op lange termijn met een prijs boven zowel de 21-week exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA, blauwe lijn) en de 55-weekse EMA (oranje lijn) trendindicatoren.

De kracht van vorige week heeft de mogelijkheid om te zien dat de halfgeleider-ETF doorgaat met hogere prijzen en zich verspreidt naar andere sectoren van de Amerikaanse aandelenmarkt. Niettemin moet SMH eerst het hoogste punt van vorige week van $217,14 overschrijden en daar dagelijks boven sluiten om de duurzaamheid van de overgang naar hogere hoogtepunten te bevestigen.

Tegelijkertijd is er een potentieel bearish stijgende wig dat is voorgekomen in de grafiek van SMH. De twee stijgende lijnen aan de boven- en onderkant van het prijspatroon zijn te zien in de weekgrafiek hierboven, waar beide lijnen naar elkaar toe gaan en elkaar in de toekomst kruisen. Als we het wigpatroon in overweging nemen, zouden we niet alleen een beslissende dagelijkse afsluiting boven de high van vorige week moeten zien om de sterkte van de rally van vorige week te bevestigen, maar ook boven de top weerstand lijn van de wig. Op dat moment zou het bearish potentieel van de stijgende wig teniet worden gedaan.

Als alternatief blijft de prijs binnen de grenzen van de wig en blijft de mogelijkheid van een eventuele neerwaartse oplossing bestaan. U kunt op de weekgrafiek zien dat de 21-weekse EMA op het punt staat te fuseren met de onderste lijn van de wedge. Het kan daarom worden gebruikt als een proxy voor de prijs die door de lijn wordt weergegeven.

Merk op dat de voorafgaande hoog zwaaien voor SMH omgekeerd met een 127,2% Fibonacci-extensie van de daling van 2018 in juli en het hoogtepunt van vorige week bereikte de 127,2% verlenging van een recentere daling. Daarom kon er opnieuw weerstand op korte termijn worden waargenomen, wat leidde tot een zekere mate van terugtrekking.

Als de uitbraak van vorige week hoger blijft, kijk dan of SMH in ieder geval de volgende belangrijke weerstandszone van ongeveer $ 134,96 tot $ 137,61 bereikt. Deze zone wordt geïdentificeerd door de samenvloeiing van verschillende Fibonacci-projecties en uitbreidingen van eerdere schommelingen.