Dominion (D) Optiehandelaren geactiveerd vóór winst

Investeerders van Dominion Energy, Inc. (NS) hebben ervoor gezorgd dat de koersen van de aandelen vooruitlopend op het fiscale tweede kwartaalverslag van het bedrijf bleven. Op het eerste gezicht lijkt het erop dat optiehandelaren voorbereid zijn op een positieve zet, aangezien het aantal bel opties groeit in de open interesse. De ongebruikelijke optie-activiteit zou een sterke opwaartse trend in de prijsactie kunnen veroorzaken als Dominion een positieve winstverrassing oplevert.

Een groeiend aantal call-opties blijft openstaan ​​voor Dominion Energy, en optiepremies bevinden zich momenteel op een doorgaans hoog niveau. Handelsvolumes geven aan dat handelaren oproepen hebben gekocht en verkocht zet in afwachting van een gunstig winstrapport. Als deze weddenschappen zouden aflopen, zou dit kunnen leiden tot onvoorziene neerwaartse druk op de aandelenkoers van Dominion Energy.

Het is moeilijk om nauwkeurig te voorspellen in welke richting een aandeel zal bewegen na het rapporteren van winst. Een vergelijking tussen de optie-activiteit van het aandeel en de prijsactie laat echter zien dat, als Dominion een negatief rapport levert, zou de aandelenkoers van het bedrijf aanzienlijk kunnen dalen, tot onder zijn 20 dagen

voortschrijdend gemiddelde na het rapport. Dit kan gebeuren omdat opties geprijsd zijn voor een stijging, maar onverwacht slecht nieuws zou handelaren kunnen verrassen en een snelle daling van de aandelenkoers kunnen veroorzaken.

Een vergelijking tussen de details van zowel de aandelenkoers als het optiegedrag kan chartwatchers waardevol inzicht geven; het is echter noodzakelijk om de context te begrijpen waarin dit prijsgedrag plaatsvond. De onderstaande grafiek illustreert de prijsactie voor de prijs van het Dominion Energy-aandeel vanaf de sluiting van de markt op woensdag 8 augustus. 4. Dit creëerde de setup die leidde naar het inkomstenrapport.

Huidige trends

De afgelopen maand bleef de trend voor Dominion-aandelen in het midden van het volatiliteitsbereik, terwijl ze boven en onder het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen uitstegen. In deze periode is het opmerkelijk dat de laagste koers van het D-aandeel begin juli ongeveer $ 74 bedroeg, terwijl de hoogste koers van het D-aandeel in dezelfde periode medio juli rond de $ 78 lag. De prijs sloot in de middelste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek.

De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze matrix helpt om te laten zien hoe de prijs in de week vóór de winst onder het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen is gedaald. Deze prijsbeweging van Dominion-aandelen houdt in dat beleggers op hun hoede zijn voor het winstrapport.

In deze context, waar de prijstrend voor Dominion binnen een gemiddeld bereik is gebleven, kunnen kaartkijkers herkennen dat handelaren en investeerders ambivalent zijn bij het ingaan op de winst. Opvallend is dat de koers van het aandeel tweemaal ruim boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde is gestegen, om vervolgens weer terug te vallen op dat niveau. Dat maakt het voor chartwatchers belangrijk om te bepalen of de beweging de verwachtingen van beleggers met betrekking tot de winst weerspiegelt.

Details over de handel in opties kunnen extra context bieden om kaartlezers te helpen een mening te vormen over de verwachtingen van beleggers. De laatste tijd geven optiehandelaren de voorkeur aan calls boven puts met een kleine marge, ook al heeft de open interest een iets groter aantal puts dan calls. Normaal gesproken geeft dit volume aan dat handelaren langzaam hun verwachtingen ten aanzien van het winstrapport veranderen.

Handelsactiviteit

Optiehandelaren erkennen dat Dominion-aandelen in een gemiddeld bereik zijn gebleven en hebben hun prijs op opties als een weddenschap dat het aandeel tussen vandaag zal sluiten binnen een van de twee vakken die in de grafiek worden weergegeven en aug. 13, de vrijdag nadat het winstrapport is vrijgegeven. Het groen omlijste vak vertegenwoordigt de prijzen die verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 40% dat Dominion-aandelen tegen het einde van de week binnen dit bereik zullen sluiten als de prijzen hoger worden. Het rode vak vertegenwoordigde de prijsstelling voor putopties met een waarschijnlijkheid van 31% als producenten lager gaan op de aankondiging.

Het is absoluut noodzakelijk op te merken dat de open interest meer dan 33.800 calls bevatte in vergelijking met 34.500 puts. Het is echter opmerkelijk om toe te voegen dat op woensdag het calloptievolume groter was dan de 1,5-tegen-1, wat de recente vooringenomenheid aantoont die optiehandelaren hebben bij het toevoegen van calls versus puts. Dit zou erop kunnen wijzen dat kopers van opties vertrouwen winnen. Omdat de call-box en put-box echter relatief even groot zijn, vertelt het ons dat het groeiende percentage verhandelde call-opties de verwachtingen slechts lichtjes scheeftrekt.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om beide kanten op te rennen, maar met iets meer ruimte aan de bovenkant. Dit suggereert dat kopers van opties geen sterke overtuiging hebben over hoe het bedrijf zal rapporteren, hoewel de recente belvolumes groter zijn dan het verkoopvolume. Hoewel beleggers en optiehandelaren het niet verwachten, zou een verrassend rapport de prijzen dramatisch omhoog of omlaag duwen.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging daalden de Dominion-aandelen de dag na de winst met 1,8% en bleven ze de komende weken dalen. Beleggers kunnen na deze aankondiging een ander soort koersbeweging verwachten. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Marktimpact

Dominion-aandelen maken doorgaans milde bewegingen na winst, dus het is onwaarschijnlijk dat het rapport rechtstreeks van invloed is op de indexen. Maar wat het rapport ook zegt, het zal waarschijnlijk een merkbare impact hebben op de aandelen in de nutssector. Een positief rapport zou andere aandelen in de sector, zoals NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK), of Exelon Corporation (EXC). Het kan ook van invloed zijn op omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) zoals State Street's Utilities Sector Fund ETF (XLU) of de VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).