2 Hong Kong ETF's voor Q4 2021
Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de aandelenmarkt van Hong Kong, kunnen op de beurs verhandelde fondsen (ETF's). Hong Kong heeft lang gebloeid als een mondiaal financieel centrum en een open kapitalistische economie, en is dat grotendeels blijven doen sinds het in 1997 een semi-autonome regio van China werd. Beijing stond Hong Kong aanvankelijk toe om zijn politieke systeem in westerse stijl te handhaven onder de "één land, twee systemen"-benadering van de centrale regering. Maar nu vormen politieke onrust en Pekings aanhoudende verscherping van de controle over de democratische vrijheden in Hong Kong een bedreiging voor de politieke en economische autonomie van de voormalige Britse kolonie.
Een recent teken van afnemende vrijheden deed zich voor in april 2021 toen de Wetgevende Raad van Hongkong een wet aannam die het aanzienlijk gemakkelijker voor de regering om snel te voorkomen dat Hong Kongers vertrekken, waardoor de reikwijdte van de nationale veiligheidswet. Dergelijke ontwikkelingen roepen vragen op over de toekomstige rol van Hongkong als mondiaal financieel centrum. Hong Kong blijft echter voorlopig open voor zakelijk en beleggerskapitaal, met ETF's die aanbieden misschien wel de beste manier om gediversifieerde blootstelling te krijgen aan dit toonaangevende financiële centrum in de wereld economie.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelen uit Hongkong presteerden het afgelopen jaar slechter dan de bredere Amerikaanse aandelenmarkt.
- Er zijn twee Hong Kong ETF's die in de VS worden verhandeld: FLHK en EWH
- De toppositie voor elk van deze ETF's is AIA Group Ltd.
Er zijn slechts twee verschillende Hong Kong ETF's die in de VS worden verhandeld, met uitzondering van inverse ETF's en ETF's met hefboomwerking. Hongkongse aandelen, zoals gemeten door de MSCI Hong Kong Index, hebben de afgelopen 12 maanden slechter gepresteerd dan de Amerikaanse aandelenmarkt, met een totaalrendement van 27,6% vergeleken met een totaalrendement van 36,3% van de S&P 500, vanaf aug. 3, 2021. De best presterende Hong Kong ETF, gebaseerd op de prestaties van het afgelopen jaar, is de Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK). We bekijken beide Hong Kong ETF's hieronder. Alle cijfers zijn van aug. 4, 2021.
ETF's met een zeer laag beheerd vermogen (AUM), minder dan $ 50 miljoen, hebben doorgaans een lagere liquiditeit dan grotere ETF's. Dit kan resulteren in hogere handelskosten, die een deel van uw beleggingswinsten teniet kunnen doen of uw verliezen.
- Prestaties over een jaar: 24,8%
- Kostenratio: 0,09%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,96%
- Driemaandelijks gemiddeld dagelijks volume: 1.080
- Activa onder beheer: $ 16,9 miljoen
- Ingangsdatum: nov. 2, 2017
- Uitgever: Franklin Templeton
FLHK volgt de FTSE Hong Kong Capped Index, een naar marktkapitalisatie gewogen index die de prestaties van grote en midcap In Hong Kong genoteerde aandelen. De ETF volgt een gemengde strategie en biedt blootstelling aan een mix van groei en waardeaandelen tegen relatief lage kosten. Het merendeel van de deelnemingen zijn bedrijven gevestigd in Hong Kong. Dat gezegd hebbende, in China gevestigde bedrijven zijn goed voor iets meer dan een tiende van de totale activa van het fonds, terwijl er ook een zeer klein deel van Macau, Italië, Luxemburg, Singapore, Verenigde Staten, Cambodja, Indonesië en Taiwan aandelen. De grootste blootstelling van het fonds is de financiële sector, gevolgd door onroerend goed en industrie en dienstverlening.
De drie belangrijkste deelnemingen van FLHK zijn AIA Group Ltd. (1299:HKG), een aanbieder van verzekeringen en financiële diensten; Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. (388:HKG), een eigenaar en exploitant van aandelen- en termijnmarkten; en Techtronic Industries Co. Ltd. (669:HKG), een multinationale fabrikant van elektrisch gereedschap, handgereedschap, buitenuitrusting en meer.
- Prestaties over een jaar: 23,1%
- Kostenratio: 0,51%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,29%
- Driemaandelijks gemiddeld dagelijks volume: 4.615.777
- Activa onder beheer: $ 1,1 miljard
- Oprichtingsdatum: 12 maart 1996
- Uitgever: BlackRock Financial Management
EWH is veel groter en vloeibaarder dan FLHK, maar ook duurder. Deze ETF volgt de MSCI Hong Kong 25/50 Index, een index die is ontworpen om de prestaties van de large- en mid-capsegmenten van de Hongkongse aandelenmarkt te meten. Het volgt een gemengde strategie, waarbij wordt geïnvesteerd in zowel waarde als groeiaandelen, en alle beleggingen van het fonds zijn in wezen gevestigd in Hong Kong.
Vastgoedbedrijven krijgen de grootste allocatie in de portefeuille, gevolgd door verzekeringsmaatschappijen en gediversifieerde financiële instellingen. De drie belangrijkste posities van het fonds zijn AIA Group Ltd.; Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.; en Techtronic Industries Co. Ltd.
De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden uitgedrukt, zijn alleen voor informatieve doeleinden en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om in een effect te beleggen of om een investering aan te nemen strategie. Hoewel we van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen we de nauwkeurigheid of volledigheid ervan niet garanderen. De opvattingen en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Omdat markt- en economische omstandigheden onderhevig zijn aan snelle veranderingen, zijn alle opmerkingen, meningen en analyses in onze inhoud worden weergegeven vanaf de datum van de publicatie en kunnen veranderen zonder kennisgeving. Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, industrie, investering of strategie.
