Coinbase (COIN) Optiehandelaren optimistisch over winst

Investeerders van Coinbase Global, Inc. (MUNT) hebben ervoor gezorgd dat de koersen van het aandeel in de aanloop naar de aankondiging van de fiscale resultaten over het tweede kwartaal van het bedrijf beperkt bleven. Op het eerste gezicht lijkt het erop dat optiehandelaren gepositioneerd zijn voor een positieve zet, aangezien het aantal bel opties in de open interesse groter is dan het aantal puts. De ongebruikelijke optie-activiteit zou een sterke neerwaartse trend in de prijsactie kunnen veroorzaken als COIN een negatieve winstverrassing oplevert.

Een groeiend aantal call-opties blijft openstaan ​​voor COIN, en optiepremies bevinden zich momenteel op een doorgaans hoog niveau. Handelsvolumes geven aan dat handelaren oproepen hebben gekocht en verkocht zet in afwachting van een gunstig winstrapport. Als deze weddenschappen zouden aflopen, zou dit kunnen leiden tot onvoorziene neerwaartse druk op de aandelenkoers van Coinbase.

Het is moeilijk om de richting van een aandeel correct te voorspellen na de winst. Een vergelijking tussen de optie-activiteit van het aandeel en de prijsactie laat echter zien dat, als COIN levert: een negatief rapport, zou de aandelenkoers van het bedrijf aanzienlijk kunnen dalen en verder onder de 20-dagen komen

voortschrijdend gemiddelde na de aankondiging. Dit kan gebeuren omdat opties geprijsd zijn voor een opwaartse beweging, maar onvoorzien slecht nieuws kan handelaren overrompelen en een snelle daling van de aandelenkoers veroorzaken.

Een vergelijking tussen de details van zowel de aandelenkoers als het optiegedrag kan chartwatchers waardevol inzicht geven; het is echter noodzakelijk om de context te begrijpen waarin dit prijsgedrag plaatsvond. De onderstaande grafiek illustreert de prijsactie voor de koers van het COIN-aandeel op donderdag 7 augustus. 5. Dit creëerde de setup die leidde naar het inkomstenrapport.

Huidige trends

In de afgelopen maand zorgde de trend voor COIN-aandelen ervoor dat de aandelenkoers onder en boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde daalt. In deze periode is het opmerkelijk dat de laagste koers van het COIN-aandeel medio juli ongeveer $ 213 was, terwijl de hoogste koers begin augustus bijna $ 258 was. De prijs sloot in de middelste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek.

De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze matrix helpt om te laten zien hoe de prijs in de week vóór de winst boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde is gestegen. Deze koersbeweging van COIN-aandelen houdt in dat het vertrouwen van beleggers groeit naarmate het winstrapport nadert.

In deze context, waar de prijsontwikkeling voor COIN onlangs boven het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen is gestegen, chart watchers kunnen herkennen dat handelaren en investeerders een groeiend vertrouwen uiten om in verdiensten. Het is opmerkelijk dat de koers van het COIN-aandeel in de week voor de winst de recente trend doorbrak en boven het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen uitkwam. Dat maakt het belangrijk voor kaartlezers om te bepalen of de beweging de verwachtingen van de uitvinders voor gunstige inkomsten weerspiegelt of niet.

Details over de handel in opties kunnen kaartlezers extra context bieden om hen te helpen een mening te vormen over de verwachtingen van beleggers. Onlangs hebben optiehandelaren met een merkbare marge de voorkeur gegeven aan calls boven puts. Op donderdag werden er meer dan 97.000 calls verhandeld tegenover meer dan 34.000 puts. Normaal gesproken geeft dit volume aan dat handelaren optimistisch zijn over het winstrapport.

Handelsactiviteit

Optiehandelaren erkennen dat COIN-aandelen de trend hebben doorbroken en boven het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen zijn gestegen, en dat hebben ze ook gedaan hun opties geprijsd als een weddenschap dat het aandeel tussen vandaag en binnen een van de twee vakjes in de grafiek zal sluiten aug. 13, de vrijdag nadat het winstrapport wordt vrijgegeven. Het groen omrande vak vertegenwoordigt de prijzen die verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 36% dat COIN-aandelen tegen het einde van de week binnen dit bereik zullen sluiten als de prijzen hoger worden. Het rode vak vertegenwoordigt de prijsstelling voor putopties met een kans van 32% als de prijzen bij de aankondiging lager worden.

Het is noodzakelijk op te merken dat de open rente meer dan 210.000 callopties bevatte in vergelijking met meer dan 160.000 puts, wat de vooringenomenheid aantoont die kopers van opties hadden, aangezien handelaren de voorkeur gaven aan calls boven puts. Het is opmerkelijk dat er donderdag meer dan 97.000 calls en meer dan 34.000 puts werden verhandeld, waardoor de open rente nog verder scheef ging ten gunste van call-opties. Omdat de callbox en putbox echter relatief even groot zijn, vertelt het ons dat het groeiende percentage callopties de verwachtingen slechts lichtjes heeft vertekend. Een veel meer zelfgenoegzame kijk wordt geïmpliceerd.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en put-prijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om in beide richtingen te draaien, maar met iets meer ruimte aan de onderkant. Dit suggereert dat kopers van opties geen sterke overtuiging hebben over hoe het bedrijf zal rapporteren, hoewel de recente belvolumes groter zijn dan het verkoopvolume. Hoewel beleggers en optiehandelaren het niet verwachten, zou een verrassend rapport de prijzen dramatisch omhoog of omlaag duwen.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging daalden de Coinbase-aandelen de dag na de winst met 2,5% en bleven de volgende week dalen. Beleggers kunnen na deze aankondiging een andere koersbeweging verwachten. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Marktimpact

Coinbase is nog steeds een relatief nieuwe voorraad, met IPOminder dan een jaar geleden, dus de inkomsten zullen waarschijnlijk geen directe invloed hebben op de indexen. Wat het rapport ook zegt, het kan een aanzienlijke impact hebben op de aandelen in de software-industrie. Een positief rapport zou andere aandelen in de sector, zoals Shopify Inc. (WINKEL), PayPal Holdings, Inc. (PYPL), of Square, Inc. (SQ). Het kan ook van invloed zijn op omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) zoals de Simplify Volt Fintech Disruption ETF (VFIN) of VanEck Vectoren Digitale Transformatie ETF (DAPP).