Optiehandelaren van Sony (SONY) zien opwaartse trend voor winst

Investeerders van Sony Group Corporation (SONY) hebben ervoor gezorgd dat de koersen van het aandeel in de richting van het fiscale eerste kwartaalverslag van het bedrijf bleven. Op het eerste gezicht lijkt het erop dat optiehandelaren gepositioneerd zijn voor een positieve zet, aangezien het aantal bel opties groeit in de open interesse. De ongebruikelijke optieactiviteit zou een sterke opwaartse trend in de prijsactie kunnen veroorzaken als SONY een positieve winstverrassing oplevert.

Een aanzienlijk aantal call-opties blijft en groeit in de open belangstelling voor SONY, en optiepremies zijn momenteel ongewoon hoog. Handelsvolumes geven aan dat handelaren oproepen hebben gekocht en verkocht zet in afwachting van een gunstig winstrapport. Als deze weddenschappen zouden aflopen, zou dit kunnen leiden tot onvoorziene neerwaartse druk op de aandelenkoers van SONY.

Het is moeilijk om de richting van een aandeel correct te voorspellen na de winst. Een vergelijking tussen de prijsactie van het aandeel en de handel in opties laat echter zien dat, als SONY een negatief rapport levert, kan de aandelenkoers van het bedrijf aanzienlijk dalen en dichter bij zijn 20 dagen

voortschrijdend gemiddelde na de aankondiging. Dit is mogelijk omdat opties geprijsd zijn voor een stijging, maar onverwacht slecht nieuws zou handelaren kunnen verrassen en een snelle daling van de aandelenkoers kunnen veroorzaken.

Door de details van zowel de aandelenkoers als het optiegedrag te vergelijken, kunnen chartwatchers waardevolle inzichten verwerven, hoewel het absoluut noodzakelijk is om de context te begrijpen waarin dit prijsgedrag plaatsvond. De onderstaande grafiek toont de prijsactie voor SONY-aandelen vanaf maandag 8 augustus. 2. Dit creëerde de opstelling die leidde tot de aankondiging van de inkomsten.

Huidige trends

De eenmaands trend van SONY-aandelen zorgt ervoor dat de aandelen in de buurt van het bovenste derde deel van het volatiliteitsbereik blijven. In de afgelopen maand is het opmerkelijk dat de laagste prijs van het SONY-aandeel begin juli bijna $ 97 was, terwijl de hoogste koers eind juli bijna $ 106 was. De prijs sloot in de bovenste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek.

De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze matrix helpt om te laten zien hoe de prijs in de week vóór de winst boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde is gestegen. Deze koersbeweging van SONY-aandelen impliceert dat beleggers een positief winstresultaat verwachten.

In deze context, waar de prijstrend voor SONY in een hoog bereik is gebleven, kunnen kaartkijkers herkennen dat handelaren en investeerders positiviteit uiten in de winst. Het is echter opmerkelijk dat in de week voor de winst de aandelenkoers van SONY enkele dagen voor het rapport boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde steeg. Dat maakt het voor chartwatchers belangrijk om te bepalen of de beweging de verwachtingen van beleggers voor gunstige winsten weerspiegelt of niet.

Details over de handel in opties kunnen extra context bieden om chartwatchers te helpen bij het vormen van een mening over de verwachtingen van beleggers. Onlangs geven optiehandelaren de voorkeur aan calls boven puts met een behoorlijke marge, en de openstaande rente op opties heeft een merkbaar groter aantal calls dan puts. Normaal gesproken suggereert dit volume dat beleggers een positief winstrapport verwachten.

Handelsactiviteit

Optiehandelaren erkennen dat SONY-aandelen zich in een hoger bereik bevinden en hebben hun opties geprijsd als a wed dat het aandeel tussen vandaag en augustus binnen een van de twee vakjes in de grafiek zal sluiten. 6, de vrijdag nadat het winstrapport is vrijgegeven. Het groen omlijste vak vertegenwoordigt de prijzen die verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 41% dat Sony-aandelen tegen het einde van de week binnen dit bereik zullen sluiten als de prijzen hoger worden. Het rode vak vertegenwoordigde de prijsstelling voor putopties met een waarschijnlijkheid van 35% als de prijzen bij de aankondiging lager worden.

Het is belangrijk op te merken dat de open rente bijna 48.000 actieve call-opties bevatte in vergelijking met ongeveer 12.600 putopties, wat de vooringenomenheid van optiekopers aantoont, aangezien de meeste transacties call waren opties. Dit bedrag houdt normaal gesproken in dat calloptiehandelaren een prijsstijging verwachten. Omdat de call-box en put-box echter relatief even groot zijn, vertelt het ons dat het hogere percentage verhandelde putopties de verwachtingen slechts lichtjes heeft vertekend. Een veel meer zelfgenoegzame kijk wordt geïmpliceerd.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om naar beneden te lopen. Dit suggereert dat kopers van opties geen sterke overtuiging hebben over hoe het bedrijf zal rapporteren, hoewel het belvolume groter is dan het geplaatste volume. Hoewel beleggers en optiehandelaren het niet verwachten, zou een verrassend rapport de prijzen dramatisch kunnen verhogen of verlagen.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging stegen de Sony-aandelen de dag na de winst met minder dan 1%, om de volgende dag met 4,5% te dalen en de komende weken verder te dalen. Beleggers kunnen na deze aankondiging een ander soort koersbeweging verwachten. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Marktimpact

SONY-aandelen maken doorgaans lichte bewegingen na winst, dus de resultaten zullen waarschijnlijk geen directe invloed hebben op de indexen. Wat het rapport ook zegt, het zal waarschijnlijk een aanzienlijk effect hebben op de aandelen in de consumentenelektronica-industrie. Een positief rapport zou andere aandelen in de branche, zoals Sonos, Inc. (SONO) of Vizio Holding Corp. (VZIO). Het kan ook van invloed zijn op omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) zoals Avantis' International Equity ETF (AVDE) of de Long/Short Equity ETF van Changebridge Capital (CBLS).