CFP-bestuur bereidt adviseurs voor op bijgewerkte normen

Te midden van gesprekken over wie het financieel adviesberoep moet reguleren, heeft het CFP-bestuur nieuwe normen gesteld voor de adviseurs die de Gecertificeerd Financieel Planner (CFP) aanwijzing.

De raad keurde updates van zijn Ethische code en gedragsnormen tijdens de vergadering van maart 2018. Volgens Kevin Keller, CEO van CFP Board, "is de hoeksteen van de nieuwe normen [...] de uitbreiding van de fiduciaire plicht van [CFP-professionals]."

De Code en normen is de officiële set ethische richtlijnen voor CFP-professionals. De Raad stelt deze normen en andere vereisten vast en handhaaft ze voor de 82.000 CFP-professionals over de hele wereld. Volgens de Raad van Bestuur: "Iedereen die CFP®-certificering zoekt, wordt onderworpen aan een antecedentenonderzoek, en die wiens gedrag in het verleden niet voldoet aan de ethische en praktijknormen van het CFP Board, kan worden uitgesloten van het worden gecertificeerd."

De vorm van de nieuwe GVB-normen

De raad van bestuur heeft niet alleen nieuwe normen ingevoerd om het veranderende landschap van de financiële planningsindustrie weer te geven, maar ook bestaande normen herzien. “We hadden veel redundantie in meerdere documenten. Dit was een grondige en zeer substantiële herschrijving", zei Richard C. Salmen, CFP-bestuursvoorzitter, tijdens een persconferentie op de jaarlijkse conferentie van de Financial Planning Association in Chicago deze week.

Nieuwe normen omvatten "meer gedetailleerde vereisten" voor adviseurs die belangenconflicten willen beheren en bekendmaken, een gereorganiseerd en bijgewerkt financieel planningsproces en nieuwe informatiestandaarden die beschrijven welke informatie CFP-professionals moeten verstrekken aan klanten. Er waren aanvullende richtlijnen rond het gebruik van de term 'op vergoedingen gebaseerd', evenals uitgebreide verplichtingen voor CFP-professionals om wangedrag binnen 30 kalenderdagen aan de CFP-raad te melden.

De bijgewerkte richtlijnen bieden ook nieuwe vereisten met betrekking tot de uitgebreide voogd plicht. Waar adviseurs met het predicaat voorheen alleen als vertrouwenspersoon moesten optreden bij het verstrekken van financiële planning advies, zijn adviseurs nu verplicht om te allen tijde in het belang van hun klanten te handelen bij het verstrekken van financieel advies.

Bredere implicaties voor de industrie

Terwijl de raad van bestuur de herziene normen in maart 2018 aankondigde, kregen CFP-professionals 18 maanden om te voldoen. Om alle CFP-professionals tegen 1 oktober aan de regels te houden. In 2019 heeft het bestuur vier openbare forums over de normen georganiseerd. Het bestuur zal in december 2018 nog vier forums organiseren en in 2019 extra vergaderingen in het hele land.

Het bestuur heeft getracht het proces transparant te maken. Naast het hosten van openbare forums, ontving het bestuur meer dan 1.000 opmerkingen tijdens twee afzonderlijke openbare commentaarperiodes, zei Salmen. In de loop van de uitrol zal de raad van bestuur casestudies blijven uitbrengen om adviseurs en bedrijven te helpen de normen te begrijpen en toe te passen. De Raad heeft getracht professionals en bedrijven te helpen de regels toe te passen in hun eigen praktijk. "De toezegging die we hebben gedaan [...] is om kanaalspecifieke begeleiding te bieden" aan leden van de certificaatgemeenschap, zei Keller.

"Je wilt geen 'gotcha'-mentaliteit hebben", waarbij adviseurs niet op de hoogte zijn van de bijgewerkte regels, zei Salmen, en daarom werkt de raad van bestuur "actief om de vragen van [adviseurs] vooruit te beantwoorden". tijd."

Het herwerken van de normen heeft bredere implicaties buiten de certificaatgemeenschap. Bij veel bedrijven kan een aanzienlijk aantal adviseurs en planners het predikaat dragen. Naarmate de normen veranderen, zullen bedrijven er vaak voor kiezen om hun ethische codes - en nalevings- en boekhouddocumenten - bij te werken om de nieuwe richtlijnen weer te geven. "In de kern pleiten CFP-certificering en de praktijknormen voor een herhaalbaar proces", aldus Keller. "Er is niets meer waar mensen dol op zijn dan een herhaalbaar proces, bij voorkeur een proces dat gaandeweg wordt gedocumenteerd."

Een nieuwe standaard voor advies zetten

Hoewel het CFP-bestuur de normen kan bepalen voor professionals die de aanduiding hebben, en op zijn beurt een koers uitstippelt voor de rest van de branche, ontbreekt het aan handhavingscapaciteiten. Hoewel federale toezichthouders zoals FINRA of staatstoezichthouders beleggings- of verzekeringsprofessionals moeten certificeren, bestaat er geen vergelijkbare regelgevende instantie voor financiële planners. Het CFP-bestuur vult die leemte gedeeltelijk op, maar kan alleen politieadviseurs zijn die het CFP-label hebben – en willen gebruiken. "CFP-certificering is nog steeds vrijwillig", zegt Salmen. Terwijl CFP-professionals klanten en potentiële klanten kunnen vertellen dat ze worden gehouden aan de normen die door de organisatie zijn vastgesteld, kan die instantie iemand niet verbieden om een ​​planner te zijn zonder de referenties. "Het enige dat [de Raad] kan doen, is iemand vertellen of ze de CFP-merken mogen gebruiken" of publiekelijk een vermaningsbrief uitbrengen.

Tegelijkertijd zijn de normen van de Raad een van de kenmerken van het predicaat. Volgens Keller: "Het zijn de code en normen van het CFP-bestuur en de bereidheid van mensen om zich te committeren aan het volgen van die normen [...] waardoor CFP-certificering opvalt."