Tarieven doden handelaar Mojo

Grote bewegingen

De regering-Trump schokte Wall Street vanmorgen door haar tarief bedreigingen voor de op twee na grootste handelspartner van de Verenigde Staten: Mexico. In een controversiële wending gebruikt de regering-Trump deze tarieven niet als een bedreiging in een handelsgeschil, zoals met China. In plaats daarvan gebruikt het ze als een knuppel om de Mexicaanse regering te dwingen actie te ondernemen tegen migranten die door Mexico reizen op weg naar de Verenigde Staten.

Vanaf 10 juni zal de Amerikaanse regering escalerende tarieven – beginnend bij 5% – opleggen op alle goederen die uit Mexico komen. Als de Mexicaanse regering de immigratieproblemen niet aanpakt, kunnen die tarieven in oktober oplopen tot 25%, waar ze zouden blijven totdat aan de eisen van de regering is voldaan.

Deze tarieven zullen van invloed zijn op bijna $ 350 miljard aan goederen die van Mexico naar de Verenigde Staten komen - alles van auto-onderdelen en avocado's tot medische instrumenten en Modelo. Handelaren interpreteren het nieuws als een bedreiging voor de economische groei - aangezien nieuwe tarieven de prijzen zouden verhogen voor Amerikaanse consumenten beïnvloeden de groei van bedrijven en zetten de Amerikaanse economie onder druk - en zij hebben gereageerd overeenkomstig.

De Amerikaanse aandelenmarkt verkocht (zie hieronder), obligatierendementen krater over de hele wereld, en de prijs van Ruwe olie getankt. Wanneer handelaren een sterke wereldwijde economische groei verwachten, hebben ze de neiging om de olieprijs omhoog te duwen, omdat economische groei meestal leidt tot een grotere vraag naar olie. Omgekeerd, wanneer handelaren een trage economische groei verwachten, hebben ze de neiging om de olieprijs te verlagen.

Vandaag bleef de olieprijs instorten, tot onder de $54 per vat. De bearish beweging van vandaag bevestigt dat olie meer dan de helft van de winst heeft opgegeven die het maakte van zijn recente dieptepunt van $ 42,36 per vat op december. 24, 2018, naar zijn recente hoogtepunt van $ 66,60 per vat op 23 april.

de stijgende lijn ondersteuningsniveau dat diende als steun voor de schouders van de recente omgekeerd hoofd en schouders patroon zou mogelijk weer als ondersteuning kunnen gelden, maar we hebben nog geen vertraging in de pullback gezien.

S&P 500

De S&P 500 zette zijn daling vandaag voort toen handelaren hun geld uit aandelen trokken en het in veiligheid brachten van obligaties en andere veilige haven activa. Niemand wil met voeten worden getreden als de regering-Trump haar dreigement om tarieven op Mexicaanse goederen op te leggen doorzet.

Hoewel de S&P 500 vandaag is gedaald, heeft hij nog steeds een aantal potentiële ondersteuningsniveaus waarmee hij moet omgaan als hij verder daalt. De eerste is rond de 2.737. Dit niveau diende eerst als weerstand begin februari en daarna als ondersteuning begin maart. Het volgende niveau ligt op ongeveer 2.784. Dit niveau diende half januari als weerstand en diende begin februari als ondersteuning. De laatste staat op ongeveer 2.628. Dit niveau diende als ondersteuning van eind oktober 2018 tot begin december 2018 en vervolgens weer eind januari. Let de komende weken op mogelijke ondersteuningsbounces op deze niveaus.

Lees verder:

Waar is het geld als de aandelenkoersen dalen?

Welke problemen veroorzaakt protectionisme voor een land als het op lange termijn blijft bestaan?

De casinomentaliteit bij het handelen

Risico-indicatoren – VIX

Op een tumultueuze dag als vandaag zou je verwachten dat de CBOE-volatiliteitsindex (VIX) schieten hoger naarmate handelaren de geopolitieke onzekerheid proberen te verwerken die in de markt is geïnjecteerd door de nieuwe Mexicaanse tariefdreigingen van de Trump-regering.

Verrassend genoeg raakte de VIX niet in paniek. Het sloot eigenlijk lager dan het opende nadat het niet boven de 20 kwam - een niveau waar de indicator boven brak vijf opeenvolgende dagen begin mei, toen president Trump aankondigde dat de Chinese tarieven zouden worden verhoogd van 10% naar 25%.

Misschien is dit een signaal dat Wall Street niet gelooft dat het oorspronkelijke tarief van 5% daadwerkelijk zal worden opgelegd op goederen uit Mexico. We hebben in het verleden immers talloze wendingen gezien in de onderhandelingen met de regering-Trump.

Handelaren hebben er een hekel aan om de aandelenkoersen naar beneden te duwen, tenzij het absoluut moet. Met nog 10 dagen te gaan tot de opgelegde deadline, lijkt het erop dat Wall Street enige hoop heeft dat de tarieven nooit zullen uitkomen.

Ik ga volgende week op 20 letten. Als het stand kan houden, heeft de aandelenmarkt een veel betere kans om te herstellen.

Lees verder:

Een VIX ETF gebruiken in uw portefeuille

De VIX: de 'onzekerheidsindex' gebruiken voor winst en hedging

Dodelijke gewoonten van destructieve handelaren

Bottom Line - Dingen kunnen erger zijn

Hoewel de huidige marktreactie op de tariefdreigingen van de Trump-regering zeker bearish was, had het veel erger kunnen zijn. De S&P 500 gaf niet al te veel terrein op en de VIX brak niet door weerstand. Dit zijn veelbelovende signalen.

Laten we eens kijken hoe de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Mexico de komende week verlopen. We zullen waarschijnlijk steun op de aandelenmarkt zien verschijnen als de onderhandelingen goed verlopen.

Lees verder:

Wat is de GlobalCoin van Facebook?

Wordt Tesla overgenomen door Ford, Apple of Toyota?

Leer de basisprincipes van beleggen

Geniet je van dit artikel? Krijg meer door inschrijven voor de Chart Advisor nieuwsbrief.