Handelaren verheugen zich als banken de Fed-stresstests doorstaan

Grote bewegingen

De Fed verpakte vandaag winsten voor aandelenbeleggers toen het aankondigde dat alle 18 banken die het heeft beoordeeld, ronde twee van hun stresstests. De Fed voert jaarlijks stresstests uit bij belangrijke financiële instellingen om ervoor te zorgen dat ze voldoende gekapitaliseerd zijn om een ​​grote economische schok te weerstaan.

De resultaten van de stresstests van dit jaar zijn bijzonder optimistisch omdat ze de weg openen voor de grootste banken van het land om meer kapitaal terug te geven aan hun aandeelhouders in de vorm van verhoogde dividenden of uitgebreid aandelen terugkopen programma's.

Handelaren hebben de afgelopen jaren aandelen beloond met sterke dividenden en agressieve terugkoopprogramma's, aangezien economische en geopolitieke onzekerheid de prognoses hebben gemaakt biologisch omzet- en winstgroei moeilijker. Dividendbetalingen zorgen voor een gegarandeerd rendement, en met programma's voor het terugkopen van aandelen weet u dat een bedrijf... winst per aandeel (EPS) gaan toenemen.

Bankaandelen stegen vandaag over de hele linie, aangezien handelaren geloven dat de grote financiële instellingen hun uitbetalingsniveaus gaan verhogen tot meer dan 100% van de verwachte inkomsten.

U kunt de bullish sprong zien op het Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) onderstaande tabel. Het fonds voltooide een bullish voortzettingspatroon op langere termijn door te breken en te sluiten boven de neerwaartse trend weerstandsniveau: dat in juni met het fonds in contact is geweest. XLF werd hoger gedreven door Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) en Wells Fargo & Company (WFC) – die op vrijdag stegen met respectievelijk 2,80%, 2,72% en 2,23%.

S&P 500

De financiële sector hielp de S&P 500 omhoog om de week af te sluiten, maar het was niet de enige sector met bullish activiteit vandaag. De twee best presterende aandelen in de index – Western Digital Corporation (WDC) en Constellation Brands, Inc. (STZ) – bevinden zich respectievelijk in de sectoren technologie en consumptiegoederen. Western Digital won 6,73% en Constellation Brands won in de sessie van vrijdag 4,64%.

De S&P 500 zou waarschijnlijk nog meer terrein hebben gewonnen als twee van de grootste bedrijven in de index – Apple Inc. (AAPL) en Amazon.com, Inc. (AMZN) - had zich niet teruggetrokken. Apple-aandelen verloren 0,91% toen handelaren bleven reageren op het nieuws dat hoofdontwerper Jony Ive het bedrijf verlaat om zijn eigen bedrijf te beginnen. Amazon-aandelen verloren 0,56% terwijl handelaren richting het weekend winst van de tafel bleven halen. De aandelen van Amazon zijn de afgelopen week gestagneerd, maar het zou me verbazen als de voorraad niet snel weer opwaarts gaat.

Lees verder:

Democratisch debat geeft impuls aan ziekteverzekeringsaandelen

Wat te verwachten van JPMorgan-inkomsten

Zal de rally van Rite Aid voldoende zijn om de neerwaartse trend te doorbreken?

Risico-indicatoren – Ruwe olie

Ik heb de afgelopen maanden de prijs van ruwe olie nauwlettend in de gaten gehouden, omdat deze lager is afgedreven. Ik denk dat ruwe olie een geweldige barometer is voor de wereldeconomie. Wanneer handelaren denken dat de wereldeconomie gaat groeien, hebben ze de neiging om de prijs van ruwe olie op te drijven in afwachting van een grotere vraag. Als ze denken dat de wereldeconomie gaat krimpen, hebben ze de neiging om de prijs van ruwe olie te verlagen in afwachting van een lagere vraag.

De wereldwijde vraag is echter niet de enige factor die de prijs van ruwe olie beïnvloedt. De prijs van ruwe olie wordt ook beïnvloed door het aanbodniveau.

Dat is de reden waarom de huidige daling van de prijs van ruwe olie zo interessant is. Ruwe olie trof een dalende weerstand bij $60 per vat en begon zich terug te trekken op hetzelfde moment dat het nieuws brak dat de Organisatie van petroleum uitvoerende landen (OPEC) is van plan om de vermindering van de olieproductie te verlengen tot de tweede helft van 2019.

OPEC-functionarissen komen maandag bijeen om de plannen van het kartel officieel aan te kondigen, maar het lijkt erop dat handelaren het niet geloven uitgebreide bezuinigingen zullen voldoende zijn om de afnemende vraag uit China te compenseren terwijl de Chinese economie blijft worstelen met Door de VS opgelegde tarieven.

Lees verder:

5 stappen om winst te maken in de handel in ruwe olie

De correlatie van olie en valuta begrijpen

Ruwe tankers: het transport van olie

Bottom Line - Structureel eerlijke markt

We blijven actief in wat vaak een "structureel eerlijke" markt wordt genoemd. Dat betekent dat fundamenteel gezonde bedrijven zien dat hun aandelenkoersen het goed doen, en minder veilige bedrijven zien hun aandelenkoersen worstelen.

Dit zou handelaren het vertrouwen moeten geven dat ze, als ze hun huiswerk doen, een grote kans hebben om beloond te worden.

Lees verder:

Obligatie-ETF's naderen recordinstroom terwijl beleggers de aandelenkoersen afdekken

Caterpillar-aandelen in het spel voorafgaand aan G-20-bijeenkomst

Leer de basisprincipes van beleggen

Geniet je van dit artikel? Krijg meer door inschrijven voor de Chart Advisor nieuwsbrief.