China duwt S&P 500 naar nieuwe all-time high

Grote bewegingen

De Amerikaanse aandelenmarkt is vandaag hoger gestegen na het nieuws in het weekend dat president Trump en de Chinese president Xi Jinping zijn overeengekomen de besprekingen te hervatten in de hoop tot een bredere handelsovereenkomst te komen. President Trump heeft ook ingestemd met het toestaan ​​van Amerikaanse technologiebedrijven om de verkoop van apparatuur aan het Chinese Huawei te hervatten. De Verenigde Staten hadden het telecombedrijf in april op de zwarte lijst van het Commerce Department gezet.

Het is niet verrassend dat grote bedrijven in de technologiesector, die het grootste deel van hun inkomsten in Azië genereren, enkele van de grote winnaars van vandaag waren. Vooral de halfgeleideraandelen die aan Huawei leveren deden het goed. Broadcom Inc. (AVGO) en Micron Technology, Inc. (MU) stegen respectievelijk met 4,34% en 3,94%. Om niet achter te blijven, marktgiganten Apple Inc. (AAPL), Alfabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN) en Microsoft Corporation (MSFT) won respectievelijk 1,83%, 1,59%, 1,51% en 1,28%.

Natuurlijk zag geen van deze bedrijven hun aandelen dicht bij het hoogste punt van de dag sluiten, omdat handelaren vroeg op de dag winst van tafel begonnen te halen, maar de winsten op één dag zijn nog steeds indrukwekkend. Het zien van aandelen op deze manier alleen al bij de belofte van een hervatting van de handelsbesprekingen is een geweldige herinnering aan de belemmering die dit handelsgeschil met China op de aandelenmarkt heeft gehad.

S&P 500

De S&P 500 sprong vandaag naar een nieuwe all-time intraday high, maar de index kon zijn winst niet vasthouden tot de slotbel.

De S&P 500 bereikte een intra-day high van 2.977,93 voordat hij zich terugtrok om te sluiten op 2.964,33. Dit was 0,77% hoger dan de index die afgelopen vrijdag werd gesloten, maar het gebrek aan follow-up heeft sommige handelaren zich afvragend of er echt genoeg bullish momentum beschikbaar is om de S&P 500 in staat te stellen zich los te maken van de weerstand bereik waarmee het sinds september 2018 te maken heeft.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) en Qorvo, Inc. (QRVO) waren de twee best presterende aandelen in de index, met een stijging van respectievelijk 6,00% en 5,96%. Aandelen met een hoog dividend, zoals PPL Corporation (PPL) en Entergy Corporation (ETR) in de sector van de elektriciteitsbedrijven, die vandaag met 1,39% en 0,90% daalde, of Macerich Company (MAC) en Kimco Realty Corporation (KIM) in de retail REIT-industriegroep, die met 3,13% en 2,87% daalde - die doorgaans worden beschouwd Veilige haven investeringen deden hun deel om de index lager te trekken.

Newmont Goldcorp Corporation (NEM) daalde ook met 1,46% toen de goudprijs zich terugtrok tot $ 1.389,30 per ounce, omdat handelaren de vraag naar het edelmetaal verminderden.

Lees verder:

Small-Cap-aandelen kunnen in de tweede helft van 2019 leidend zijn

Grote verkopen in REIT's en Wall Street-discussies

Welkom terug bij Bitcoin

Risico-indicatoren – Caixin Manufacturing PMI

Terwijl het nieuws over de handelsbesprekingen tussen de Verenigde Staten en China de aandelen voor de openingsbel omhoog duwde, beroofde economisch nieuws uit China handelaren uiteindelijk van hun bullish momentum.

IHS Markit, een wereldwijde informatie- en analyse-aggregator, stelde Wall Street vandaag teleur toen het de Caixin China General Manufacturing uitbracht. Inkoopmanagersindex (PMI). Ik weet dat dat een hele mondvol is, maar het is de moeite waard om alles wat dit rapport te zeggen heeft te verwerken.

De Caixin Manufacturing PMI is een indicator die onderzoeksresultaten van inkoopmanagers in de volgende vijf gebieden: nieuwe orders, output, werkgelegenheid, levertijden van leveranciers en voorraad artikelen gekocht. Caixin Media (zie het als China's Bloomberg) ondervraagt ​​inkoopmanagers naar deze informatie omdat ze op de frontlinies van de productiesector en kan ons een glimp geven van wat er in de Chinese economie in de toekomst.

Helaas waren de resultaten van de enquêtes slechter dan verwacht. Analisten verwachtten dat de index in juni op 50,1 zou uitkomen. In plaats daarvan kwam het uit op 49,4. Dit is zorgwekkend omdat de Caixin Manufacturing PMI een diffusie is index, wat betekent dat de indicator is gebaseerd op een schaal van 0 tot 100, waarbij 50 de gebalanceerde is middelpunt.

Elk getal boven de 50 op de schaal duidt op expansie in de productiesector van de Chinese economie. Hoe verder de index boven de 50 komt, hoe sterker de expansie. Omgekeerd wijst elk getal onder de 50 op krimp in de verwerkende industrie van de Chinese economie. Hoe verder onder de 50 de index gaat, hoe sterker de krimp.

Het gerapporteerde aantal van 49,4 was niet alleen lager dan analisten hadden verwacht - met een negatieve verrassing - maar geeft ook aan dat de Chinese verwerkende industrie opnieuw krimpt. Dit is slecht nieuws voor die handelaren die op zoek zijn naar een sterke wereldeconomie om de aandelenkoersen verder omhoog te duwen.

Lees verder:

3 markten om in de gaten te houden nadat Trump Xi. ontmoet

Wat te verwachten van Microsoft Earnings

Waarom aandelen in 3Q kunnen kelderen na recordrun in eerste helft

Bottom Line - China, China, China

Houd China de rest van het jaar in de gaten. Zoals we vandaag zagen, is het een cruciaal onderdeel van de wereldeconomie en het lijkt aan kracht te verliezen. We zullen tot volgende maand moeten wachten om te zien of de vertraging in de productiesector een trend is of gewoon een eenmalige uitschieter, maar het kan een echte belemmering worden als de handelsbetrekkingen met de Verenigde Staten dat niet doen verbeteren.

Lees verder:

Waarom het waardebeleggingsmodel dat door Buffett wordt verdedigd, kapot is?

Wie zijn de ETF-reuzen?

Leer de basisprincipes van beleggen

Geniet je van dit artikel? Krijg meer door inschrijven voor de Chart Advisor nieuwsbrief.