De aandelen van Citigroup kunnen 10% stijgen op de winstgroei

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Citigroup Inc. (C) is in 2018 met meer dan 2% gedaald, waardoor de stijging van de S&P 500 met meer dan 8% is achtergebleven. Het bedrijf behaalde in juli beter dan verwachte winstresultaten en sindsdien zijn de aandelen gestegen. Nu lijkt het aandeel op basis van technische analyse klaar om met meer dan 10% te stijgen. (Zie voor meer ook: Citigroup Stock: een dividendanalyse.)

Het bedrijf boekte medio juli sterke resultaten over het tweede kwartaal, met een winst die bijna 5% hoger lag dan de schattingen. Als gevolg hiervan verhogen analisten hun prognose voor de rest van het jaar.

C gegevens door YCharts

Bullish grafiek

Het aandeel nadert een technische weerstand rond $73. Mocht het aandeel boven dat weerstandsniveau stijgen, dan kan dit ertoe leiden dat aandelen nog verder stijgen. Het volgende niveau van technische weerstand ligt rond de $ 80,50, een stijging van 11% ten opzichte van de huidige prijs rond de $ 72,50. (Zie voor meer ook:

Citigroup-aandelen klaar om verder in te storten.)

De relatieve sterkte-index (RSI) vertoont ook een hogere trend, wat suggereert dat er een bullish momentum in het aandeel komt. De RSI begon in mei een stijgende trend te vertonen, een bullish teken. Bovendien bevindt de RSI zich momenteel in de buurt van 60, en dat is nog steeds ruim onder de overboughtwaarde van 70. Het suggereert ook dat aandelen kunnen blijven stijgen.

Schattingen verhogen

Sinds het verslaan van de winstramingen voor het tweede kwartaal, hebben analisten hun prognose voor de rest van 2018 verhoogd. Analisten zien de winst nu met meer dan 30% stijgen tot $ 6,56 per aandeel. Dat is hoger dan eerdere schattingen voor een groei van 28,7% tot $ 6,48 per aandeel.

Ondanks de betere winstprognose zijn de omzetprognoses niet zo sterk. Analisten hebben hun omzetprognose voor het bedrijf sinds eind juni verlaagd. Nu voorspellen prognoses dat de omzet met 3,7% moet stijgen tot $ 74,1 miljard. Dat is lager dan eerdere schattingen die een groei van meer dan 4% tot $ 74,3 miljard vereisten.

C EPS-ramingen voor het huidige boekjaar gegevens door YCharts

Voorraad terugkopen

Een van de redenen waarom analisten misschien optimistischer zijn over de winst dan over de omzet, is dat de bank heeft teruggekocht 33 miljoen gewone aandelen in het tweede kwartaal. Daarnaast heeft het bedrijf aangekondigd op 28 juni, zijn plan om meer dan $ 19 miljard aan aandeelhouders terug te geven door middel van inkoop van eigen aandelen en dividenden. Het verminderen van het aantal aandelen helpt om de winst per aandeel te verhogen.

De beter dan verwachte resultaten, de aanzienlijke inkoop van eigen aandelen en dividendverhogingen kunnen de aandelen van Citigroup mogelijk omhoog drijven. Nu lijkt het aandeel klaar om verder te klimmen naar zijn vorige hoogtepunten.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingadviseur raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.