Definitie van Federal Funds Rate

Wat is het tarief van de federale fondsen?

Federal funds rate is de door het Federal Open Market Committee (FOMC) vastgestelde streefrente waartegen commerciële banken elkaar 's nachts lenen en hun overtollige reserves aan elkaar uitlenen.

De Federaal Open Markt Comité (FOMC), het monetaire beleidsbepalende orgaan van het Federal Reserve System, komt acht keer per jaar bijeen om de federal funds rate vast te stellen.

De Federal Funds Rate begrijpen

De federale fondsenrente verwijst naar de rente die banken andere banken in rekening brengen voor het lenen van overtollige contanten van hun bank

reserve saldi op een 's nachts basis. Volgens de wet moeten banken een reserve aanhouden die gelijk is aan een bepaald percentage van hun deposito's op een rekening bij een Federal Reserve-bank. De hoeveelheid geld die een bank op haar Fed-rekening moet hebben, staat bekend als a reserveverplichting en is gebaseerd op een percentage van de totale deposito's van de bank.

Ze zijn verplicht om niet-rentedragende rekeningen aan te houden op Federale Reserve banken om ervoor te zorgen dat ze genoeg geld hebben om de opnames en andere verplichtingen van deposanten te dekken. Al het geld in hun reserve dat het vereiste niveau overschrijdt, is beschikbaar voor leningen aan andere banken die mogelijk een tekort hebben.

De einde-dagsaldi op de rekening van de bank, gemiddeld over twee weken reserve onderhoudsperiodes, worden gebruikt om te bepalen of het aan zijn reservevereisten voldoet.Als een bank verwacht dat het einde van de dag tegoeden groter is dan nodig is, kan ze het overtollige bedrag uitlenen aan een instelling die een tekort in haar tegoeden verwacht. De rente die de uitlenende bank in rekening kan brengen, is de federale fondsenrente of de fed funds rate.

Het FOMC neemt zijn beslissingen over tariefaanpassingen op basis van belangrijke economische indicatoren die tekenen van inflatie, recessie of andere problemen kunnen vertonen die van invloed kunnen zijn op duurzame economische groei.De indicatoren kunnen maatregelen omvatten zoals de kerninflatie tarief en de bestellingen voor duurzame goederen rapport.

Het FOMC kan banken niet dwingen om de exacte federale fondsenrente in rekening te brengen. Het FOMC stelt eerder een streefpercentage als leidraad. De werkelijke rente die een uitlenende bank in rekening zal brengen, wordt bepaald door onderhandelingen tussen de twee banken. De gewogen gemiddelde van rentetarieven voor alle transacties van dit type staat bekend als de effectieve federale fondsenrente.

Hoewel het FOMC geen bepaalde federale fondsenrente kan verplichten, kan het Federal Reserve System de geldhoeveelheid aanpassen zodat de rentetarieven in de richting van de streefrente gaan. Door de hoeveelheid geld in het systeem te vergroten, kan de rente dalen. Omgekeerd, door de geldhoeveelheid te verminderen, kan de rente stijgen.

De doelstelling voor de federal funds rate varieerde in de loop der jaren sterk in reactie op de heersende economische omstandigheden. Als reactie op de inflatie werd deze in het begin van de jaren tachtig op 20% gesteld. Met de komst van de Grote recessie van 2007 tot 2009 werd het tarief verlaagd tot een recordniveau van 0% tot 0,25% in een poging om de groei aan te moedigen. 

Naast de federal funds rate stelt de Federal Reserve ook een kortingspercentage, wat de rente is die de Fed in rekening brengt aan banken die er rechtstreeks van lenen.Dit tarief is meestal hoger dan het beoogde fed funds-tarief, deels om banken aan te moedigen van andere banken te lenen tegen het lagere Federal Funds-tarief.

Speciale overwegingen

Gevolgen van de Federal Funds Rate

De Federal Funds-rente is een van de belangrijkste rentetarieven in de Amerikaanse economie, omdat deze van invloed is op monetaire en financiële omstandigheden, die op hun beurt weer van invloed zijn op kritieke aspecten van de economie in het algemeen, waaronder werkgelegenheid, groei en inflatie. Het tarief is ook van invloed op de kortetermijnrente, zij het indirect, voor alles van woning- en autoleningen tot creditcards, aangezien kredietverstrekkers hun tarieven vaak bepalen op basis van de prime beleningsrente. De prime rate is het tarief dat banken hun meest kredietwaardige leners in rekening brengen en wordt ook beïnvloed door de federal funds rate.

Beleggers houden ook de Federal Funds-rente nauwlettend in de gaten. De aandelenmarkt reageert doorgaans zeer sterk op veranderingen in de koersdoelstelling. Zo kan zelfs een kleine daling van de rente de markt ertoe aanzetten een hogere sprong te maken naarmate de leenkosten voor bedrijven lager worden. Veel aandelenanalisten besteden bijzondere aandacht aan verklaringen van leden van het FOMC om te proberen een idee te krijgen waar de koersdoelstelling naartoe gaat.

Veel Gestelde Vragen

Wat is het tarief van de federale fondsen?

De federal funds rate is de rente die banken elkaar in rekening brengen om 's nachts overtollige reserves te lenen of uit te lenen. De wet vereist dat banken een minimumreserveniveau moeten hebben in verhouding tot hun deposito's. Deze reserveverplichting wordt aangehouden bij een Federal Reserve Bank. Wanneer een bank overtollige reserveverplichtingen heeft, kan zij deze fondsen van de ene op de andere dag uitlenen aan andere banken die een reservetekort hebben gerealiseerd.

Wat is het tarief van de federale fondsen?

Als reactie op COVID-19 heeft de Federal Reserve de Federal Funds-rente in maart 2020 verlaagd naar 0,00% - 0,25%. Het is gebruikelijk dat het Federal Open Market Committee (FOMC) 8 keer per jaar samenkomt om de federal funds rate te bepalen. Deze tarieven worden beïnvloed door economische indicatoren, zoals de kerninflatie en het rapport over de bestellingen van duurzame goederen, die signalen geven over de economische gezondheid van het land.

Wat is het verschil tussen de federale fondsenrente en de rentetarieven?

Zowel de federal funds rate als de rentetarieven zijn enkele van de belangrijkste financiële indicatoren in de Verenigde Staten. Het belangrijkste onderscheid is dat de Federal Funds-rente het bereik bepaalt dat banken van de ene op de andere dag aan elkaar lenen of lenen. Omdat dit van invloed is op de financieringskosten en de financiële voorwaarden, zijn aandelenmarkten doorgaans gevoelig voor veranderingen in deze tarieven. De federal funds rate heeft ook indirect invloed op de korte rente. Omgekeerd bepalen de rentetarieven, die worden vastgesteld door de Federal Reserve, het tarief dat het voor banken kost om te lenen.