Definitie van niet-bezwarende begunstigde (NOBO)
Wat is een niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigde (NOBO)?
Een niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigde (NOBO) is een uiteindelijk gerechtigde van een bedrijf dat toestemming geeft voor een financiële tussenpersoon om hun naam en adres vrij te geven aan de bedrijven of emittenten waarin ze effecten hebben gekocht. Hierdoor kunnen bedrijven rechtstreeks contact opnemen met de uiteindelijk gerechtigde met verschillende communicatie met betrekking tot het bedrijf. De SEC stelt echter nog steeds dat uiteindelijk begunstigden via een tussenpersoon, zoals een makelaar, moeten worden gecontacteerd voor proxymateriaal.
Belangrijkste leerpunten
- Non-Objecting Beneficial Owners (NOBO's) kiezen ervoor om hun naam en adres vrij te geven aan bedrijven waarin ze effecten hebben gekocht.
- Een bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigde (OBO) kiest ervoor zijn gegevens niet aan bedrijven vrij te geven.
- Met de vrijgegeven informatie kunnen bedrijven informatie verzenden, zoals stemvolmachten, financiële rapporten en ander materiaal met betrekking tot het bedrijf.
- De SEC heeft een aantal regels opgesteld over hoe bedrijven kunnen omgaan met bezwaarmakende en niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigden.
- Bepaalde partijen, zoals bedrijven, zijn geïnteresseerd in het afschaffen van het onderscheid tussen uiteindelijk gerechtigden, waar banken, brokers en OBO's het onderscheid willen behouden.
Een niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigde (NOBO) begrijpen
Een uiteindelijk gerechtigde van a veiligheid is iemand die een effect heeft dat wordt aangehouden door een financiële tussenpersoon. Dit is meestal van het individu makelaar, of, in sommige gevallen, kan het een andere financiële tussenpersoon zijn waarmee de persoon is geassocieerd. Een bezwaarde uiteindelijke begunstigde (OBO) instrueert de financiële tussenpersoon die de effecten houdt om de naam en persoonlijke informatie van de eigenaar niet te verstrekken aan het bedrijf dat de effecten heeft uitgegeven. Een niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigde (NOBO) stemt ermee in dat zijn persoonlijke informatie aan het bedrijf wordt vrijgegeven. Wanneer u uw account bij een broker aanmaakt, heeft u vaak de keuze of u uw informatie al dan niet wilt doorgeven aan de bedrijven waarin u aandelen koopt.
Bedrijven en emittenten vragen om deze persoonlijke informatie zodat ze contact kunnen opnemen met de aandeelhouder over belangrijke mededelingen aan aandeelhouders (zoals volmachten, circulaires voor rechten aanbod, en jaar-/kwartaalverslagen). Een uiteindelijk gerechtigde die geen bezwaar maakt, zal deze items ontvangen omdat hij toestemming heeft gegeven voor het vrijgeven van hun informatie.
De Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) schetst de definitie van beide soorten uiteindelijk gerechtigden en legt specifieke regels vast over hoe bedrijven met elk type uiteindelijk gerechtigde kunnen communiceren. De SEC vereist dat een makelaar de tussenpersoon is tussen een bedrijf en een NOBO voor alle proxy-informatie. Overige informatie kan direct naar een NOBO worden gestuurd.
Argumenten voor en tegen een niet-bezwarende uiteindelijk gerechtigde (NOBO)
Verschillende financiële spelers in de sector hebben verschillende redenen om de SEC-regels voor bezwaar en niet-bezwaren van de status van uiteindelijk gerechtigde te steunen of er bezwaar tegen te maken. Bedrijven pleiten tegen het maken van onderscheid en vinden dat ze vrijelijk communicatie rechtstreeks naar aandeelhouders moeten kunnen sturen. Ze zijn van mening dat directe communicatie de kosten zou verlagen en een grotere participatie van de aandeelhouders in het bedrijf mogelijk zou maken.
Banken en brokers daarentegen houden liever het onderscheid tussen uiteindelijk gerechtigden. Ze zijn geïnteresseerd in het privé houden van hun klantenlijsten, het behouden van de inkomsten uit vergoedingen die worden gegenereerd door het doorsturen van proxy-materialen en het beschermen van de inkomsten uit aandelenleningen.
Bezwarende uiteindelijk gerechtigden (OBO's) willen uiteraard ook het onderscheid behouden. OBO's willen hun bezit en financiële strategieën privé houden en ongewenste verzoeken en andere spam vermijden.
