5/1 Hybride hypotheek met variabele rente (5/1 hybride ARM) Definitie
Wat is een 5/1 hybride hypotheek met variabele rente (5/1 ARM)?
Een 5/1 hybride verstelbare rente hypotheek (5/1 ARM) begint met een initiële rentevaste periode van vijf jaar, gevolgd door een rente die jaarlijks wordt aangepast. De "5" in de term verwijst naar het aantal jaren met een vast tarief, en de "1" verwijst naar hoe vaak het tarief daarna wordt aangepast (eenmaal per jaar). Als zodanig kunnen de maandelijkse betalingen na vijf jaar - soms dramatisch - stijgen.
Belangrijkste leerpunten
- 5/1 Hybride hypotheken met variabele rente (ARM's) bieden een inleidende vaste rente voor vijf jaar, waarna de rente jaarlijks wordt aangepast.
- Wanneer ARM's zich aanpassen, veranderen de rentetarieven op basis van hun marginale tarieven en de indexen waaraan ze zijn gekoppeld.
- Huiseigenaren genieten over het algemeen van lagere hypotheeklasten tijdens de introductieperiode.
Hoe een hybride hypotheek met variabele rente (5/1 hybride ARM) werkt
De 5/1 hybride ARM is misschien wel het meest populaire type hypotheek met variabele rente, maar het is niet de enige optie. Er zijn ook 3/1, 7/1 en 10/1 ARM's. Deze leningen bieden een inleidende vaste rente voor respectievelijk drie, zeven of tien jaar, waarna ze jaarlijks worden aangepast.
Deze hypotheek, ook bekend als een ARM met een vaste periode van vijf jaar of een ARM van 5 jaar, heeft een rentevoet die wordt aangepast aan de hand van een index plus een marge. Hybride ARM's zijn erg populair bij consumenten, omdat ze een initiële rente kunnen hebben die aanzienlijk lager is dan bij een traditionele hypotheek met vaste rente. De meeste kredietverstrekkers bieden ten minste één versie van dergelijke hybride ARM's, van deze leningen is vooral de 5/1 Hybrid ARM populair.
Er bestaan andere ARM-structuren, zoals de 5/5 en 5/6 ARM's, die ook een introductieperiode van vijf jaar kennen, gevolgd door een tariefaanpassing om de vijf jaar of om de zes maanden. Met name 15/15 ARM's passen zich na 15 jaar een keer aan en blijven dan vast voor de rest van de lening. Minder vaak zijn 2/28 en 3/27 ARM's. Bij de eerste geldt de vaste rente alleen voor de eerste twee jaar, gevolgd door 28 jaar aanpasbare tarieven; bij deze laatste is de vaste rente voor drie jaar, met aanpassingen in elk van de volgende 27 jaar. Sommige van deze leningen worden om de zes maanden aangepast in plaats van jaarlijks.
Hybride ARM's hebben een vaste rente voor een bepaalde periode van jaren, gevolgd door een langere periode waarin de rente kan worden aangepast.
Voorbeeld van een 5/1 hybride ARM
Rentetarieven veranderen op basis van hun marginale tarieven wanneer ARM's zich aanpassen, samen met de indexen waaraan ze zijn gekoppeld. Als een 5/1 hybride ARM een marge van 3% heeft en de index 3% is, wordt deze aangepast naar 6%.
Maar de mate waarin de volledig geïndexeerde rente op een 5/1 hybride ARM kan worden aangepast, wordt vaak beperkt door een rentecap-structuur. De volledig geïndexeerde rentevoet kan worden gekoppeld aan verschillende indexen, en hoewel dit aantal varieert, staat de marge vast voor de looptijd van de lening.
Een lener kan een aanzienlijk bedrag besparen op zijn maandelijkse betalingen met een 5/1 hybride ARM. Uitgaande van een aankoopprijs van een huis van $ 300.000 met een aanbetaling van 20% ($ 60.000), een lener met een zeer goede/uitstekende krediet kan tussen 50 en 150 basispunten besparen op een lening en meer dan $ 100 per maand aan betalingen op hun $ 240.000 lening. Natuurlijk kan die rente stijgen, dus leners moeten anticiperen op een stijging van hun maandelijkse betaling, bereid zijn om hun huis te verkopen wanneer hun rente stijgt, of klaar zijn om herfinancieren.
Voor- en nadelen van een 5/1 hybride ARM
In de meeste gevallen bieden ARM's lagere introductietarieven dan traditionele hypotheken met vaste rentetarieven. Deze leningen kunnen ideaal zijn voor kopers die van plan zijn om voor een korte periode in hun woning te wonen en voor het einde van de introductieperiode te verkopen. De 5/1 Hybrid ARM werkt ook goed voor kopers die van plan zijn te herfinancieren voordat het introductietarief afloopt. Dat gezegd hebbende, hebben hybride ARM's zoals de 5/1 doorgaans een hogere rente dan standaard ARM's.
Lagere introductietarieven dan traditionele vastrentende hypotheken
Mogelijke renteverlaging voordat de hypotheek wordt aangepast, wat resulteert in lagere betalingen
Goed voor kopers die voor korte tijd in hun huis zullen wonen
Hogere rentetarieven dan standaard hypotheken met variabele rente (ARM's)
Wanneer hypotheek zich aanpast, zal de rente waarschijnlijk stijgen
Kan verstrikt raken in onbetaalbare renteverhogingen als gevolg van persoonlijke problemen of marktkrachten
Er is ook een kans dat de rentevoet daalt, waardoor de maandelijkse betalingen van de lener dalen wanneer deze zich aanpast. Maar in veel gevallen zal het tarief stijgen, waardoor de maandelijkse betalingen van de lener toenemen.
Als een lener een ARM afsluit met de bedoeling om uit de hypotheek te komen door te verkopen of te herfinancieren voordat de rente opnieuw wordt ingesteld, persoonlijke financiën of marktkrachten kunnen hen in de lening vangen, waardoor ze mogelijk worden onderworpen aan een renteverhoging die ze zich niet kunnen veroorloven. Consumenten die een hypotheek met variabele rente overwegen, moeten: leren hoe ze werken.