Hoeveel belasting betaalt u over een Roth IRA-conversie?

U kunt geld overhevelen van een fiscaal uitgestelde pensioenrekening naar een rekening na belastingen, maar hoeveel belasting betaalt u over die Roth IRA-conversie? En is het altijd financieel zinvol om dat te doen?

De grootste verschil tussen Roth IRA's en fiscaal uitgestelde pensioenrekeningen zoals traditionele IRA's en 401 (k) s is wanneer u de belasting betaalt:

• Traditionele IRA- en 401 (k) -bijdragen zijn fiscaal aftrekbaar in het jaar dat u ze maakt, en u betaalt inkomstenbelasting over opnames bij pensionering. Het geld dat u betaalt en het geld dat het verdient, zijn beide belastbaar.
instagram viewer
• Roth IRA-bijdragen bieden geen vooraf belastingvoordeel, maar opnames bij pensionering zijn belastingvrij.

Waarom een ​​Roth IRA-conversie uitvoeren?

Er zijn een aantal redenen om een Roth IRA-conversie (ook wel rollover genoemd). Als je rechtstreeks aan een Roth wilt bijdragen, maar te veel geld verdient om in aanmerking te komen, dan kan dat legaal de inkomenslimieten omzeilen door een Roth IRA-conversie uit te voeren. Deze strategie wordt vaak een achterdeur Roth genoemd.

Nog een goede reden om over te stappen: u verwacht met uw pensioen in een hogere belastingschijf te zitten dan u nu hebt. Vergeet niet dat Roth IRA-opnames belastingvrij zijn bij pensionering, zelfs als u inkomsten opneemt. U kunt nu belasting betalen terwijl u in een lagere belastingschijf zit en later genieten van belastingvrije opnames.

Hoe een Roth IRA-conversie uit te voeren?

Als u besluit dat een Roth IRA-conversie zinvol voor u is, moet u het volgende doen om het te laten gebeuren:

• Zet geld op een traditionele IRA (of een andere pensioenrekening). U moet een nieuw account openen en financieren als u er nog geen heeft.
• Belasting betalen over uw IRA-bijdragen en inkomsten. Als u uw traditionele IRA-bijdragen hebt afgetrokken (wat u deed als u aan de inkomensgrenzen voldeed), moet u die belastingaftrek nu teruggeven.
• Converteer het account naar een Roth IRA. Als je nog geen Roth IRA hebt, open je er een tijdens de conversie.

Er zijn een paar manieren om de conversie uit te voeren:

• Indirecte rollover. U krijgt een uitkering van uw traditionele IRA en zet deze binnen 60 dagen in uw Roth IRA.
• Rollover van trustee naar trustee. Vraag uw traditionele IRA-aanbieder om het geld rechtstreeks naar uw Roth IRA-aanbieder over te maken.
• Zelfde overdracht van trustee. Als dezelfde provider beide IRA's onderhoudt, kunt u die provider vragen om de overdracht uit te voeren.

Hoeveel belasting bent u verschuldigd over een Roth IRA-conversie?

Wanneer u converteert van een traditionele IRA naar een Roth, wordt het bedrag dat u converteert toegevoegd aan uw bruto-inkomen voor dat belastingjaar. Het verhoogt uw inkomen en u betaalt uw gewone belastingtarief over de omrekening.

Stel dat je in de 22% zit belastingschijf en zet $ 20.000 om. Uw inkomen voor het belastingjaar zal stijgen met $ 20.000. Ervan uitgaande dat dit u niet in een hogere belastingschijf duwt, bent u $ 4.400 aan belasting verschuldigd over de conversie.

Wees hier voorzichtig. Het is nooit een goed idee om uw pensioenrekening te gebruiken om de belasting te dekken die u over de conversie verschuldigd bent. Dit zou uw pensioensaldo verlagen, wat u op de lange termijn duizenden dollars aan groei zou kunnen kosten. Spaar in plaats daarvan voldoende geld in een spaarrekening om uw conversiebelastingen te dekken.

Converteren van een 401 (k)

Als je wilt verschuif geld van uw 401 (k) naar een Roth IRA, zorg ervoor dat het geld rechtstreeks naar uw Roth IRA-provider wordt overgemaakt. Zo niet, dan houdt uw bedrijf 20% van het bedrag in voor belastingdoeleinden.

Als uw bedrijf u een cheque uitgeeft (in plaats van deze over te dragen aan uw Roth IRA-provider), gebeurt dit als volgt. Je hebt maar 60 dagen om al het geld in een nieuwe Roth te storten, inclusief de 20% die je niet hebt ontvangen. Als u deze deadline niet haalt - en u bent jonger dan 59 - bent u een boete van 10% voor vervroegde opname verschuldigd op geld dat niet in de Roth is terechtgekomen.

Hoe dan ook, u zit nog steeds aan de haak voor inkomstenbelasting over het volledige bedrag dat u omzet.

Wacht niet het hele jaar om te betalen

De meeste mensen betalen met elk salaris hun inkomstenbelasting aan de overheid. Het wordt automatisch ingehouden op basis van de inhoudingen waarop u aanspraak maakt Vorm W-4. Naarmate het jaar vordert, uw belastingen worden voor u ingehouden. U hoeft geen aparte cheque uit te schrijven aan de overheid totdat u uw belastingaangifte doet. En dat is alleen als u niet genoeg geld had opgenomen en u nog verschuldigd bent.

Maar eigenaren van kleine bedrijven en bedrijven geschatte driemaandelijkse belastingbetalingen doen. Deze entiteiten moeten schatten hoeveel belasting ze verschuldigd zijn op basis van hun inkomsten en uitgaven. En dan elk kwartaal - meestal op 15 april, juni, september en januari. van het volgende jaar — ze vullen een formulier in en sturen hun betalingen op.

Waarom is dit belangrijk om op te merken? Als u vroeg in het jaar een substantiële traditionele IRA omzet in een Roth IRA, zal uw kwartaalinkomen - en dus uw driemaandelijkse belastingen - stijgen.

Stel dat u in het eerste kwartaal van het jaar converteert. U zou de belasting moeten betalen die door de conversie wordt veroorzaakt wanneer uw kwartaalbladen verschuldigd zijn. In dit voorbeeld zou dat op 15 april zijn.

Safe Harbor-regels

Als u gewend bent om geschatte belastingen te betalen, vraagt ​​u zich misschien af: veilige haven regels. Safe Harbor-regels houden in dat als u ten minste 100% (of 110%, afhankelijk van de situatie) van uw belastingen van vorig jaar in geschatte belastingen dit jaar, u betaalt geen vergoedingen of rente door onderbetalen.

Dit is om individuen en bedrijven te beschermen wiens inkomen omhoog kan schieten - dankzij een geweldig jaar - na een slecht jaar. Op voorwaarde dat je minstens zoveel hebt betaald als vorig jaar, wordt je de 'veilige haven' in getrokken. En u hoeft zich geen zorgen te maken over boetes en rente.

Toch kunnen dingen hier plakkerig worden, en het is een goed idee om met een belastingadviseur te praten. Natuurlijk, als u uw geschatte belastingen betaalt, hoeft u zich nergens zorgen over te maken. Als u uiteindelijk te veel aan het belastingstelsel betaalt, krijgt u aan het einde van het jaar een terugbetaling wanneer u uw belastingaangifte doet.

Moet ik een Roth IRA-conversie doen?

Een Roth IRA biedt enorme voordelen: belastingvrije opnames tijdens pensionering en geen RMD's, om er maar twee te noemen. Nog steeds, een conversie is niet altijd een goed idee.

Over het algemeen moet u een conversie alleen overwegen als:

• U kunt de belastingen van uw spaarrekening betalen zonder op de IRA-fondsen te tikken
• U bent ervan overtuigd dat u met pensioen gaat in een hogere belastingschijf.

Houd er rekening mee dat u later in uw leven in een hogere belastingschijf kunt vallen, zelfs als u niet meer verdient op uw werk. Uw inkomen kan hoger zijn door een combinatie van:

• Inkomsten beleggen
• Huur en royalty's
• Sociale zekerheidsuitkeringen
• Pensioenen en lijfrentes
• erfenissen

Houd rekening met deze andere inkomstenbronnen wanneer u uw toekomstige belastingschijf schat.

Het komt neer op

Als u geïnteresseerd bent in het doen van een Roth IRA-conversie, moet u rekening houden met de huidige en toekomstige fiscale gevolgen voordat u beslissingen neemt. Als u de belastingen kunt dekken en denkt dat u later in een hogere belastingschijf terechtkomt, kan dit financieel zeer zinvol zijn. Als dat niet het geval is, kunt u uw geld misschien beter in een traditionele IRA laten.

Het is handig om een ​​financieel planner of adviseur te raadplegen die u kan helpen beslissen of - en wanneer - een conversie voor u voordelig kan zijn.