80-10-10 Hypotheekdefinitie

Wat is een 80-10-10 hypotheek?

Een 80-10-10 hypotheek is een lening waarbij eerste en tweede hypotheek gelijktijdig worden verkregen. Het eerste hypotheekrecht wordt genomen met een 80% lening-tot-waarde-ratio (LTV-ratio), wat betekent dat het 80% van de kosten van het huis is; het tweede hypotheekrecht heeft een lening-to-value van 10% en de lener maakt een aanbetaling. Deze regeling staat in contrast met de traditionele alleenstaande hypotheek met een aanbetaling van 20%.

De 80-10-10 hypotheek is een vorm van meeliften hypotheek.

Een 80-10-10 hypotheek begrijpen

Wanneer een potentiële huiseigenaar een huis koopt met minder dan de standaard aanbetaling van 20%, moet hij betalen particuliere hypotheekverzekering (PMI). PMI is een verzekering die de financiële instelling die het geld uitleent, beschermt tegen het risico dat de lener in gebreke blijft bij een lening. Een 80-10-10-hypotheek wordt vaak gebruikt door leners om te voorkomen dat ze PMI betalen, waardoor de maandelijkse betaling van een huiseigenaar hoger zou worden.

Over het algemeen zijn 80-10-10-hypotheken populair op momenten dat de huizenprijzen stijgen. Naarmate huizen minder betaalbaar worden, kan het voor een persoon moeilijk zijn om 20% contant te betalen. Piggyback-hypotheken stellen kopers in staat meer geld te lenen dan hun aanbetaling doet vermoeden.

De eerste hypotheek van een 80-10-10 hypotheek is meestal altijd een hypotheek met vaste rente. De tweede hypotheek is meestal een verstelbare rente hypotheek, zoals een eigen vermogen lening of eigen vermogen kredietlijn (HELOK).

Voordelen van een 80-10-10 Hypotheek

De tweede hypotheek functioneert als een creditcard, maar met een lagere rente omdat het eigen vermogen in het huis het zal dekken. Als zodanig levert het alleen rente op wanneer u het gebruikt. Dat betekent dat u de home equity-lening of HELOC geheel of gedeeltelijk kunt afbetalen en rentebetalingen op die fondsen kunt elimineren. Bovendien blijft de HELOC-kredietlijn na afwikkeling behouden. Deze fondsen kunnen fungeren als een noodpool voor andere uitgaven, zoals huisrenovaties of zelfs onderwijs.

Een 80-10-10 lening is een goede optie voor mensen die een woning proberen te kopen maar hun bestaande woning nog niet hebben verkocht. In dat scenario zouden ze de HELOC gebruiken om een ​​deel van de aanbetaling op het nieuwe huis te dekken. Ze zouden de HELOC afbetalen wanneer het oude huis wordt verkocht.

HELOC rentetarieven zijn hoger dan die voor conventionele hypotheken, wat de besparingen die worden behaald door een hypotheek van 80% te hebben enigszins teniet zal doen. Als u van plan bent de HELOC binnen een paar jaar af te betalen, hoeft dit geen probleem te zijn.

Als de huizenprijzen stijgen, stijgt uw eigen vermogen mee met de waarde van uw huis. Maar in een neergang op de huizenmarkt kunt u gevaarlijk achterblijven onderwater- met een huis dat minder waard is dan u verschuldigd bent.

Voorbeeld van een 80-10-10 Hypotheek

De familie Doe wil een huis kopen voor $ 300.000, en ze hebben een aanbetaling van $ 30.000, dat is 10% van de totale waarde van het huis. Met een conventionele hypotheek van 90% moeten ze PMI betalen bovenop de maandelijkse hypotheekbetalingen. Ook zal een hypotheek van 90% over het algemeen een hogere rente hebben.

In plaats daarvan kan de familie Doe een hypotheek van 80% afsluiten voor $ 240.000, mogelijk tegen een lagere rente, en de noodzaak van PMI vermijden. Tegelijkertijd zouden ze een tweede hypotheek van 10% nemen van $ 30.000. Dit zou hoogstwaarschijnlijk een HELOC zijn. De aanbetaling zal nog steeds 10% zijn, maar het gezin zal PMI-kosten vermijden, een betere rente krijgen en dus lagere maandelijkse betalingen.