Wat is een hypotheekverzekering?
Wat is een hypotheekverzekering?
Hypotheekverzekering is een verzekeringspolis die een hypotheekverstrekker of gerechtigde beschermt als de lener wanbetalingen, overlijdt, of anderszins niet in staat is om aan de contractuele verplichtingen van de hypotheek. Hypotheekverzekering kan verwijzen naar: particuliere hypotheekverzekering (PMI), gekwalificeerde hypotheekverzekeringspremie (MIP) verzekering of hypotheek eigendomsverzekering. Wat deze met elkaar gemeen hebben, is een verplichting om de geldschieter of vastgoedhouder in het geval van specifieke gevallen van verlies heel te maken.
Hypotheeklevensverzekeringen daarentegen, die hetzelfde klinken, zijn ontworpen om erfgenamen te beschermen als de lener sterft terwijl hij hypotheekbetalingen verschuldigd is. Het kan de geldschieter of de erfgenamen uitbetalen, afhankelijk van de voorwaarden van het beleid.
Belangrijkste leerpunten
- Hypotheekverzekering verwijst naar een verzekeringspolis die een geldschieter of gerechtigde beschermt als de lener wanbetalingen, overlijdt, of anderszins niet in staat is om aan de contractuele verplichtingen van de hypotheek.
- Drie soorten hypotheekverzekeringen zijn onder meer een particuliere hypotheekverzekering, een gekwalificeerde hypotheekverzekeringspremie en een hypotheekeigendomsverzekering.
- Het moet niet worden verward met hypotheek levensverzekering, die betrekking heeft op de bescherming van erfgenamen als de kredietnemer overlijdt terwijl hij hypotheekbetalingen verschuldigd is.
Hoe hypotheekverzekering werkt
Hypotheekverzekering kan worden geleverd met een typische omslagpremie, of deze kan worden gekapitaliseerd in een forfaitaire betaling op het moment van het aangaan van de hypotheek. Voor huiseigenaren die PMI moeten hebben vanwege de 80% lening-tot-waarde-ratio regel, kunnen zij verzoeken om opzegging van de verzekering zodra 20% van de hoofdsom is afbetaald. Er zijn drie soorten hypotheekverzekeringen:
Particuliere Hypotheekverzekering (PMI)
Particuliere hypotheekverzekering (PMI) is een soort hypotheekverzekering die een kredietnemer mogelijk moet kopen als voorwaarde voor een conventionele hypothecaire lening. Net als andere soorten hypotheekverzekeringen beschermt PMI de geldschieter, niet de lener. De geldschieter regelt PMI en wordt verstrekt door particuliere verzekeringsmaatschappijen.
PMI is meestal vereist als een lener een conventionele lening krijgt met een aanbetaling van minder dan 20%. Een geldschieter kan ook PMI nodig hebben als een lener herfinanciert met een conventionele lening en het eigen vermogen minder is dan 20% van de waarde van het huis.
Gekwalificeerde Hypotheek Verzekeringspremie (MIP)
Wanneer u een door de Amerikaanse Federal Housing Administration (FHA) gesteunde hypotheek krijgt, moet u een gekwalificeerde hypotheek verzekeringspremie, die een soortgelijk type verzekering biedt. MIP's hebben verschillende regels, waaronder dat iedereen met een FHA-hypotheek dit type verzekering moet kopen, ongeacht de grootte van hun aanbetaling.
Hypotheek Titel Verzekering
Hypotheek titel verzekering beschermt tegen verlies in het geval een verkoop later ongeldig wordt verklaard vanwege een probleem met de titel. Hypotheek eigendomsverzekering beschermt een begunstigde tegen verliezen als op het moment van de verkoop wordt vastgesteld dat iemand anders dan de verkoper eigenaar is van het onroerend goed.
Voordat de hypotheek wordt afgesloten, voert een vertegenwoordiger, zoals een advocaat of een medewerker van een titelbedrijf, een titel zoeken. Het proces is ontworpen om eventuele pandrechten op het onroerend goed aan het licht te brengen die de eigenaar ervan zouden weerhouden te verkopen. Een titelonderzoek verifieert ook dat het onroerend goed dat wordt verkocht van de verkoper is. Ondanks een grondige zoektocht, is het niet moeilijk om belangrijke bewijsstukken te missen wanneer informatie niet gecentraliseerd is.
Hypotheekbescherming Levensverzekering
Leners krijgen vaak een levensverzekering met hypotheekbescherming aangeboden wanneer ze papierwerk invullen om een hypotheek te starten. Een lener kan deze verzekering weigeren wanneer het wordt aangeboden, maar het kan zijn dat u een reeks formulieren en vrijstellingen moet ondertekenen om uw beslissing te verifiëren. Dit extra papierwerk is bedoeld om te bewijzen dat u de risico's van het hebben van een hypotheek begrijpt.
Uitbetalingen voor hypotheken levensverzekeringen kunnen ofwel afnemend zijn (de uitbetaling daalt naarmate het hypotheeksaldo daalt) of niveau, hoewel dit laatste meer kost. De ontvanger van de betalingen kan de geldschieter of de erfgenamen van de lener zijn, afhankelijk van de voorwaarden van het beleid.