Definitie van verstelbare hypotheek (ARM)

Wat is een hypotheek met variabele rente (ARM)?

Een hypotheek met variabele rente (ARM) is een hypotheekvorm waarbij de rente op het uitstaande saldo varieert gedurende de looptijd van de lening. Bij een hypotheek met variabele rente staat de initiële rente voor een bepaalde periode vast. Daarna wordt de rente periodiek, jaarlijks of zelfs maandelijks opnieuw ingesteld. ARM's worden ook wel hypotheken met variabele rente of vlottende hypotheken. De rentevoet voor ARM's wordt opnieuw ingesteld op basis van een benchmark of index, plus een extra spread genaamd een ARM-marge.

Een hypotheek met variabele rente (ARM) begrijpen

Typisch wordt een ARM uitgedrukt als twee getallen. In de meeste gevallen geeft het eerste cijfer aan hoe lang de vaste rente op de lening wordt toegepast.

Een 2/28 ARM heeft bijvoorbeeld een vaste rente voor twee jaar, gevolgd door een variabele rente voor de resterende 28 jaar. Een 5/1 ARM daarentegen heeft een vast tarief voor vijf jaar, gevolgd door een variabel tarief dat elk jaar wordt aangepast (zoals aangegeven door de nummer één). Evenzo begint een 5/5 ARM met een vast tarief voor vijf jaar en wordt vervolgens elke vijf jaar aangepast.

Indexen versus Marges

Aan het einde van de rentevaste periode stijgt of daalt de ARM-rente op basis van een index plus een vastgestelde marge. In de meeste gevallen zijn hypotheken gekoppeld aan een van de drie indexen: het looptijdrendement op eenjarige schatkistcertificaten, de 11e districtskostenindex of de London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Hoewel de indexkoers kan veranderen, blijft de marge hetzelfde. Als de index bijvoorbeeld 5% is en de marge 2%, dan past de rente op de hypotheek zich aan naar 7%. Als de index de volgende keer dat de rente zich aanpast echter slechts 2% bedraagt, daalt de rente tot 4%, gebaseerd op de marge van 2% van de lening.

ARM versus Vaste rente hypotheek

In tegenstelling tot hypotheken met variabele rente, traditionele of hypotheken met vaste rente dezelfde rentevoet dragen gedurende de looptijd van de lening, die 10, 20, 30 of meer jaar kan zijn. Ze hebben over het algemeen in het begin hogere rentetarieven dan ARM's, wat ARM's aantrekkelijker en betaalbaarder kan maken, althans op korte termijn. Leningen met een vaste rente bieden echter de zekerheid dat de rente van de lener nooit zo hoog zal oplopen dat het betalen van leningen onbeheersbaar wordt.

Bij een hypotheek met vaste rente blijven de maandelijkse betalingen hetzelfde, hoewel de bedragen die gebruikt worden om rente of hoofdsom te betalen in de loop van de tijd veranderen, afhankelijk van de lening afschrijvingsschema.

Als de rente in het algemeen daalt, kunnen huiseigenaren met een hypotheek met vaste rente: herfinancieren, het afbetalen van hun oude lening met een tegen een nieuwe, lagere rente.

Is een hypotheek met variabele rente iets voor u?

Een ARM kan een slimme financiële keuze zijn als u van plan bent de lening voor een beperkte periode aan te houden en u in de tussentijd eventuele tariefstijgingen kunt opvangen.

In veel gevallen worden ARM's geleverd met tarieflimieten die beperken hoeveel het tarief op een bepaald moment of in totaal kan stijgen. Periodieke rentelimieten beperken hoeveel de rente van het ene jaar op het andere kan veranderen, terwijl levenslange tarieflimieten stel limieten in voor hoeveel de rentevoet kan stijgen gedurende de looptijd van de lening.

Merk op dat sommige ARM's betalingslimieten hebben die beperken hoeveel de maandelijkse hypotheekbetaling kan stijgen, in dollars. Dat kan leiden tot een probleem genaamd negatieve afschrijving als uw maandelijkse betalingen niet voldoende zijn om de rente te dekken, verandert uw geldschieter. Bij een negatieve afschrijving kan het bedrag dat u verschuldigd bent blijven stijgen, zelfs als u de vereiste maandelijkse betalingen doet.