7 bedrijven die eigendom zijn van JPM

JPMorgan Chase & Co. (JPM) is een wereldwijde houdstermaatschappij voor financiële diensten en de grootste Amerikaanse bank naar totale activa. Het bedrijf vindt zijn oorsprong in 1799, toen The Manhattan Co. werd opgericht in New York City. De huidige vorm van de bank is gebouwd op de fundamenten van meer dan 1.200 voorgaande instellingen, waaronder J.P. Morgan & Co., The Chase Manhattan Bank, Bank One en vele anderen. Vandaag, JPMorgan biedt consumentenbankieren, investeringsbankieren, commercieel bankieren, vermogensbeheer en andere diensten. Het opereert via vier gerapporteerde bedrijfssegmenten, waaronder Consumer & Community Banking; Corporate & Investeringsbank; Commercieel bankieren; en Vermogens- en vermogensbeheer. In 2020 genereerde het bedrijf $ 29,1 miljard aan netto-inkomsten op $ 119,5 miljard aan netto-inkomsten. De marktkapitalisatie was $ 471,6 miljard op 10 juli 2021.

Meer dan tweehonderd jaar na de oprichting van The Manhattan Co. blijft JPMorgan evolueren en uitbreiden. De huidige naam is het resultaat van een fusie tussen twee banken in 2000. Overnames in het volgende decennium droegen bij aan de totale activa van de bank, waardoor het de grootste commerciële bank in Amerika werd. Sommige van die overnames vonden plaats in het midden van de

Financiële crisis 2007-2008. Op aandringen van de Amerikaanse regering voerde JPMorgan in die periode twee grote overnames uit om de Amerikaanse financiële sector te helpen een systeembrede ineenstorting te voorkomen. Anderen hebben geholpen om de wereldwijde activiteiten van de bank uit te breiden.

Hieronder gaan we nader in op 7 van de belangrijkste acquisities van JPMorgan. Het bedrijf geeft geen uitsplitsing van hoeveel winst of inkomsten elke acquisitie momenteel bijdraagt.

JPMorgan & Co. Inc. / The Chase Manhattan Corp.

• Soort bedrijf: bank- en financiële diensten
• Overnameprijs: $ 30,9 tot $ 38,58 miljard
• Aankoopdatum: sept. 13, 2000 (aangekondigd)

De huidige naam van de bank, JPMorgan Chase & Co., is ontstaan ​​uit een fusie tussen JPMorgan & Co. Inc. en The Chase Manhattan Corp. in 2000. JPMorgan & Co. werd voor het eerst opgericht in 1871 in New York. Het Chase Manhattan Corp. vindt zijn oorsprong in de Chase National Bank, die voor het eerst in 1877 in Manhattan werd opgericht. Gepubliceerde schattingen van de dollarwaarde van de fusie variëren van $ 30,9 miljard tot $ 38,58 miljard. De fusie resulteerde niettemin in een bedrijf met een balanstotaal van ongeveer $ 660 miljard, waarmee het de op twee na grootste Amerikaanse bank is achter Citigroup Inc. (C), met $ 800 miljard, en Bank of America Corp. (BAC), met $ 680 miljard. De deal koppelde ook de franchise voor gesyndiceerde leningen en de venture capital-divisie van Chase aan de winstgevende private-banking-divisie van JPMorgan Chase met $ 400 miljard aan activa onder beheer (AUM). Sinds die tijd is JPMorgan Chase & Co. de grootste bank in de VS geworden met een totale activa van ongeveer $ 3,2 biljoen.

Bank One Corp.

• Soort bedrijf: bank- en financiële diensten
• Overnameprijs: ongeveer $ 58 miljard
• Aankoopdatum: 1 juli 2004 (voltooid)

Bank One vindt zijn oorsprong in de vorming van de First Banc Group of Ohio in 1968. First Banc Group breidde uit door overnames van andere banken, eerst in Ohio en vervolgens in verschillende andere staten, waaronder Arizona, Colorado, Indiana, Texas, Utah en Wisconsin. Het bedrijf noemde zichzelf later Bank One Corp. voordat het in 2004 werd overgenomen door JPMorgan Chase & Co. Door de fusie, die voor het eerst werd aangekondigd in januari 2004, werd JPMorgan Chase de op een na grootste bank in de VS met een totale activa van $ 1,1 biljoen, net onder de $ 1,2 biljoen van Citigroup. De overname van Bank One hielp JPMorgan's consumentenretailbankieren te versterken en gaf het de schaal om agressiever te concurreren met Citigroup. De details van de deal maakten duidelijk wie binnenkort de gigantische bank zou leiden. De overeenkomst bepaalde dat de voorzitter en chief executive officer van Bank One (Directeur), Jamie Dimon, president en chief operating officer (COO) van de gecombineerde entiteit, en volgde uiteindelijk in 2006 de toenmalige CEO van JPMorgan, William Harrison Jr., op. De heer Dimon nam op 31 december 2005 de rol van CEO en een jaar later als voorzitter van de raad van bestuur op zich. Beschouwd als de meest vooraanstaande bankdirecteur van het land, blijft hij vandaag in die functies.

The Bear Stearns Companies Inc.

• Type bedrijf: investeringsbankieren
• Overnameprijs: $1,4 miljard
• Aankoopdatum: 31 mei 2008

De Beer Stearns Bedrijven Inc. werd opgericht in 1923. Het overleefde de beurscrash van 1929 en de Grote Depressie die daarop volgde. Tegen het begin van de jaren 2000 was Bear Stearns een van de grootste en meest gerespecteerde investeringsbanken op Wall Street geworden. Maar dat prestige verdween snel door de beveiliging van risicovolle schuldinstrumenten en zwaar gefinancierde posities die tijdens de ineenstorting van de subprime-hypotheken en de wereldwijde financiële crisis van 2007-2008 explodeerden. Op de rand van het faillissement in het voorjaar van 2008 werd Bear Stearns gedwongen te kiezen tussen een financiële ineenstorting of het accepteren van het overnamebod van JPMorgan.De Amerikaanse regering, bezorgd over een mogelijke ineenstorting van de hele Amerikaanse financiële sector, speelde een belangrijke rol bij het faciliteren van de overname van Bear Stearns door JPMorgan. De overname werd mogelijk gemaakt door een reddingslening van $ 30 miljard van de Federal Reserve om de minder liquide activa van Bear te financieren, zoals hypotheken die de bank niet kon verkopen. Die ongebruikelijke lening van de Fed zorgde ervoor dat JPMorgan geen verliezen zou lijden als de waarde van die specifieke activa zou dalen.Echter, de vuurverkoop deal heeft mogelijk niet zo goed uitgepakt als verwacht. In 2015 zei CEO Jamie Dimon dat de bank al $ 19 miljard moest betalen om rechtszaken in verband met de crisis te regelen, waarbij 70% van de die kosten die toe te schrijven zijn aan Bear Stearns en Washington Mutual, een andere in moeilijkheden verkerende financiële instelling die door JPMorgan werd overgenomen tijdens de crisis.

Washington Mutual Inc.

• Soort bedrijf: Vereniging voor sparen en lenen
• Overnameprijs: $ 1,9 miljard
• Aankoopdatum: sept. 25, 2008

Washington Mutual werd voor het eerst opgericht in Seattle in 1889 onder de naam Washington National Building Loan and Investment Association. De spaar- en leningbank, die betaal- en spaarrekeningen, woninghypotheken en andere leningen aanbood, werd in 1917 Washington Mutual Savings Bank. Het breidde zich in de twintigste eeuw uit door andere financiële instellingen over te nemen en was in 2008 de grootste Amerikaanse spaar- en leningbank geworden. Maar net als Bear Stearns bezweek Washington Mutual aan de spanningen van de financiële crisis, met een golf van opnames van deposito's die eindigde in de overname door de Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Het markeerde de grootste ineenstorting van het bankwezen in de Amerikaanse geschiedenis. In september 2008 verwierf JPMorgan de bankactiviteiten van Washington Mutual van de FDIC voor $ 1,9 miljard. De deal maakte van JPMorgan de grootste bewaarinstelling van het land. Echter, net als bij de overname van Bear Stearns, werd JPMorgan vervolgens gedwongen onverwachte lasten en kosten te dragen in verband met grote rechtszaken.

Cazenove Groep

• Type bedrijf: effectenmakelaar en investeringsbank
• Overnameprijs: $ 1,7 miljard
• Aankoopdatum: nov. 19, 2009 (aangekondigd)

Het in het VK gevestigde Cazenove vindt zijn oorsprong in 1819 en is de zakelijke makelaar van enkele van de grootste bedrijven van dat land, evenals de koningin van Engeland. Cazenove bundelde zijn krachten voor het eerst met JPMorgan eind 2004, toen laatstgenoemde een belang van 50% in het Britse bedrijf kocht, waardoor een 50-50 joint venture tussen de twee bedrijven ontstond. De deal omvatte een optie voor JPMorgan om de rest van het bedrijf te kopen. JPMorgan oefende die optie in november 2009 uit en stemde ermee in om $ 1,7 miljard te betalen voor het resterende belang. Hoewel de investeringsbank van Cazenove al nauw samenwerkte met de activiteiten van JPMorgan na de initiële joint venture, transactie resulteerde in een combinatie van andere onderdelen van de activiteiten van de banken, zoals aandelen en research, onder de naam JPMorgan Cazenove. Tegenwoordig exploiteert JPMorgan Cazenove drie kernactiviteiten: Corporate Finance, dat een volledig assortiment investeringsbankdiensten biedt aan in het VK gevestigde bedrijven; Cash Equities, dat zakelijke, institutionele en hedgefondsklanten cashaandelendiensten levert in heel Europa, het Midden-Oosten en Afrika; en Equity Research, dat aandelenonderzoeksdiensten aanbiedt aan klanten in Europa, het Midden-Oosten en Afrika.

InstaMed

• Soort bedrijf: betalingen in de gezondheidszorg
• Overnameprijs: meer dan $ 500 miljoen
• Aankoopdatum: 24 juli 2019

InstaMed is in 2004 opgericht om het betalingssysteem voor de gezondheidszorg te stroomlijnen. Het bedrijf breidde snel uit en voegde Visa- en Mastercard-certificering toe in 2007 en Apple Pay-mogelijkheden in 2015. In het jaar voorafgaand aan de overname door JPMorgan verwerkte InstaMed ongeveer $ 94 miljard aan transacties. InstaMed blijft opereren als een dochteronderneming van JPMorgan. Met de overname breidde JPMorgan zijn reeks betalingsdiensten uit om de efficiëntie voor zorgconsumenten, -aanbieders en betalers te verbeteren. Het betekende ook een belangrijke uitbreiding voor de bank naar verschillende aspecten van de betalingsverwerkingsactiviteiten. De Amerikaanse uitgaven voor gezondheidszorg bedroegen op het moment van de overname meer dan $ 3 biljoen.

Wij betalen

• Type bedrijf: technologie voor betalingsverwerking
• Overnameprijs: meer dan $ 220 miljoen en tot $ 400 miljoen inclusief retentiebonussen en earn-outs bij het behalen van gespecificeerde groeidoelstellingen
• Aankoopdatum: december 2017

De overname van WePay door JPMorgan in 2017 was een belangrijke mijlpaal voor de bank, die haar eerste grote fintech-acquisitie vertegenwoordigt. WePay lanceerde in 2008 een proef met een interface die kan worden gebruikt door elke organisatie die een betalingsinfrastructuur nodig heeft, inclusief populaire crowdfundingsites zoals GoFundMe. Door te verhuizen naar de betalingsverwerkingsruimte, breidde JPMorgan zich uit naar nieuwe financiële gebieden die werden geopend door een jongere generatie fintech bedrijven. Na de overname bood JPMorgan WePay-technologie en -diensten aan zijn 4 miljoen kleine zakelijke klanten.