Wie is een aangesloten persoon?
Wat is een aangesloten persoon?
Een gelieerde persoon is iemand in een positie om de acties van een bedrijf te beïnvloeden. Dit omvat bestuurders, functionarissen en bepaalde aandeelhouders. Afhankelijk van de context kan naar een gelieerde persoon eenvoudig worden verwezen als een 'affiliate'. Verbonden personen kunnen ook controlepersonen of insiders.
Gelieerde personen begrijpen
In verband met een effectenregistratie is de Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) breidt de definitie van een gelieerde persoon vrij ruim uit. Formulier S-11 definieert een gelieerde persoon ook als:
- Personen die 10% of meer van een aandelenklasse van een bedrijf bezitten
- Elke persoon die een promotor van het bedrijf is en in welke hoedanigheid dan ook verbonden is met het bedrijf
- Elke hoofdverzekeraar van de effecten die worden geregistreerd
- Elke persoon die management- of adviesdiensten levert voor het bedrijf
- "Elke medewerker van een van de voorgaande personen"
Het onderscheiden van gelieerde personen van anderen is van belang bij de regulering van effectentransacties. Gelieerde personen hebben vaak toegang tot voorwetenschap en dus zijn hun transacties zorgvuldiger gereguleerd.
Als het bedrijf van een entiteit of een grotere hoeveelheid onroerend goed wordt beheerd onder een exploitatieovereenkomst of lease van een debiteur, worden ze ook als een gelieerde onderneming beschouwd.
Speciale overwegingen
In faillissementsprocedures zijn gelieerde personen iedereen die een onderdeel van een bedrijf bezit of controleert. Een debiteur is een persoon of bedrijf dat faillissement aanvraagt, dus hun gelieerde personen zijn degenen die eigenaar zijn van het debiteurenbedrijf... of degenen die eigenaar zijn van de eigenaar van de schuldenaar.
Gelieerde personen die 20% of meer van het bedrijf bezitten of een stemrecht hebben dat gelijk is aan dat percentage, worden als gelieerde personen beschouwd. Met andere woorden, een gelieerde onderneming is een bedrijf of persoon die 20% van een bedrijf bezit. Met betrekking tot eigenaren die effecten aanhouden als fiduciair, schuldcontroller of agentschap, zijn dergelijke regels voor gelieerde ondernemingen echter niet van toepassing.
In het kader van een leningsovereenkomst zijn gelieerde personen natuurlijke personen of entiteiten die zeggenschap hebben over of eigenaar zijn van een groot deel van de entiteit die een lening aangaat of een lening aanbiedt. Ook hier kunnen deze aangesloten personen direct of indirect zeggenschap over de organisatie uitoefenen. Deze regels zijn echter niet van toepassing op dochterondernemingen van een entiteit.
Belangrijkste leerpunten
- Een gelieerde persoon is iemand in een positie om de acties van een bedrijf te beïnvloeden.
- Gelieerde personen kunnen directeuren, functionarissen en bepaalde aandeelhouders zijn.
- Gelieerde personen hebben vaak toegang tot voorkennis; bijgevolg zijn hun transacties zorgvuldiger gereguleerd.
Bovendien, als een organisatie opereert onder een exploitatieovereenkomst of lease van een debiteur, wordt die organisatie als een gelieerde persoon beschouwd.
Volgens de wet zijn aangesloten personen beperkt in het uitvoeren van bepaalde acties, zoals het verkopen van effecten of andere eigendommen aan: een dergelijk geregistreerd bedrijf, of aan een bedrijf dat wordt gecontroleerd door een dergelijk geregistreerd bedrijf, tenzij een dergelijke verkoop alleen het volgende omvat:
- Effecten uitgegeven door de koper
- Effecten uitgegeven door de verkoper en die deel uitmaken van een algemeen aanbod aan de houders van een klasse van zijn effecten
- Effecten gedeponeerd bij de trustee van een beleggingsfonds of periodiek betalingsplan