Zijn beleggingsfondsen beter dan losse aandelen?
Beleggingsfondsen, een type belegging waarbij het geld van meerdere beleggers samen in verschillende aandelen wordt belegd, biedt voordelen ten opzichte van individuele aandelen, waaronder diversificatie en gemak.
Belangrijkste leerpunten
- Een gepoolde belegging, zoals een beleggingsfonds, stelt beleggers in staat hun bezit te diversifiëren en het beleggingsrisico te verminderen.
- Beleggingsfondsen bieden gemak omdat investeringsbeslissingen worden overgelaten aan een professionele fondsbeheerder.
- Sommige beleggers geven de voorkeur aan een indexbeleggingsfonds, dat een marktindex volgt en over het algemeen lagere kosten heeft in vergelijking met actief beheerde fondsen.
Risico verminderen met diversificatie
Beleggen in slechts een handvol aandelen is riskant omdat de portefeuille van de belegger ernstig wordt aangetast wanneer een van die aandelen in prijs daalt. Beleggingsfondsen beperken dit risico door een groot aantal aandelen aan te houden. Wanneer de waarde van een enkel aandeel daalt, heeft dit een kleiner effect op de waarde van de gediversifieerde portefeuille.
Stel bijvoorbeeld dat een persoon 10 aandelen van elk van twee aandelen bezit, waarbij elk aandeel wordt gewaardeerd op $ 100. Als de prijs van een van de aandelen met 25% daalt, daalt de waarde van de portefeuille van $ 2.000 naar $ 1.750, een daling van 12,5%.
Als de portefeuille bestaat uit één aandeel van elk 20 aandelen, elk gewaardeerd op $ 100, dan brengt een daling van 25% in de prijs van één aandeel de waarde van de portefeuille van $ 2.000 naar $ 1.975. Dit is een daling van slechts 1,25% in de waarde van de totale portefeuille.
Beleggingsfondsen bieden gemak
Bovendien is beleggen in beleggingsfondsen handiger dan beleggen in individuele aandelen, omdat de beheerder van het fonds aandelen onderzoekt en beslist welke te kopen. Een belegger die individuele aandelen koopt, moet deze beslissingen voor zichzelf nemen. Het nadeel van dit gemak is echter de vergoeding a fondsbeheerder kosten, waardoor beleggers minder kunnen verdienen aan het fonds.
Hoewel beleggingsfondsen gediversifieerd en handig zijn, is het onderwerp van discussie onder economen of beleggen in hen een ideale manier is om het rendement te maximaliseren. Degenen die de steunen efficiënte markt hypothese zijn van mening dat beleggers die individuele aandelen kopen over het algemeen niet in staat zijn om een zo hoog rendement te behalen als het rendement van de markt als geheel.
Daarom raden ze mensen aan om te investeren in indexfondsen, dat zijn beleggingsfondsen die een marktindex en hebben over het algemeen lage kostenratio's. Andere economen betwisten deze hypothese en stellen dat het kopen van individuele aandelen een hoger rendement kan opleveren dan beleggingsfondsen.