Definitie van activatoewijzing fonds

Wat is een assetallocatiefonds?

Een assetallocatiefonds is een fonds dat beleggers een gediversifieerd beleggingsportefeuille in verschillende activaklassen. De activaspreiding van het fonds kan vast of variabel zijn over een mix van activaklassen, wat betekent dat het kan: vastgehouden worden aan vaste percentages van activaklassen of overwogen worden in sommige, afhankelijk van de markt conditie.

Populaire activacategorieën voor assetallocatiefondsen zijn onder meer aandelen, obligaties en kasequivalenten die ook geografisch kunnen worden verspreid voor extra diversificatie.

Een fonds voor activatoewijzing begrijpen

Asset allocatie fondsen zijn ontwikkeld vanuit: moderne portfoliotheorie. De moderne portefeuilletheorie laat zien dat beleggers een optimaal rendement kunnen behalen door te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van beleggingen die deel uitmaken van een efficiënte grens.

De standaardtoepassingen van beleggen in moderne portefeuilletheorie omvatten een efficiënte grens van aandelen, obligaties en kasequivalenten. Bovendien schetst de moderne portefeuilletheorie hoe een portefeuille zijn activamix kan variëren om aan te passen aan de risicotolerantie van de belegger.

Soorten activatoewijzingsfondsen

Asset-allocatiefondsen bieden een vereenvoudigde toepassing van moderne portefeuilletheorie met variërende allocaties en combinaties van activa voor beleggers.

Een van de meest voorkomende soorten assetallocatiefondsen is een evenwichtig fonds. Een evenwichtig fonds impliceert een evenwichtige verdeling van aandelen en vast inkomen, zoals 60% aandelen en 40% obligaties. Beleggers zullen talloze fondsen aantreffen die de 60/40-mix gebruiken, aangezien het een populaire gestandaardiseerde strategie is geworden voor beleggers die op zoek zijn naar een brede marktdiversificatie.

Asset-allocatiefondsen bieden ook verschillende niveaus van diversificatie op basis van risicotolerantie. Beleggers die op zoek zijn naar aanvullende beleggingscategorieën die verder gaan dan 60/40, zullen veel opties vinden, waaronder conservatieve toewijzingsfondsen, gematigde toewijzingsfondsen en agressieve toewijzingsfondsen.

Levenscyclus of streefdatum fondsen, meestal gebruikt in pensioen planning, worden ook beschouwd als een soort assetallocatiefonds. Deze fondsen worden beheerd met een gerichte mix van activaklassen die beginnen met een hogere risico-rendementspositie en geleidelijk minder risicovol worden naarmate het fonds de beoogde gebruiksdatum nadert.

Na het bepalen van een gerichte assetallocatie, kunnen fondsen hun beleggingsselectie op een aantal manieren beheren. Sommige fondsen kunnen ervoor kiezen om te beleggen in verschillende omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) om verschillende marktblootstellingen weer te geven. Andere fondsen kunnen zich actiever opstellen door gebruik te maken van fundamentele analyse om in elke activaklasse best presterende effecten te selecteren.

Over het algemeen zullen de meeste fondsen effecten actief monitoren en toewijzen of herbalanceren in reactie op veranderende marktomstandigheden en economische omgevingen.

Populaire fondsen voor assetallocatie

Hieronder vindt u voorbeelden van enkele van de beste assetallocatiefondsen in de beleggingssector.

• De iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA):De iShares Core Aggressive Allocation ETF is een tracker fonds die de prestaties van de S&P Target Risk Aggressive Index probeert te repliceren. Het fonds belegt in gerichte ETF's die ernaar streven de Index te repliceren. De Index is zwaar gewogen naar aandelen en richt zich op beleggers met een hoge risicotolerantie.
• De iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK):De iShares Core Conservative Allocation ETF is een trackerfonds dat ernaar streeft de prestaties van de S&P Target Risk Conservative Index te repliceren. Het fonds belegt in ETF's die ernaar streven de Index te repliceren. De Index is zwaar gewogen in de richting van vastrentende waarden en is gericht op beleggers met een conservatievere risicotolerantie.
• De Vanguard Balanced Index (VBIAX):Beleggers die op zoek zijn naar fondsen voor assetallocatie, vinden bij Vanguard een aantal opties. Het Vanguard Balanced Index-fonds van het bedrijf belegt ongeveer 60% in aandelen en 40% in obligaties. Haar posities zijn gericht op het volgen van twee indexen, de CRSP US Total Market Index en de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index.