Institutioneel versus Particuliere beleggers: wat is het verschil?
Institutioneel versus Retailbeleggers: een overzicht
Alle soorten beleggers zijn niet hetzelfde, en er zijn een aantal verschillen tussen degenen die worden overwogen institutionele beleggers en degenen die als niet-institutioneel worden beschouwd, of kleinhandel, investeerders. Het verschil begrijpen is de moeite waard. Als u overweegt te beleggen in een bepaald aandeel of beleggingsfonds dat u in de financiële pers heeft zien verschijnen, is de kans groot dat u niet kwalificeert als institutionele belegger. Als u zich zelfs maar afvraagt wat een institutionele belegger is, bent u waarschijnlijk geen institutionele belegger. Laten we van de gelegenheid gebruik maken om enkele van de verschillen uiteen te zetten.
Belangrijkste leerpunten
- Een institutionele belegger is een persoon of organisatie die effecten verhandelt in voldoende grote hoeveelheden om in aanmerking te komen voor een voorkeursbehandeling en lagere vergoedingen.
- Een particuliere belegger is een individuele of niet-professionele belegger die effecten koopt en verkoopt via beursvennootschappen of spaarrekeningen zoals 401(k) s.
- Institutionele beleggers gebruiken niet hun eigen geld, maar beleggen namens hen het geld van anderen.
- Particuliere beleggers beleggen voor zichzelf, vaak in makelaars- of pensioenrekeningen.
Institutionele beleggers
Institutionele investeerders zijn de grote jongens in het blok - de olifanten. Het zijn de pensioenfondsen, beleggingsfondsen, geldbeheerders, verzekeringsmaatschappijen, investeringsbanken, commerciële trusts, schenkingsfondsen, hedgefondsen en ook enkele private equity-investeerders. Institutionele beleggers zijn goed voor meer dan 85% van het handelsvolume op de New York Stock Exchange. Ze verplaatsen grote blokken aandelen en hebben een enorme invloed op de bewegingen van de aandelenmarkt. Omdat ze worden beschouwd als geavanceerde beleggers die goed geïnformeerd zijn en daarom minder geneigd zijn om ongeschoolde investeringen te doen, institutionele beleggers zijn onderworpen aan minder van de beschermende voorschriften die de Securities and Exchange Commission (SEC) biedt aan uw gemiddelde, dagelijkse investeerder.
Het geld dat institutionele beleggers gebruiken, is niet echt geld dat de instellingen zelf bezitten. Institutionele beleggers beleggen over het algemeen voor anderen. Heeft u een pensioenregeling op uw werk, een beleggingsfonds of een andere verzekering, dan profiteert u eigenlijk van de expertise van institutionele beleggers.
Vanwege hun omvang kunnen institutionele beleggers vaak betere vergoedingen bedingen op hun investeringen. Ze hebben ook de mogelijkheid om toegang te krijgen tot investeringen die normale investeerders niet hebben, zoals investeringsmogelijkheden met hoge minimale buy-ins.
Particuliere of niet-institutionele beleggers
Particuliere of niet-institutionele beleggers zijn per definitie alle beleggers die geen institutionele beleggers zijn. Dat is vrijwel iedereen die schuld, aandelen of andere investeringen koopt en verkoopt via een makelaar, bank, makelaar, enzovoort. Deze mensen beleggen niet namens iemand anders, ze beheren hun eigen geld. Niet-institutionele beleggers worden meestal gedreven door persoonlijke doelen, zoals plannen voor hun pensioen, sparen voor de opleiding van hun kinderen of het financieren van een grote aankoop.
Vanwege hun geringe koopkracht moeten particuliere beleggers vaak hogere vergoedingen betalen voor hun transacties, evenals marketing-, commissie- en andere gerelateerde vergoedingen. De SEC beschouwt retailbeleggers per definitie als onervaren beleggers, die bepaalde bescherming genieten en bepaalde risicovolle, complexe investeringen niet mogen doen.
Adviseur Inzicht
Wyatt Moerdyk, AIF®
Bewijsadviseurs Beleggingsbeheer, Boerne, Texas
Het verschil is dat een niet-institutionele belegger een individuele persoon is en een institutionele belegger: een soort entiteit: een pensioenfonds, beleggingsfonds, bank, verzekeringsmaatschappij of een andere grote instelling. Als u een individuele belegger bent, en ik vermoed dat u dat bent, denk ik dat uw vraag waarschijnlijk meer te maken heeft met aandelenklassen van beleggingsfondsen. Individuele beleggers krijgen soms te horen van op vergoedingen gebaseerde adviseurs dat ze "institutionele" aandelenklassen van een beleggingsfonds kunnen kopen in plaats van de klasse A-, B- of C-aandelen van het fonds. Aangeduid met een I, Y of Z, bevatten deze aandelen geen verkoopkosten en hebben ze kleinere kostenratio's. Het is als een korting voor institutionele beleggers omdat ze groot inkopen. De lagere kosten van de aandelen vertalen zich in een hoger rendement.