Definitie van belastbare gemeentelijke obligaties

Wat is een belastbare gemeentelijke obligatie?

Een belastbare gemeentelijke obligatie is een vast inkomen zekerheid uitgegeven door een lokale overheid, zoals een stad, provincie of aanverwant agentschap, om projecten te financieren die de federale overheid niet zal subsidiëren, en het is niet vrijgesteld van belasting.

Belastbare gemeentelijke obligatie begrijpen

Belastbare gemeentelijke obligaties worden over het algemeen uitgegeven om een ​​activiteit te financieren die geacht wordt geen groot voordeel voor het publiek op te leveren. Dit betekent dat de federale overheid aan deze projecten geen belastingvrijstelling zal toekennen.

Een opvallend kenmerk van de meeste gemeentelijke obligaties is dat ze vrijgesteld zijn van belasting. EEN gemeentelijke obligatie is een obligatie uitgegeven door lokale en deelstaatregeringen om projecten te financieren voor de verbetering van de gemeenschap, zoals het bouwen van scholen, snelwegen en ziekenhuizen. Een gemeente kan ook een obligatie uitgeven namens een particuliere onderneming, die anders wellicht geen financiering voor het project kan krijgen.

Deze Private Activity Bonds (PAB's) particuliere bedrijven aantrekken, wat resulteert in meer banen in het gebied. Een belegger die een gemeentelijke obligatie koopt, leent geld aan een gemeente die belooft rente te betalen periodiek totdat de obligatie afloopt, waarna de hoofdinvestering wordt terugbetaald aan de investeerder.

Om investeerders aan te moedigen gemeentelijke obligaties te kopen, zijn de obligaties ingesteld als vrijgesteld van federale belastingen en een beetje staatsbelastingen, afhankelijk van de situatie en de individuele staatswetten. De belastingvrije status van gemeentelijke obligaties wordt echter alleen verleend als de projecten gefinancierd uit de de opbrengst van de uitgifte levert een aanzienlijk voordeel op voor de gemeenschap in het algemeen, met andere woorden, de openbaar.

Soorten belastbare gemeentelijke obligaties

De meeste belastbare gemeentelijke obligaties worden uitgegeven om de tekorten van staats- en lokale pensioenfondsen te financieren. Andere situaties waarin belastbare gemeentelijke obligaties kunnen worden uitgegeven, zijn onder meer de financiering van lokale sportfaciliteiten, de financiering van infrastructuurgerelateerde reparaties of door investeerders geleide woningen, of de herfinanciering van schulden.

Build America Bond (BAB's) zijn een voorbeeld van belastbare gemeentelijke obligaties. BAB's zijn gemaakt onder de Amerikaanse herstel- en herinvesteringswet (ARRA) van 2009 en, hoewel belastbaar, hebben speciale belastingverminderingen en federale subsidies voor ofwel de obligatie-uitgever of houder.Belastbare gemeentelijke obligaties zijn populair bij institutionele beleggers en beleggingsfondsen die niet kunnen profiteren van andere belastingvoordelen.

Vereisten voor belastbare gemeentelijke obligaties

Rente van gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven om projecten te financieren zonder duidelijke publieke voordelen, is belastbaar aangezien de federale overheid de financiering van deze projecten niet zal subsidiëren.Aangezien inkomsten uit dergelijke obligaties belastbaar zijn in handen van de belegger, bieden belastbare gemeentelijke obligaties voor risico gecorrigeerde rendementen die vergelijkbaar zijn met die van andere belastbare entiteiten, zoals: bedrijfsobligaties en andere obligaties van overheidsinstanties. De risico's en voordelen van elke optie zijn afhankelijk van een aantal individuele factoren.

Sommige belastbare gemeentelijke obligatie-emissies zijn vrijgesteld van staats- en vaak lokale belastingen, in welk geval beleggers die in de staat van uitgifte wonen, worden niet belast op hun rente-inkomsten bij de staat niveau.Dus de effectieve opbrengst dat ze op de obligatie verdienen, in werkelijkheid hoger zal zijn dan het vermelde rendement.