Aandelen kopen in plaats van obligaties: voor- en nadelen

Aandelen en obligaties hebben elk hun eigen reeks voor- en nadelen. Bovendien heeft elke activaklasse dramatisch verschillende structuren, uitbetalingen, rendementen en risico's. Het begrijpen van de onderscheidende factoren die deze twee activaklassen scheiden, is de sleutel tot het opbouwen van een gezonde beleggingsportefeuille die op lange termijn floreert. Natuurlijk zijn de mixen van activaspreiding uniek voor elk individu, gebaseerd op de leeftijd van een belegger, risicotolerantie en langetermijninvesterings- en pensioendoelen.

Aandelen kopen in plaats van obligaties: een overzicht

Aandelen zijn in wezen eigendom belangen in beursgenoteerde bedrijven die investeerders de kans geven om deel te nemen aan de groei van een bedrijf. Maar deze beleggingen hebben ook het potentieel om in waarde te dalen, waar ze zelfs tot nul kunnen dalen. In beide scenario's hangt de winstgevendheid van de investering bijna volledig af van schommelingen in de aandelenkoersen, die fundamenteel verbonden zijn met de groei en winstgevendheid van het bedrijf.

Een obligatie is een vastrentend instrument dat een lening vertegenwoordigt die door investeerders (bekend als "crediteuren" of "schuldhouders") aan kredietnemers, meestal bedrijven of overheidsinstanties. Obligaties, ook wel coupons genoemd, worden gekenmerkt door het feit dat de uiteindelijke uitbetalingen worden gegarandeerd door de kredietnemer. Bij deze beleggingen is er een concrete vervaldatum, waarop de hoofdsom wordt terugbetaald aan: investeerders, samen met rentebetalingen gekoppeld aan de rentevoet die bestond aan het begin van de lening. Obligaties worden gebruikt door bedrijven, staten, gemeenten en soevereine regeringen om een ​​groot aantal projecten en operaties te financieren. Dat gezegd hebbende, brengen sommige obligaties het risico van wanbetaling met zich mee, waarbij het inderdaad mogelijk is voor een belegger om zijn of haar geld te verliezen. Dergelijke obligaties hebben een rating onder investment grade en worden high-yieldobligaties, non-investment-grade obligaties, speculatieve obligaties of junk bonds genoemd. Niettemin trekken ze een subgroep van vastrentende beleggers aan die uitzicht hebben op hogere rendementen.

Voordelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties

Het belangrijkste voordeel dat aandelen hebben ten opzichte van obligaties, is hun vermogen om een ​​hoger rendement te genereren. Bijgevolg kunnen beleggers die bereid zijn grotere risico's te nemen in ruil voor het potentieel om te profiteren van stijgende aandelenkoersen, beter aandelen kiezen. Beleggers kunnen ook overwegen te beleggen in aandelen die dividend uitkeren. Een dividend is in wezen een uitkering van winst die een bedrijf aan zijn aandeelhouders maakt. En eventuele dividenden die niet worden genomen, kunnen opnieuw in het bedrijf worden geïnvesteerd in de vorm van meer aandelen in een bedrijf.

Nadelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties

Over het algemeen zijn aandelen risicovoller dan obligaties, simpelweg omdat ze geen gegarandeerd rendement bieden aan de belegger, in tegenstelling tot obligaties, die redelijk betrouwbare rendementen bieden door coupon betalingen. Risicomijdende beleggers die hun kapitaal veilig willen inzetten en troost willen zoeken in meer gestructureerde uitbetalingsschema's, kunnen beter in obligaties beleggen.