Groei- en inkomensfonds

Wat is een groei- en inkomensfonds?

Een groei- en inkomstenfonds is een klasse van beleggingsfondsen of wisselkoers fonds (ETF) met een dubbele strategie van beide kapitaalgroei (groei) en huidig ​​inkomen gegenereerd door middel van dividenden of rentebetalingen. Een groei en inkomensfonds mag alleen beleggen in aandelen of in een combinatie van aandelen, obligaties, vastgoedbeleggingsfondsen (REIT) en andere effecten.

Een groei- en inkomensfonds is een soort blend fonds, dat belegt in zowel groei- als waardeaandelen.

Inzicht in groei- en inkomensfondsen

Groei- en inkomensfondsen zijn populair onder beleggers met een gematigde (maar niet overdreven) risicobereidheid – de immer populaire 'gebalanceerde belegger'. Hoewel het rendement doorgaans achterblijft bij dat van pure groei fondsen, soms krijgen hoogrentende aandelen de voorkeur op de aandelenmarkten, waardoor groei- en inkomensfondsen superieure prestaties leveren. De stabiliteit van deze fondsen lijkt het meest aantrekkelijk wanneer de brede economie lijkt te verzwakken.

Groei en tijdshorizon

Beleggers in groei- en inkomensportefeuilles geven de voorkeur aan stabiliteit zonder in te leveren op rendementen die hoger liggen dan de inflatie. Afhankelijk van de risicotolerantie wordt een evenwichtige beleggingsdoelstelling aangenomen door individuen die volatiliteit volledig mijden of de groeidoelstellingen terugschroeven naarmate de pensionering nadert. Bij het plannen van beleggingsstrategieën is de leeftijd van een belegger van vitaal belang bij het bepalen van de assetallocatie en risicotolerantie. Een 25-jarige investeerder die aanvankelijk de arbeidsmarkt betreedt, heeft een langere tijdshorizon dan een 70-jarige gepensioneerde. Beleggingsadviseurs suggereren dat blootstelling aan aandelen, ongeacht de leeftijd, noodzakelijk is voor elke portefeuille.

Het percentage van de aandelenblootstelling verschuift echter naarmate de tijdshorizon korter wordt. Een vuistregel onder financiële professionals is dat groeiallocaties afnemen naarmate een belegger ouder wordt. Als individuen hun leeftijd van 100 aftrekken, vertegenwoordigt de rest het percentage aandelen dat ze zouden moeten aanhouden, met het saldo in minder volatiele obligaties en contanten.

Beleggers kunnen kiezen uit tal van fondsen die beantwoorden aan evenwichtige doelstellingen. Portefeuilles zoals het John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") zijn voorbeelden van lage volatiliteit met een gemiddeld jaarlijks rendement van 5,49% gedurende 10 jaar tot en met december. Op 31 december 2018 bleef het achter bij de S&P 500-index, die in dezelfde periode 8,5% opleverde.

Inkomens- en pensioenbehoeften

De beleggingsdoelstelling van een gepensioneerde heeft betrekking op inkomensbehoeften, een scenario waarin inkomsten worden vervangen door persoonlijke spaargelden en dividend- en rente-inkomsten. Financiële adviseurs raden aan dat gepensioneerden 75% van het arbeidsloon vervangen door inkomensgenererende effecten zoals obligaties en dividenduitkerende aandelen met grote kapitalisatie.

Een evenwichtig fonds heeft een aanzienlijke allocatie van bedrijfs- en staatsobligaties met halfjaarlijkse rentebetalingen en streeft ernaar kapitaal te behouden. Het minder vluchtige karakter van Amerikaanse schatkist en obligaties van beleggingskwaliteit koppelen aan het groeipotentieel van aandelen, wat inkomsten en een potentiële koers van waardering om stijgende prijzen van goederen en diensten tegen te gaan en ervoor te zorgen dat een individu zijn of haar niet overleeft pensioensparen. Groei- en inkomensfondsen vervullen beide doelstellingen binnen één effect.

Voorbeelden van groei- en inkomensfondsen

Het Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") behaalde een jaarlijks gemiddeld vijfjaarsrendement van 16,3% en een achterblijvend 12-maandsrendement van 1,94% vanaf december. 31 december 2018, een maatstaf die de groei van 15,79% van de S&P 500 overtreft. Het rendement daalde echter onder het rendement op de 10-jaars Treasury, die het jaar afsloot rond 2,409%. Zo vervullen groei- en inkomensfondsen onder bepaalde omstandigheden, zoals wanneer de rentetarieven laag zijn, onder één dak dubbele beleggingsdoelstellingen.

Hoewel ze dezelfde doelstelling van groei en inkomen hebben, moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat, net als andere soorten beleggingsfondsen, zal elk fonds een voorkeur hebben in zijn beleggingsstrategie. Het Dodge & Cox Balanced Fund neigt bijvoorbeeld naar waardeaandelen, op zoek naar effecten die door de markt ondergewaardeerd lijken. Andere fondsen kunnen ofwel de groei- ofwel de inkomstenkant van de vergelijking benadrukken, of een hogere blootstelling aan obligaties hebben. Ook al worden deze fondsen beschouwd als een categorie met een lage volatiliteit, sommige hebben er meer dan andere. De Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") is bijvoorbeeld een belangrijk risico als wisselvalligheid vanwege zijn volledige blootstelling aan de aandelenmarkt.