Hoe u uw eigen aandelenanalist kunt worden?

Niemand vraagt ​​je om je eigen dokter of je eigen advocaat te worden, dus waarom zou iemand je vragen om je eigen aandelenanalist te worden? Sommige mensen vinden het leuk om te koken, gewoon omdat ze het leuk vinden om te doen. Evenzo zijn er mensen zoals Warren Buffett die genieten van het proces van het doen van investeringen.

Daarom, als u een belegger bent die graag zelfredzaam is, moet u overwegen om uw eigen aandelenanalist te worden. Met een groot vraagteken bij sommige analisten over hun geloofwaardigheid, is het altijd beter om zelf de kneepjes van het vak te leren. Lees verder om erachter te komen hoe ook u als analist kunt denken, ook als u thuis zit.

Voorraadanalyse is een proces

Het maakt niet uit of u een belegger bent die op zoek is naar groei of waarde, de eerste stap in denken als een analist is het ontwikkelen van een onderzoekende geest. U moet weten wat u tegen welke prijs kunt kopen of verkopen. Analisten richten zich meestal op een bepaalde branche of sector. Binnen die sector richten ze zich op geselecteerde bedrijven. Het doel van een analist is om de zaken van de bedrijven op hun lijst grondig te onderzoeken. Dit doen ze door het analyseren van de jaarrekening en alle andere beschikbare informatie over het bedrijf. Om de feiten te controleren, onderzoeken analisten ook de zaken van de leveranciers, klanten en concurrenten van een bedrijf. Sommige analisten bezoeken het bedrijf ook en communiceren met het management om uit de eerste hand inzicht te krijgen in de werking van het bedrijf. Geleidelijk verbinden professionele analisten alle punten om het volledige beeld te krijgen.

Voordat u een investering doet, moet u uw eigen onderzoek doen. Het is altijd beter om meerdere aandelen in dezelfde branche te onderzoeken, zodat je een vergelijkende analyse hebt. Toegang tot informatie is meestal geen probleem. De grootste beperking om uw eigen aandelenanalist te worden, is tijd. Particuliere beleggers die veel andere dingen te doen hebben, kunnen misschien niet zoveel tijd besteden als professioneel beveiligingsanalisten. U kunt in het begin echter zeker een of twee bedrijven inschakelen om te testen hoe goed u ze kunt analyseren. Dat zou je helpen om het proces te begrijpen. Met meer ervaring en tijd kun je denken aan meer aandelen onder je lens leggen.

Het beste om te beginnen waar je bent

Het bekijken van analistenrapporten is de beste manier om uw eigen analyse te starten. Zo bespaart u veel tijd door het voorwerk te verkorten. U hoeft de verkoop- of koopaanbevelingen van analisten niet blindelings te volgen, maar u kunt hun onderzoeksrapporten lezen om een snel overzicht van het bedrijf, inclusief de sterke en zwakke punten, de belangrijkste concurrenten, de vooruitzichten voor de sector en de toekomst vooruitzichten. De rapporten van analisten zitten boordevol informatie en het gelijktijdig lezen van rapporten van verschillende analisten zou u helpen de rode draad te identificeren. Meningen kunnen verschillen, maar de basisfeiten in alle rapporten komen vaak voor.

Verder kun je de winstprognoses van verschillende analisten, die uiteindelijk hun koop- of verkoopaanbevelingen bepalen. Verschillende analisten kunnen verschillende richtprijzen instellen voor hetzelfde aandeel. Zoek altijd naar de redenen bij het lezen van analistenrapporten. Wat zou uw mening zijn geweest over de huidige voorraad bij dezelfde informatie? Geen idee? Ga dan verder met de volgende stap.

Wat te analyseren?

Om tot uw eigen betrouwbare conclusie over een aandeel te komen, moet u de verschillende stappen begrijpen die betrokken zijn bij: voorraadanalyse. Sommige analisten volgen een top-down strategie, te beginnen met een branche en vervolgens een winnend bedrijf te lokaliseren, terwijl anderen volgen a onderkant boven aanpak, te beginnen met een bepaald bedrijf en vervolgens te leren over de vooruitzichten van de industrie. U kunt uw eigen bestelling plaatsen, maar het hele proces moet soepel verlopen. Elk proces van het analyseren van een aandeel omvat de volgende stappen.

Industrie analyse

Er zijn openbaar beschikbare informatiebronnen voor bijna elke branche. Vaak is de jaarverslag van een bedrijf zelf geeft een goed genoeg overzicht van de industrie, samen met de toekomstige groeivooruitzichten. Jaarverslagen vertellen ons ook over de grote en kleine concurrenten in een bepaalde branche. Het gelijktijdig lezen van de jaarverslagen van twee of drie bedrijven zou een duidelijker beeld moeten geven. U kunt zich ook abonneren op vakbladen en websites die zich richten op een bepaalde branche om de nieuwste ontwikkelingen in de branche te volgen.

Analyse van bedrijfsmodellen

U moet zich concentreren op de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Er kan een sterk bedrijf zijn in een zwakke sector en een zwak bedrijf in een sterke sector. De sterke punten van een bedrijf worden vaak weerspiegeld in zaken als zijn unieke merkidentiteit, producten, klanten en leveranciers. U kunt meer te weten komen over de bedrijfsmodel uit haar jaarverslag, vakbladen en websites.

Financiële sterkte

Of je het nu leuk vindt of niet, het begrijpen van de financiële kracht van een bedrijf is de meest cruciale stap bij het analyseren van een aandeel. Zonder begrip van financiële gegevens kunt u niet echt denken als een analist. Je moet in staat zijn om een ​​bedrijf te begrijpen balans, winst-en verliesrekening, en kasstroomoverzichten. Vaak liggen getallen in de jaarrekening spreken luider dan de glanzende woorden van een jaarverslag. Als u niet vertrouwd bent met cijfers en u aandelen wilt analyseren, is er geen betere tijd dan nu om te leren en vertrouwd te raken met cijfers.

Managementkwaliteit

Managementkwaliteit is ook een kritische factor voor een aandelenanalist. Er wordt vaak gezegd dat er geen goede of slechte bedrijven zijn, alleen goede of slechte managers. Sleutelfiguren zijn verantwoordelijk voor de toekomst van het bedrijf. U kunt de kwaliteit van het management en de raad van bestuur beoordelen door wat onderzoek op internet te doen. Er is een overvloed aan informatie over elk beursgenoteerd bedrijf.

Groeianalyse

Aandelenkoersen volgen de winst, dus om te weten of een aandelenkoers in de toekomst omhoog of omlaag gaat, moet u weten waar toekomstige inkomsten naartoe gaan. Helaas is er geen snelle formule die u kan vertellen wat u kunt verwachten voor toekomstige inkomsten. Analisten maken hun eigen schattingen door eerdere cijfers van omzetgroei te analyseren en winstmarges, samen met winstgevendheidstrends in die specifieke branche. Het verbindt in feite wat er in het verleden is gebeurd met wat naar verwachting in de toekomst zal gebeuren. Nauwkeurig genoeg maken winstprognoses is de ultieme test van uw voorraadanalysecapaciteiten, omdat het een goede indicatie is van hoe goed u die sectoren en bedrijven begrijpt.

taxaties

Zodra u de toekomstige inkomsten begrijpt, is de volgende stap om te weten wat de waarde van een bedrijf is. Wat moet de waarde van de aandelen van uw bedrijf zijn? Analisten moeten weten hoeveel de huidige marktprijs van de voorraad verantwoord is in vergelijking met de waarde van de onderneming. Er is geen 'juiste waarde' en verschillende analisten gebruiken verschillende parameters. Waardebeleggers kijken naar intrinsieke waarde terwijl groei-investeerders kijken naar potentieel verdienen. Een bedrijf dat tegen een hogere prijs verkoopt P / E verhouding moet groeien tegen een hogere prijs om zijn te rechtvaardigen huidige prijs voor groei-investeerders.

Richtprijs

De laatste stap is het bepalen van een richtprijs. Zodra u de verschillende manieren begrijpt om toekomstige inkomsten te voorspellen, kunt u een hoge en lage richtprijs berekenen door de geschatte te vermenigvuldigen winst per aandeel (EPS) met de geschatte hoge en lage P/E-ratio. De hoge en lage richtprijs is de prijsklasse waarbinnen de toekomstige aandelenkoers waarschijnlijk zal bewegen als reactie op de verwachte toekomstige winsten. Als u eenmaal de richtprijs kent, kunt u deze heel goed gebruiken om uw bestemming te bereiken.

Het komt neer op

Het uiteindelijke doel van elke belegger is om winst te maken, maar niet elke belegger of analist is er goed in. Accepteer nooit blindelings wat aandelenanalisten te zeggen hebben en doe altijd je eigen onderzoek. Niet iedereen kan een beleggingsexpert zijn, maar je kunt altijd je analytische vaardigheden verbeteren als het om aandelen gaat.