Een gids voor handelsregels voor beleggingsfondsen

Beleggen in beleggingsfondsen is niet moeilijk, maar het is niet helemaal hetzelfde als beleggen in omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) of aandelen. Vanwege hun unieke structuur zijn er bepaalde aspecten van het handelen in beleggingsfondsen die misschien niet intuïtief zijn voor de beginnende belegger. Veel beleggingsfondsen leggen met name limieten of boetes op aan bepaalde soorten handelsactiviteiten, vanwege misbruik in het verleden.

Een basiskennis van de ins en outs van de handel in beleggingsfondsen kan u helpen het proces soepel te doorlopen en het meeste uit uw belegging in beleggingsfondsen te halen.

Hoe aandelen in beleggingsfondsen te kopen

Beleggingsfondsen worden niet vrij verhandeld op de open markt zoals aandelen en ETF's. Toch zijn ze gemakkelijk rechtstreeks aan te kopen bij de financiële onderneming die het fonds beheert. Ze kunnen ook worden gekocht via een online kortingsmakelaar of een full-service makelaar.

Veel fondsen vereisen een minimale bijdrage, vaak tussen $ 1.000 en $ 10.000. Sommige zijn hoger en niet alle fondsen stellen een minimum vast.

U merkt misschien ook dat sommige beleggingsfondsen gesloten zijn voor nieuwe investeerders. De meer populaire fondsen trekken zoveel investeerdersgeld aan dat ze onpraktisch worden, en het bedrijf dat ze beheert, neemt de beslissing om te stoppen met het inschrijven van nieuwe investeerders.

Je onderzoek doen

Voordat u een beslissing neemt, moet u uw onderzoek doen om het fonds of de fondsen te vinden waarin u wilt beleggen. Het zijn er duizenden, dus keuze genoeg.

Deze hebben een breed aanbod om de vele soorten beleggers aan te spreken, van 'conservatieve' fondsen die beleggen alleen in blue-chip-aandelen tot "agressieve" en zelfs speculatieve fondsen die grote risico's nemen in de hoop op grote winsten. Er zijn fondsen die gespecialiseerd zijn in bepaalde sectoren en in bepaalde regio's van de wereld.

Er zijn ook veel keuzes buiten aandelen. Vergeet obligatiefondsen niet, die vaste rentebetalingen en een laag risico beloven.

Houd er rekening mee dat de meeste fondsen niet al hun eieren in één mand leggen. Een percentage van het fonds kan worden gereserveerd voor beleggingen die de portefeuille in evenwicht houden.

Beste informatiebronnen

Uw eerste stop moet de website zijn van het bedrijf dat het fonds beheert. Bedrijven zoals Vanguard en Fidelity bieden een schat aan informatie over elk fonds dat ze beheren, inclusief een beschrijving van de doelstellingen en strategie, een grafiek met de driemaandelijkse rendementen tot nu toe, een lijst van de belangrijkste aandelenposities en een cirkeldiagram van de totale samenstelling. Alle kosten en vergoedingen worden ook vermeld.

Een verdere zoektocht naar financiële nieuwswebsites kan u inzicht geven in het fonds en zijn concurrenten van analisten en commentatoren. Als u een online broker gebruikt, vindt u aanvullende informatie op zijn site, inclusief risicobeoordelingen en aanbevelingen van analisten.

Als het een geïndexeerd fonds is, controleer dan de historische tracking error. Dat wil zeggen, hoe vaak verslaat, evenaart of mist het de benchmark die het wil overtreffen?

Zoals bij elke investering, moet u weten waar u aan begint.

Wanneer kopen en verkopen?

U kunt alleen aan het einde van de handelsdag aandelen in beleggingsfondsen kopen.

In tegenstelling tot op de beurs verhandelde effecten, fluctueren de aandelenkoersen van beleggingsfondsen niet gedurende de dag. In plaats daarvan berekent het fonds de totale activa in zijn portefeuille, de zogenaamde intrinsieke waarde (NAV), nadat de markt om 16.00 uur sluit. Eastern Time elke werkdag.Beleggingsfondsen publiceren hun laatste NAV's doorgaans om 18.00 uur.

Als u aandelen wilt kopen, wordt uw order uitgevoerd nadat de NAV van de dag is berekend. Als u bijvoorbeeld $ 1.000 wilt investeren, kunt u uw bestelling op elk gewenst moment na de sluiting van de vorige dag plaatsen, maar u weet niet hoeveel u per aandeel betaalt totdat de NIW van de dag is gepubliceerd. Als de NAV van de dag $ 50 is, dan koopt u met uw investering van $ 1.000 20 aandelen.

Beleggingsfondsen stellen beleggers doorgaans in staat fractionele aandelen te kopen. Als de NAV in het bovenstaande voorbeeld $ 51 is, koopt uw ​​$ 1.000 19,6 aandelen.

Over vergoedingen

Beleggingsfondsen hebben jaarlijkse kostenratio's die gelijk zijn aan een percentage van uw investering, en een aantal andere vergoedingen kan worden aangerekend.

Sommige beleggingsfondsen brengen laadkosten in rekening, die in wezen commissiekosten zijn. Deze vergoedingen gaan niet naar het fonds; ze compenseren makelaars die aandelen in het fonds verkopen aan beleggers.

Niet alle beleggingsfondsen brengen echter kosten vooraf in rekening. In plaats van een traditionele laadvergoeding, rekenen sommige fondsen back-end laadkosten aan als u uw aandelen inwisselt voordat een bepaald aantal jaren is verstreken. Dit wordt soms een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) genoemd.

Beleggingsfondsen kunnen ook aankoopvergoedingen (op het moment van beleggen) of terugkoopvergoedingen (wanneer u aandelen terugverkoopt aan het fonds) in rekening brengen, waarmee de door het fonds gemaakte kosten worden gedekt.

De meeste fondsen brengen ook kosten in rekening van 12b-1, die worden gebruikt voor marketing en reclame voor het fonds.Veel fondsen bieden verschillende soorten aandelen aan, A-, B- of C-aandelen genaamd, die verschillen in hun vergoedingen en kostenstructuren.

Handels- en afwikkelingsdata

De datum waarop u uw order plaatst om aandelen te kopen of te verkopen, wordt de handelsdatum genoemd. De transactie wordt echter pas na een paar dagen afgerond of verrekend.

De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat transacties in beleggingsfondsen binnen twee werkdagen na de handelsdatum worden afgewikkeld.Als u bijvoorbeeld op vrijdag een order plaatst om aandelen te kopen, moet het fonds uw order uiterlijk dinsdag afhandelen, aangezien transacties niet in het weekend kunnen worden afgewikkeld.

Ex-dividend- en rapportdatums

Als u belegt in een beleggingsfonds dat: keert dividend uit maar u wilt uw belastingplicht beperken, kijk dan wanneer aandeelhouders in aanmerking komen voor dividenduitkeringen. Eventuele dividenduitkeringen die u ontvangt, verhogen uw belastbaar inkomen voor het jaar, dus als u dividendinkomsten zijn niet uw primaire doel, koop geen aandelen in een fonds dat op het punt staat een dividend uit te geven verdeling.

De ex-dividenddatum is de laatste datum waarop nieuwe aandeelhouders in aanmerking kunnen komen voor een aanstaand dividend. Vanwege de afwikkelingsperiode is de ex-dividenddatum doorgaans drie dagen vóór het rapport datum, dat is de dag waarop het fonds zijn lijst van aandeelhouders beoordeelt die de verdeling.

Als u een aanstaande dividendbetaling wilt ontvangen, koop dan aandelen vóór de ex-dividenddatum om ervoor te zorgen dat uw naam als aandeelhouder wordt vermeld op de registratiedatum.

Aan de andere kant, als u de fiscale gevolgen van dividenduitkeringen wilt vermijden, stelt u uw aankoop uit tot na de registratiedatum.

Aandelen in beleggingsfondsen verkopen

Net als bij uw oorspronkelijke aankoop verkoopt u aandelen in beleggingsfondsen rechtstreeks via de fondsmaatschappij of via een erkende makelaar.

Het bedrag dat u ontvangt is gelijk aan het aantal teruggekochte aandelen vermenigvuldigd met de huidige NIW, minus eventuele verschuldigde vergoedingen of kosten.

Afhankelijk van hoe lang u uw belegging hebt aangehouden, kunnen er CDSC-verkoopkosten voor u in rekening worden gebracht. Als u uw aandelen zeer snel na aankoop wilt verkopen, kunt u extra kosten krijgen voor vervroegde aflossing.

Regels voor vroege verzilvering

Aandelen en ETF's kunnen kortetermijninvesteringen zijn, maar beleggingsfondsen zijn ontworpen als langetermijninvesteringen.

Voortdurende handel in aandelen van beleggingsfondsen zou ernstige gevolgen hebben voor de resterende aandeelhouders van het fonds. Wanneer u uw aandelen in beleggingsfondsen inwisselt, moet het fonds vaak activa liquideren om de aflossing te dekken, aangezien beleggingsfondsen niet veel contanten bij de hand hebben.

Telkens wanneer een fonds een actief met winst verkoopt, leidt dit tot een uitkering van vermogenswinst aan alle aandeelhouders. Dat verhoogt hun belastbare inkomen voor het jaar en vermindert de waarde van de portefeuille van het fonds.

Dit soort frequente handelsactiviteit zorgt er ook voor dat de administratieve en operationele kosten van een fonds stijgen, waardoor de kostenratio toeneemt.

Het is niet verrassend dat fondsbedrijven frequente handel ontmoedigen.

Om overmatige handel te ontmoedigen en de belangen van langetermijnbeleggers te beschermen, houden beleggingsfondsen de aandeelhouders die verkopen nauwlettend in de gaten aandelen binnen 30 dagen na aankoop – round-trip trading genoemd – of probeer de markt te timen om te profiteren van kortetermijnveranderingen in de NAV.

Beleggingsfondsen kunnen kosten voor vervroegde aflossing in rekening brengen, of ze kunnen aandeelhouders die deze tactiek vaak toepassen, een bepaald aantal dagen verbieden om transacties uit te voeren.