3 Good Bear Market Mutual Funds (RYAIX, GRZZX en RYURX)

Met aandelen die in een steile berenmarkt begin 2020 te midden van de wereldwijde Covid-19-pandemie, zijn veel beleggers op zoek naar manieren om hun verliezen op te vangen of zelfs te profiteren van de volgende neergang in aandelen. Echter, short-selling individuele aandelen kunnen zeer riskant zijn, omdat het moeilijk is om hun bewegingen te voorspellen en er geen limiet is aan de omvang van verliezen. De aandelen stegen inderdaad sterk in 2021 en bereikten nieuwe all-time highs. Om het algehele risico lager te houden, kunnen beleggers in plaats daarvan beleggingsfondsen kopen die bearish inzetten en winst maken wanneer de bredere markt daalt.

Hieronder bekijken we drie van dergelijke dragen beleggingsfondsen, die de beste prestaties boekte tijdens de vorige ernstige marktdaling, in de herfst van 2018.

Alle gegevens zijn van Morgenster, per 21-4-2021.

Bear Mutual Funds

Een manier om dit risico te beheersen is door te beleggen in zogenaamde berenmarktfondsen, dit zijn fondsen die short gaan op een mandje met aandelen of op een hele aandelenindex. Deze fondsen kunnen stijgende rendementen boeken naarmate de bredere markt daalt. Omdat de huidige bearmarkt nog niet voorbij is en aandelen ongelooflijk volatiel zijn, hebben we gekeken naar de prestaties van beleggingsfondsen tijdens de laatste grote marktdaling. Tijdens die eerdere neergang, S&P 500 daalde van een hoogtepunt van 2930,75 op september. 20, 2018, naar een dieptepunt van 2351,10 op december. 24, 2018, een totale daling van 19,8%, net onder de 20% daling die nodig is om als een bearmarkt te worden beschouwd.

Bear-fondsen volgen doorgaans verschillende strategieën om rendement te genereren wanneer de markten dalen. Het fonds kan inzetten tegen de bredere markt door te kopen put opties op een index terwijl u short verkoopt toekomst in dezelfde index. Een andere strategie is om bepaalde effecten short te verkopen in de hoop dat hun aandelenwaarde daalt. Daarnaast kan het fonds beleggen in activa die de neiging hebben om in waarde te stijgen in perioden waarin de markt daalt, zoals goud of andere edele metalen. Over het algemeen is er een element van wisselvalligheid tot verschillende van de strategieën die beheerders van berenfondsen toepassen. Een berenfonds kan voor beleggers een manier zijn om alfa in turbulente tijden, maar dit type mag nooit het enige bezit van een belegger zijn.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Totaal rendement tijdens de neergang van 2018: 25.9%
• YTD Return eindigde op 21 april 2021: -8.7%
• Kostenratio: 1.59%
• Activa onder beheer: $23 miljoen
• Benchmark-index: Nasdaq-100-index
• Aanvangsdatum: sept. 3, 1998
• Fondsadviseur/Distributeur: Beveiligingsinvesteerders/Guggenheim Funds-distributeurs

Het Rydex Inverse Nasdaq 100-fonds probeert de inverse dagelijkse prestaties van de Nasdaq 100-index. Dit betekent dat als de Nasdaq 100 op een dag 5% stijgt, dit fonds 5% zal dalen, en als de Nasdaq 100 op een dag 5% daalt, zal het fonds 5% stijgen. Het fonds probeert dit te doen door een verscheidenheid aan beleggingen aan te houden, waaronder beleggingsfondsen, notities van het federaal agentschap, en terugkoopovereenkomsten. Merk op dat de Nasdaq 100 Index niet moet worden verward met de Nasdaq Samengestelde Index; de eerste is een index van de 100 grootste niet-financiële bedrijven die aan de Nasdaq-beurs zijn genoteerd.

Volgens Morningstar: "Het fonds gebruikt als beleggingsstrategie een programma om short te gaan van effecten die zijn opgenomen in de onderliggende index en die in aanzienlijke mate beleggen in derivaten instrumenten. Het zal ten minste 80% van zijn nettoactiva, plus eventuele leningen voor beleggingsdoeleinden, beleggen in financiële instrumenten met economische kenmerken die tegengesteld zouden moeten presteren aan de effecten van bedrijven die zijn opgenomen in de onderliggende waarde inhoudsopgave."

Grizzly Kort (GRZZX)

• Totaal rendement tijdens de neergang van 2018: 24.0%
• YTD Return eindigde op 21 april 2021: -12.50%
• Kostenratio: 2.97%
• Activa onder beheer: $50,2 miljoen
• Benchmark-index: Nvt
• Aanvangsdatum: 19 juni 2000
• Fondsadviseur/Distributeur: Leuthold Weeden Kapitaalbeheer/Rafferty Kapitaalmarkten

Het Grizzly Short-fonds is, in tegenstelling tot de andere twee fondsen op deze lijst, een actief beheerd fonds. Dit betekent dat de twee portefeuillebeheerders van het fonds specifieke aandelen kiezen om short te verkopen. Het fonds streeft ernaar om op elk moment 60-100 aandelen te shorten, die allemaal large-capaandelen moeten zijn die in de VS worden verhandeld.

Volgens Morningstar: "Het fonds verkoopt aandelen short. Short selling omvat de verkoop van geleende effecten. Wanneer het fonds een aandeel short verkoopt, gaat het de verplichting aan om het geleende aandeel te vervangen tegen welke prijs dan ook op het moment dat het de aandelen koopt voor levering aan de effectenuitlener. Het fonds zal over het algemeen ongeveer 60 tot 100 aandelen uitstaan ​​die het short heeft verkocht."

Rydex Inverse S&P 500-strategie (RYURX)

• Totaal rendement tijdens de neergang van 2018: 23.6%
• YTD Return eindigde op 21 april 2021: -10.33%
• Kostenratio: 1.55%
• Activa onder beheer: $ 55,5 miljoen
• Benchmark-index: S&P 500
• Aanvangsdatum: jan. 7, 1994
• Fondsadviseur/Distributeur: Beveiligingsinvesteerders/Guggenheim Funds-distributeurs

Het Rydex Inverse S&P 500 Strategy-fonds probeert de inverse dagelijkse prestaties van de S&P 500-index te repliceren. Dit betekent dat als de S&P 500 op een dag 5% stijgt, dit fonds 5% zal dalen, en als de S&P 500 op een dag 5% daalt, zal het fonds 5% stijgen. Het fonds probeert dit te doen door een verscheidenheid aan beleggingen aan te houden, waaronder beleggingsfondsen, notities van het federaal agentschap, en terugkoopovereenkomsten. De S&P 500 is een index van 505 large-cap Amerikaanse aandelen.

Volgens Morningstar: "Het fonds gebruikt als beleggingsstrategie een programma om short te gaan van effecten die zijn opgenomen in de onderliggende index en die in aanzienlijke mate beleggen in derivaten instrumenten. Het zal ten minste 80% van zijn nettoactiva, plus eventuele leningen voor beleggingsdoeleinden, beleggen in financiële instrumenten met economische kenmerken die tegengesteld zouden moeten presteren aan de effecten van bedrijven die zijn opgenomen in de onderliggende waarde inhoudsopgave."^[citeren]