Problemen met 401 (k) s en wat u eraan kunt doen

In de afgelopen kwart eeuw is 401 (k) plannen zijn geëvolueerd naar de dominante pensioenplan regeling voor de meeste Amerikaanse werknemers. Hoewel er sinds de oprichting veel verbeteringen zijn aangebracht aan de structuur en functies van 401 (k) -plannen, zijn ze niet perfect.

Hier zijn zes problemen met de huidige 401 (k) -planstructuur, samen met manieren om de effecten te verzachten.

Middeling van dollarkosten

U hebt misschien het concept van het gemiddelde van de dollarkosten gekocht omdat het u werd uitgelegd als een: voorzichtige investering methodologie. Helaas is het gemiddelde van de dollarkosten gewoon een handige oplossing om de bijdragen van uw werkgever aan uw 401 (k) -plan te rechtvaardigen.

Uitleggen, toegezegde-bijdrageregelingen, zoals uw 401 (k) -plan, vereisen dat bij elk salaris periodieke bijdragen worden gestort op uw pensioenrekening. Om deze reden zou het zonder een theorie zoals het gemiddelde van de dollarkosten niet logisch zijn om periodiek geld van uw salaris naar uw investeringsopties te leiden. Uw beleggingsopties kunnen volledig worden gewaardeerd of, erger nog, overgewaardeerd op het moment dat de bijdragen worden gedaan.

Gelukkig kunt u uw beleggingsproces onder controle krijgen door al uw bijdragen te besteden aan een conservatieve beleggingsoptie die wordt aangeboden in uw pensioenplan. Dan, wanneer de tijd rijp is, kunt u een strategische investeringstoewijzing doen aan een of meer van de minder conservatieve fondsen die worden aangeboden in uw 401 (k) -plan.

Natuurlijk moet u bepalen wanneer de switch er vanuit investeringsoogpunt aantrekkelijk uitziet. Toch mag u dit soort verantwoordelijkheid verwachten als u deelneemt aan een beschikbare premieregeling.

Lange investeringstijdhorizonnen

U heeft waarschijnlijk te horen gekregen dat uw werkgever namens u een 401(k)-plan heeft opgesteld om u een langetermijnspaarplan voor uw pensioen te bieden. Gezien dit uitgangspunt, zou je kunnen denken dat je een langetermijn strategische asset allocatie gebaseerd op een tijdshorizon van meer dan tien jaar.

Helaas is het hoogst onwaarschijnlijk dat de portefeuillebeheerders die momenteel uw beleggingsopties beheren, ze over 10 of meer jaar zullen beheren. Dus voor strategische allocatie met een langetermijnfocus, indexfondsen kan de waarschijnlijke mismatch tussen de kortere termijn van uw fondsbeheerders en uw investering op langere termijn verminderen houdperiode.

De meeste actieve beleggingsfondsen presteren niet beter dan hun index of benchmark, en u kunt uw geld beter in een indexfonds stoppen. Een besparing van 1% kan tienduizenden extra dollars betekenen bij pensionering.

Als indexfondsen niet worden aangeboden in uw 401 (k) -plan, zullen uw huidige fondsbeheerders uw geld nog vele jaren beheren. Er is echter nog een andere optie.

Ten eerste kun je een tactische asset allocatie calamiteitenplan in het geval dat een van uw portefeuillemanagers de verantwoordelijkheid neerlegt. Vervolgens zou je een kunnen openen traditionele IRA of Roth IRA en draag bij tot uw wettelijke limiet via verschillende indexfondsen die niet beschikbaar zijn in uw 401 (k) -plan.

401 (k) kosten

Een gekwalificeerd 401 (k) -plan is een duur personeelsvoordeel. 401 (k) -plannen brengen veel nalevingsproblemen met zich mee die moeten worden gecontroleerd en constante service en administratie. Bovendien moeten een aantal onderwijs- en communicatiediensten worden aangeboden aan: deelnemers plannen.

Gezien deze mandaten is het zeer waarschijnlijk dat u ervoor betaalt via zaken als:

• Deelnemerskosten
• Aanvullende op activa gebaseerde kosten
• Gespecificeerde kosten voor diensten zoals leningen, opnames van ontberingen en gekwalificeerde binnenlandse relaties bestellingen:
• Hogere fondskosten

De kosten zijn bijzonder hoog voor kleinere werkgevers en plannen waarbij een gebrek aan schaalvoordelen tot hogere kosten leidt.

Gelukkig kunt u de negatieve kosten van uw 401 (k) -plan verminderen door een op maat gemaakte pensioenplanstrategie te ontwikkelen. Ten eerste moet u altijd investeren in uw 401 (k) -plan tot het punt waarop u 100% van uw werkgever ontvangt bijpassende bijdrage.

Dan zou je een traditionele. moeten openen IRA of Roth IRA en draag bij tot uw wettelijke limiet. De investeringsopties die voor u beschikbaar zijn via een IRA zullen veel groter en goedkoper zijn dan de investeringsopties die voor u beschikbaar zijn via een door de werkgever gesponsord 401 (k) -plan. Eén waarschuwing echter: als u of uw echtgenoot wordt gedekt door een door de werkgever gesponsord pensioenplan en uw inkomen bepaalde niveaus overschrijdt, kunt u mogelijk niet uw volledige bijdrage aftrekken.

Nadat je het maximale uit het geld hebt gehaald dat je kunt bijdragen aan een IRA, moet u vervolgens uw bijdragepercentage in uw 401(k)-plan verhogen om het gewenste spaarniveau te bereiken.

Matige administratie

Het bijhouden van activa in uw 401(k)-plan is complex en tijdrovend, zelfs met de huidige technologie. Daarom verspreiden maar weinig aanbieders van pensioenregelingen beleggersvriendelijke verklaringen. In plaats daarvan genereren ze alleen wat de wet vereist, wat voor u niet voldoende is om een ​​bruikbare financiële beoordeling te maken van uw investeringsstrategie.

Om met succes uw pensioen te plannen, moet u maandelijks weten hoe u begint rekeningsaldo, hoeveel u en uw werkgever hebben bijgedragen, het aantal overschrijvingen of opnames dat u heeft gedaan, het bedrag van eventuele winsten of verliezen en uw eindsaldo.

Helaas verstrekt uw boekhouder deze informatie waarschijnlijk niet op een gebruiksvriendelijke manier. Om de gegevens te krijgen, moet u mogelijk de informatie uit uw maand- of kwartaaloverzichten halen en een spreadsheet maken om de details bij te houden.

Nadat u de informatie goed hebt samengesteld, moet u uw geannualiseerde rendement. Het is de moeite waard om extern advies in te winnen om een ​​nauwkeurig beeld te krijgen van hoe uw beleggingen presteren.

"Vaak is het moeilijk om uw kwartaaloverzicht door te nemen en te ontcijferen hoe goed uw beleggingsstrategie werkt", zegt Carlos Dias Jr., oprichter en managing partner van Dias Wealth LLC in Lake Mary, Florida.

"Door te overleggen met een externe adviseur die alleen een vergoeding betaalt", voegt Dias eraan toe, "kunt u zien hoe uw 401 (k) -investeringen echt presteren en welke wijzigingen kunnen worden aangebracht zonder dat u naar een IRA hoeft over te stappen."

Sub-Par investeringsplanontwerpen en marginale kwaliteitsinvesteringsopties

Wat het ontwerp van het pensioenplan betreft, is de conventionele wijsheid in de 401 (k) -planinvesteringsindustrie dat "minder is" meer." Een uitgebreid ontwerp van een pensioenplan biedt bijvoorbeeld een groep beleggingsopties die ongeveer dekken: vijf activaklasse categorieën. Deze categorieën, in volgorde van theoretisch risico, zijn als volgt:

• Geld Markt fondsen of stabiele waardefondsen
• Kernobligatiefondsen
• Grote kapitalisatie fondsen
• Kleine kapitalisatie fondsen
• Internationale fondsen

Het concept achter "less is more" is om uw verantwoordelijkheden voor het nemen van investeringsbeslissingen te stroomlijnen om de complexiteit van uw investeringskeuzes te minimaliseren. U kunt een gediversifieerde portefeuille ontwikkelen door te beleggen in fondsen die in deze vijf activaklassen vallen.

Maar waarschijnlijk heeft u ook toegang nodig tot Tegen inflatie beschermde effecten (TIPS) fondsen, hoogrentende fondsen, vastgoedbeleggingstrust (REIT-)fondsen, middenkapitalisatie aandelenfondsen, opkomende markten fondsen en grondstoffenfondsen om een ​​uitgebreide portefeuille op te bouwen voor uw financiële behoeften op de lange termijn.

"Als ik merk dat de 401(k) van een klant beperkte (of onvoldoende) investeringskeuzes heeft, kijk ik altijd of ze een zelfgestuurde makelaardij venster beschikbaar voor hen", zegt Carol Berger, CFP® bij Berger Wealth Management in Peachtree City, GA.

"Hierdoor kunnen ze een rekening openen aan de 'brokerage window'-kant en openen ze veel meer investeringskeuzes", voegt Berger toe. "De klant laat zijn reguliere bijdragen dan op deze rekening gaan in plaats van de 'gewone' 401 (k) -keuzes."

De kwaliteit van de beleggingsopties die in uw plan worden aangeboden, kan ver onder het gemiddelde liggen, vooral als u deelneemt aan een klein pensioenplan. U moet dus beoordelen hoe uitgebreid uw 401 (k) pensioenplanontwerp is en een grondige door ijverigheid analyse voordat u een investering doet.

Zodra deze beoordeling is voltooid, kunt u het beste uw personeelsafdeling op de hoogte stellen van eventuele verbeteringen die moeten worden aangebracht. Bovendien moet u eventuele tekortkomingen van uw 401 (k) -plan compenseren door te beleggen in een groot aantal indexfondsen via een individuele IRA.

Complexe fiscale implicaties

Misschien wel het meest aangeprezen 401 (k) -plankenmerk is de behandeling vóór belastingen van geïnvesteerd geld rolt. Deze functie is belangrijk, want als u meer geld heeft om vooraf te investeren, zou u later een grotere kans moeten hebben om uw rendement te verbeteren.

Voordat u echter het uitgangspunt accepteert dat beleggen vóór belastingen een investeringsvoordeel is, moet u er rekening mee houden dat wanneer u uw geld van uw 401 (k) -plan opneemt, het volledige bedrag wordt belast bij uw persoonlijk inkomen belasting niveau.

Dit kan een nadeel zijn als uw beleggingsstrategie aanzienlijke langetermijnwinsten behaalt die tegen het laagste tarief hadden kunnen worden belast vermogenswinstbelasting tarief niveau. Aangezien deze winsten worden belast als inkomen onder een 401 (k) -planstructuur, zal uw waargenomen voordeel vóór belasting aan de voorkant tot op zekere hoogte worden gecompenseerd door het belastingnadeel aan de achterkant.

Het beoordelen van fiscale implicaties is complex omdat uw belastingstatus en belastingwetten in de loop van de tijd zullen veranderen. Daarnaast zullen in de toekomst nieuwe pensioenregelingen worden ontwikkeld. Daarom, wat vandaag een goede deal lijkt, kan morgen heel goed een slechte deal zijn.

Het komt neer op

Hoewel 401(k)-plannen een belangrijk onderdeel vormen van uw pakket met personeelsbeloningen, zijn de problemen in verband met sommige van hun voorzieningen problematisch. Houd er rekening mee dat u in een pensioenregeling met vaste bijdragen zoals de 401(k) alle beleggingsrisico's draagt.

Het bedrag dat in het fonds zit als u met pensioen gaat, is wat u als pensioen ontvangt. Er is dus geen garantie dat u iets van deze beschikbare premieregeling zult ontvangen.

Het fonds kan zijn volledige (of een aanzienlijk deel) van zijn waarde op de markten verliezen, net op het moment dat u klaar bent om te beginnen met nemen distributies. Hoewel dat geldt voor elke financiële investering, wordt het risico verergerd door de relatieve ontoegankelijkheid van 401 (k) geld gedurende de hele levensduur van de rekening en uw leven.

"Het laatste probleem is dat uw 401(k)-activa niet liquide zijn", zegt Dan Stewart, CFA®, president van Revere Asset Management, Inc. in Dallas, Texas. “Zorg ervoor dat je van buitenaf nog voldoende spaart voor noodgevallen en kosten die je voor je pensioen wellicht hebt. Zet niet al uw spaargeld in uw 401(k) waar u er, indien nodig, niet gemakkelijk bij kunt."

Overweeg deze kwesties en speel een actieve rol bij het voorbereiden van uw financiële toekomst. Met een zorgvuldige planning zou u in staat moeten zijn om de negatieve kenmerken van uw 401 (k) -plan te verminderen en uw pensioenplandoelen te bereiken.